前Coinbase經理就加密貨幣內幕交易指控與美國證交會達成和解 - 《華爾街日報》

華盛頓——Coinbase Global 的一位前經理已與監管機構就一項新穎的加密貨幣執法行動達成和解，但未解決美國證券交易委員會（SEC）與加密行業的一個關鍵問題：該交易所的哪些數字資產屬於證券。

伊山·瓦希與SEC達成的協議終結了關於內幕交易的指控，SEC此前稱其交易提示涉及實際為證券的加密資產。儘管瓦希無需向SEC支付任何經濟處罰，但他近期在一起相關刑事案件中被判處兩年監禁。

在美國最大加密貨幣交易所Coinbase任職期間，瓦希的職務使他能提前知曉哪些資產將被添加到交易平台。這類公告通常會推高新上市代幣的需求並導致其交易價格上漲。

瓦希已在刑事法庭承認，他曾向弟弟尼基爾·瓦希和大學好友薩米爾·拉馬尼提前透露代幣上市信息。SEC指控其中9種交易代幣屬於違反聯邦投資者保護法出售的證券。週二的協議未具體説明哪些代幣是證券，但禁止伊山·瓦希否認SEC的指控。

美國證券交易委員會一直試圖將許多加密資產歸類為證券。照片：《華爾街日報》Farrah Skeiky拍攝美國證券交易委員會執法主任Gurbir Grewal在聲明中表示，這一結果支持了該機構關於Coinbase資產的指控。“聯邦證券法並未豁免加密資產證券的內幕交易禁令，SEC也同樣如此，“他説。

Ishan Wahi及其在Greenberg Traurig和Jones Day的律師曾尋求提前駁回此案，辯稱這些數字資產不屬於證券。Wahi的律師拒絕置評。Coinbase正面臨監管訴訟的前景，也在Wahi的案件中提交了簡報，質疑SEC監管其業務的權力。

由於Coinbase本身是SEC執法調查的目標，Wahi的利益與其前僱主的利益一致，儘管該公司解僱了他並配合了內幕交易調查。

“我們對法院沒有機會就我們在本案法庭之友簡報中提出的重要問題作出裁決感到失望，“Coinbase的一位發言人表示。

和解條款於週二在西雅圖聯邦法院提交的文件中公開，SEC在該法院提起了訴訟。Nikhil Wahi也就SEC的指控達成和解，除了在其刑事案件中被責令沒收的892,500美元外，無需支付額外罰款。

美國最大加密貨幣交易所Coinbase的標誌，顯示在紐約納斯達克的巨型電子屏上。照片：SHANNON STAPLETON/REUTERS在類似針對Wahi的訴訟中反對SEC已成為加密貨幣行業抵制該委員會監管數字資產行動的最大希望。該行業希望聯邦法官能認定加密貨幣與傳統股票和債券差異過大，不應適用為華爾街制定的規則。

向公眾出售股票和債券的發行方通常必須向SEC註冊這些發行。該流程要求發行方向投資者提供經審計的財務報表及關於未來業務風險的詳細披露。而加密貨幣開發者並未向代幣購買者提供同等程度的披露。

若法官在訴訟某個階段對這些論點作出裁決，該命令可能支持或損害SEC將許多加密資產歸類為證券的嘗試——以及其追究Coinbase責任的能力。

聯繫作者Dave Michaels，郵箱：[email protected]

本文發表於2023年5月31日印刷版，標題為《前Coinbase舉報人就SEC內幕交易指控達成和解》。