能源與公用事業綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：mike blake/路透社最新一期《市場聚焦》能源與公用事業專題。獨家發佈於道瓊斯通訊社，東部時間4:20、12:20和16:50發佈。

東部時間16:41 - 美國石油協會報告顯示，上週美國商業原油庫存意外增加520萬桶，汽油庫存上升190萬桶，消息人士援引數據稱。這一利空數據在官方能源信息署庫存報告（明日早間公佈）前發佈。《華爾街日報》調查的平均預測顯示，EIA報告將顯示原油庫存較前周減少140萬桶，汽油庫存下降90萬桶。數據公佈後，WTI原油價格延續早前跌勢，下跌2.6%至每桶67.67美元。([email protected])

東部時間12:41 - 埃克森美孚成功否決了全部12項股東提案，這些提案要求公司提交環境基準報告和法律披露等內容。在週三的年度股東大會上，CEO達倫·伍茲表示多項提案"要求我們假設一條几乎所有人都認為社會尚未實現的脱碳路徑"。一項要求公司設定產品碳排放目標的提案獲得11%支持率，另一項要求披露大規模漏油事件對圭亞那影響的提案獲得13%投票支持。([email protected]; @collineatonHC)

1141 美國東部時間 - 埃克森美孚首席執行官將公司去年的成功歸功於其反週期投資策略，當時該公司報告了創紀錄的年度利潤。埃克森美孚CEO達倫·伍茲在年度股東大會上表示，在石油和天然氣價格疲軟的年份裏，公司"儘管遭受嚴厲批評"仍持續保持投資。“簡而言之，當許多同行退縮時，我們挺身而出滿足全球需求，“他説，“沒錯，去年的業績確實受益於市場供應緊張。但我們通過積極拓展業務才把握住了這一市場機遇。"([email protected]; @collineatonHC)

1001 美國東部時間 - 標普全球商品洞察在一份報告中指出，隨着海上風電、氫能和碳捕集等能源轉型項目臨近最終投資決策階段，近期銀行業動盪導致的融資困難可能導致這些項目最終流產。報告稱：“硅谷銀行和第一共和銀行倒閉後，持續的銀行業波動及監管機構重新收緊審查，進一步削弱了本就不高的風險偏好”，並補充道"儘管《通脹削減法案》包含大量資金支持，但這些嚴重依賴傳統貸款機構債務融資的項目，在臨近財務收尾和最終投資決策時正面臨越來越大的挑戰。"([email protected])

0758 美國東部時間 - 倫敦船舶經紀公司Braemar報告顯示，在制裁放寬後，近四分之一的委內瑞拉原油現正運往美國。這個石油資源豐富的國家仍在努力重返石油市場，但由於多年疏於維護，其大部分油輪已不適航。報告稱，國有石油公司PDVSA今年原油產量可能從2022年的71.6萬桶/日提升至100萬桶/日，今年前四個月有四分之一的出口油輪駛向美國客户。其餘出口主要流向中國和印度等亞洲進口大國，這些石油通過由數十艘所有權不明的老舊油輪組成的所謂"暗黑艦隊"運輸，該艦隊也用於運輸俄羅斯原油。([email protected])

0543 東部時間 - Ithaca能源公司一季度淨利潤和產量超出預期，傑富瑞分析師Mark Wilson和Ruben Dewa在研究報告中指出。這家美國銀行原本預計Ithaca一季度淨利潤為7000萬美元，遠低於這家油氣公司實際公佈的1.58億美元，但這主要得益於與收購相關的5080多萬美元和解金。不過分析師指出，Ithaca的日產量也超出預期達到75,300桶，高於傑富瑞預估的71,000桶。傑富瑞給予該股買入評級。([email protected])

0517 東部時間 - 原油價格因需求擔憂回落，石油股應聲下跌。隨着布倫特原油每桶下跌0.7%至73.22美元，BP、Eni、Harbour Energy、殼牌和道達爾能源股價均走低。ActivTrades分析師Ricardo Evangelista表示：“週三早盤油價延續跌勢，延續前一交易日的負面走勢。投資者對需求前景感到不安，中國最新公佈的疲弱製造業數據加劇了這種擔憂。全球最大原油進口國的經濟前景仍不明朗，導致需求預期下降。同時，那些希望OPEC+減產以抵消需求下降的人感到失望。俄羅斯官員最近的言論暗示該國打算維持當前產量水平，降低了OPEC+減產的可能性。"([email protected])

