網絡銀行正在贏得存款戰 - 《華爾街日報》

第一資本銀行的存款有所增加，該銀行的分支機構比其他大型區域性銀行少得多。圖片來源：安德魯·卡巴列羅-雷諾茲/法新社/蓋蒂圖片社網絡銀行成功完成了2023年的一項艱鉅任務：它們吸收的存款超過了流失的存款。

美國銀行、Truist Financial和Citizens Financial等區域性銀行巨頭第一季度的存款較12月有所下降。在受到投資者密切關注的小型區域性銀行，如西部聯盟銀行和PacWest，存款下降幅度更大。

但Ally Financial和高盛集團的網絡銀行Marcus的存款環比有所增加，這些銀行沒有分支機構網絡。第一資本銀行的存款也有所增加，該銀行的分支機構比其他大型區域性銀行少得多。以網絡為主的銀行通常可以提供更高的利率，因為它們不需要支付運營傳統分支機構網絡所需的房地產、員工或設備費用。

總的來説，區域性銀行正面臨雙重問題。今年幾家中型銀行的倒閉使一些客户希望只將資金存放在最大的銀行。隨着美聯儲提高利率，客户將資金轉移到國債和貨幣市場基金以獲得更高的回報。根據聯邦存款保險公司數據，美國銀行第一季度的存款總額創下有記錄以來的最大降幅。

即便是最大的銀行也無法免受追求收益的影響。美國銀行和富國銀行的存款略有下降，儘管它們接收了來自離開小型銀行的客户存款。（摩根大通是個例外：存款增長了2%。）

這些動態使得一些以在線業務為主的銀行的存款增長顯得尤為突出。第一資本金融公司的存款較上一季度增長了5%，Ally Financial增長了1%。高盛表示其在線銀行Marcus的存款有所增加，但未提供具體數據。

“銀行業的一切未來都是數字化的，”第一資本金融公司首席執行官理查德·費爾班克在四月份的一次電話會議上告訴分析師。

這種增長是有代價的。Ally在第一季度的平均存款利率為3.2%，第一資本金融公司為2.4%。兩者均比一年前高出2個百分點以上。而美國銀行和富國銀行在第一季度的平均存款利率約為1%。

向在線銀行的轉變為關於分行價值的辯論增添了另一層內容。客户越來越依賴技術進行日常交易，尤其是在新冠疫情之後。根據FDIC的數據，2019年至2022年間，銀行關閉了約6100家分行，使總數降至略低於71200家。這是歷史上三年內關閉分行數量最多的一次。

Javelin Strategy & Research的支付策略聯席主管布萊恩·萊利表示，在佛羅里達州坦帕市這樣的城市運營一家小型分行每年可能花費銀行高達50萬美元，而在紐約這樣的大城市運營一家中型分行的成本可能高達130萬美元。這些估算不包括辦公設備和其他資本的成本。

另一方面，科技也加速了硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行的擠兑現象，因為網上銀行讓人們更容易迅速提取資金。

傳統銀行也表示，即使是最懂技術的客户，在辦理抵押貸款等複雜業務時，仍然希望親自到分行辦理。分行是銀行拓展業務的關鍵途徑——前提是選址得當。

例如摩根大通，自2018年以來已在25個新州和哥倫比亞特區開設分行，但同期整體網點規模縮減了數百家。

“我們的擴張策略基於深度數據分析，”摩根大通消費者與社區銀行聯席首席執行官詹妮弗·皮普薩克上月在投資者日表示，“必須明確，我們依然重視實體分行，但這不意味着我們不能逐步優化網點佈局。”

預計銀行將繼續削減分行成本。多家銀行在第一季度下調了盈利預期，稱預計存款支付的利息將持續向貸款收益看齊。

富國銀行分析師唐納德·凡德蒂表示：“如果你是依賴傳統分行的銀行，現在需要為存款支付更高利息，這會造成壓力。”

過去一年，以信用卡業務聞名的銀行見證了客户將大量現金存入定期存單及其他賬户。美國運通和 Synchrony Financial的存款額也實現了季度增長。

信用卡發行商不依賴傳統的分行網絡。相比其他銀行，它們往往通過貸款或交易手續費賺取更多利潤。

在發現金融，第一季度存款增長了約4%。據羅傑·霍赫希爾德首席執行官稱，發現金融吸收的大部分存款來自大型銀行。

“沒有分行的成本，我們可以提供更高的利率，“霍赫希爾德説。“我認為許多傳統銀行必須調整它們的模式，因為人們現在更關注為自己的資金獲得良好的回報。”

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本文發表於2023年6月5日的印刷版，標題為《網絡銀行在存款爭奪戰中勝出》。