先鋒集團因誤導貨幣市場基金客户被罰款——《華爾街日報》

華爾街監管機構稱，先鋒集團對九隻貨幣市場基金的預期收益率和年收入數據存在虛報。圖片來源：Keith Srakocic/Associated Press先鋒集團因在超八百萬份賬户報表中出現數據偏差，被美國金融業監管局處以罰款並予以譴責。

華爾街自律組織FINRA指出，先鋒集團誇大了九隻貨幣市場基金的預期收益率和年收入。在上月由FINRA與先鋒集團代表共同簽署的和解文件中，這家投資巨頭被勒令支付80萬美元罰金。

FINRA表示技術故障導致數據異常：自動化數據流的新信息未能覆蓋部分既有數據。近一年間，先鋒集團持續發送含有錯誤數據的報表。例如2020年9月某貨幣基金報表顯示預估收益率為1.87%，次月修正後同一基金的預估收益率僅為0.06%。

監管機構稱，即便在約50名客户指出錯誤後，先鋒集團仍遲遲未解決問題。

和解文件顯示先鋒集團"接受並同意"調查結果，但既不承認也未否認指控。目前問題已修復，客户實際收益未受影響。

先鋒集團發言人在聲明中表示：“先鋒營銷公司嚴肅對待監管義務，很高興此事得以解決。我們將持續加大投入以提升客户服務和數字化體驗。”

金融業監管局（Finra）開始調查預估收益率和收入問題後，Vanguard主動報告了同期影響客户報表的其他三處錯誤，監管機構表示。

其中一例是某些報表錯誤地將存款標識為市值增長。另一例中，Vanguard誤報了客户的保證金賬户。第三個問題涉及公司報告股票分拆等公司行為對客户回報影響的方式。

Finra稱這些誤導性報表於2019、2020和2021年間發出。

這些失誤可能反映出Vanguard難以跟上其投資平台迅猛發展的步伐——過去十年間，隨着投資者湧入該公司首創的低成本指數基金，平台規模急劇擴張，《獨立Vanguard顧問》投資通訊主編傑夫·德馬索表示。

“Vanguard的技術系統確實落後於同行，“德馬索説，“他們的核心價值主張是保持極低成本，但要做到這點就必須在某些方面削減開支。服務端正是Vanguard歷來為控制成本而大幅削減的領域。”

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本文發表於2023年6月2日印刷版，標題為《Vanguard因誤導客户被罰款》。