0423 東部時間 - 富時100指數下跌0.2%或15點)至7506點，石油股下跌抵消了B&M歐洲價值零售和公用事業股的漲幅。由於需求擔憂導致布倫特原油每桶下跌0.2%至73.56美元，Harbour Energy、殼牌和BP成為跌幅最大的藍籌股。折扣零售商B&M歐洲價值零售公佈調整後EBITDA為5.73億英鎊，符合公司指引但低於去年同期的6.19億英鎊，股價仍上漲6%。聯合公用事業、Centrica、Severn Trent和SSE也位列漲幅榜。([email protected])

2358 東部時間 - 野村證券預計，印度石油天然氣公司（ONGC）在2024至2025財年的石油年產量增長率為3%，天然氣產量增長率為6%-8%，這比該公司自身對2024財年石油增長9%、天然氣增長10%-14%的指引更為保守。分析師Hemang Khanna表示，考慮到過去5到10年間石油產量下降1%-3%、天然氣產量下降2%-3%，且過去十年年均資本支出高達2930億盧比，這家上游油氣公司的預測顯得過於樂觀。野村維持"減持"評級，並將ONGC目標股價從120盧比上調至130盧比。該股當前下跌1.8%，報156.00盧比。（[email protected]）

2329 東部時間 - 豐隆投資銀行分析師Daniel Wong在研究報告中指出，隨着煤炭價格企穩，馬來西亞國家能源公司（Tenaga Nasional）的盈利可能改善。在與管理層會面後，他仍對該電力公司的盈利前景持樂觀態度，管理層預計未來幾個季度的應收賬款將有所改善。他提到，基於當前燃料價格趨勢，Tenaga管理層認為應收賬款可能從第一季度的138億林吉特降至第二季度的102億林吉特和下半年的90億林吉特。豐隆維持"買入"評級和12.00林吉特的目標股價，認為該公司2023-2025年盈利將保持穩定。該股微跌0.4%，報9.58林吉特。（[email protected]）

2317 東部時間 - 花旗分析師Pierre Lau在報告中表示，零售燃氣銷量低於預期及新增家庭用户數不足等因素可能拖累中國燃氣截至3月的財年淨利潤。花旗估計其淨利潤可能下降近26%至56.9億港元。該投行已對該股開啓為期30天的負面催化劑觀察期，將於6月底結束。不過仍維持"買入"評級，目標價12.00港元不變。該股下跌3.0%，報8.67港元。（[email protected]）

2240 美國東部時間 - CGS-CIMB分析師John Park在研究報告中指出，能源關聯公司利潤率收窄可能對GS控股2023年盈利造成壓力。該分析師表示，這家韓國控股公司今年營業利潤預計將下降40%至3萬億韓元，主要原因是GS能源和GS加德士的盈利減弱。他提到，自第一季度以來，柴油和煤油裂解價差及新加坡綜合煉油毛利均有所收窄，不過航空燃油和柴油需求的逐步復甦可能抵消這一下降趨勢。CGS-CIMB將目標股價下調21%至5萬韓元，但維持"增持"評級。股價下跌0.4%至39,150韓元。([email protected])

1454 美國東部時間 - 天然氣價格收盤下跌3.7%至2.327美元/百萬英熱單位，市場在5月18日觸及兩個月高點2.592美元后持續拋售。交易員將今日下跌歸因於鑽井平台數量減少但產量仍強勁，以及關鍵消費區天氣預報仍未顯示任何能顯著提振需求的酷熱天氣。為期六個月的大西洋颶風季節將於週四正式開啓，可能影響海上和陸上生產設施。美國國家颶風中心預測今年颶風季將接近正常水平。([email protected])

1444 美國東部時間 - 美國原油期貨收盤大跌4.4%至每桶69.46美元，創5月3日以來最大單日跌幅及5月4日以來最低收盤價。瑞穗證券Bob Yawger在報告中表示：“能源市場突然遭遇三大問題圍攻，我原以為這些已成為過去式。“他指出這三個問題分別是：債務協議顯然仍懸而未決、6月美聯儲會議現在看起來可能加息、“本週末OPEC+會議開始引發擔憂，若維持產量不變將導致更多俄羅斯石油湧入市場”。布倫特原油亦大幅下跌，收於74美元下方。([email protected])