沙特石油部長對華爾街投機者採取強硬立場 - 《華爾街日報》

沙特能源部長阿卜杜勒阿齊茲·本·薩勒曼親王正面臨支撐油價壓力。圖片來源：克里斯托弗·派克/彭博新聞維也納——與其他沙特能源部長不同，阿卜杜勒阿齊茲·本·薩勒曼親王對石油市場投機者發起了猛烈攻勢。

當全球最大產油國週日齊聚此地決定生產計劃時，這位歐佩克核心人物對華爾街空頭的執着成為焦點。阿卜杜勒阿齊茲今年多次抨擊那些押注導致油價下跌的交易員。上週他警告他們要"小心"，一些分析師認為這表明石油輸出國組織及其盟友可能在6月4日會議上減產。週六與會代表表示，每日減產高達100萬桶的方案正在討論中。

對金融市場的關注凸顯了這位首位執掌石油部的沙特親王面臨的壓力。隨着其同父異母兄弟穆罕默德·本·薩勒曼王儲推行重塑沙特石油依賴型經濟的雄心計劃，阿卜杜勒阿齊茲必須將原油價格維持在使這些計劃經濟可行的水平。

“我不必亮出底牌——我不是撲克玩家，“沙特石油部長5月23日在卡塔爾經濟論壇上表示。

油價下滑表明交易員們正在識破他的虛張聲勢——即便這個卡特爾組織本週末再次減產，他們仍押注油價會進一步下跌。自去年10月歐佩克及其盟友以減產震動市場以來，國際基準布倫特原油價格已下跌逾20%，該卡特爾成員在四月份擴大了減產規模。  

行業官員和分析師表示，沙特石油部長為支撐油價所做的長期努力表明，這個世界最大石油出口國可能低估了全球經濟增長放緩的擔憂，以及其盟友俄羅斯儘管承諾不這樣做，卻仍在向市場大量輸送更廉價石油的影響。他們補充説，他針對交易員的言論經常導致短期市場波動，最終只會損害他的信譽。

近期能源價格走低已侵蝕沙特國家石油公司沙特阿美的利潤。圖片來源：Amr Nabil/Associated Press幾十年來，以沙特為首的歐佩克一直標榜自己是全球石油市場負責任的監管者，經常吹捧基於長期供需基本面的生產戰略。近年來，它與俄羅斯領導的一個石油生產國集團結盟，統稱為歐佩克+，擴大了該卡特爾的影響力。這個由23個成員組成的集團佔全球石油產量的一半以上。

本週末的歐佩克+會議是近年來最具爭議性的會議之一。此次會議召開之際，世界上兩個最大石油生產國之間就先前商定的減產協議緊張關係加劇。知情人士稱，俄羅斯持續向市場大量輸送更便宜的原油，這破壞了沙特阿拉伯支撐能源價格的努力。他們補充説，隨着阿卜杜勒阿齊茲越來越多地在未經與其他歐佩克成員國協商的情況下做出重大生產決策，該組織內部的分歧正在擴大。

歐佩克做出了一項不尋常的決定，拒絕邀請彭博社和路透社記者參加會議。報道歐佩克的兩名《華爾街日報》記者也被排除在外，但該報其他記者確實收到了邀請。

歐佩克發言人未回應置評請求。

數據商品公司Kpler專注於歐佩克的分析師Homayoun Falakshahi表示，阿卜杜勒阿齊茲是沙特能源部長中首位如此狹隘地關注賣空者的人。他説：“從長遠來看，這種策略成功有限，因為它忽視了基本的市場現實。”

通過積極針對華爾街投機者並在此過程中冒險損害自己的聲譽，阿卜杜勒阿齊茲正在制定一項計劃，顯示出他面臨的壓力，即保持油價維持在每桶80美元以上，分析師估計沙特需要這一價格來資助王儲雄心勃勃的計劃，王儲是該國的日常統治者。

穆罕默德利用該國豐厚的石油收入來改變其經濟，重塑其物理景觀並顛覆其保守文化。他在國內開展了一項發展計劃，啓動的項目如此之大，以至於沙特人稱之為巨型項目。這些項目包括一個面積相當於比利時的紅海度假勝地，擁有馬爾代夫風格的水上酒店，以及一個耗資5000億美元的沙漠未來主義城市，比紐約市大33倍。

去年俄羅斯入侵烏克蘭後，油價飆升至每桶100美元，沙特加快了這些努力。近幾個月來，沙特經濟顧問私下警告高級政策制定者，該國未來五年需要高油價，以繼續在迄今吸引外資有限的項目上投入數十億美元。

摩根士丹利分析師在5月將布倫特原油年末價格預測從每桶87.50美元下調至75美元。他們表示，除了全球經濟放緩外，市場還面臨兩大挑戰：中國爆發的需求可能已見頂，而俄羅斯的產量持續超出預期，未如預測般崩潰。部分交易員現在押注未來兩年油價將跌破70美元。

阿卜杜勒阿齊茲·本·薩勒曼親王在10月歐佩克+會議後離開新聞發佈會現場。圖片來源：Akos Stiller/彭博新聞阿卜杜勒阿齊茲肩負着維持油價高位的艱鉅任務。在當前缺乏明確選擇的情況下，他的支持者力挺這位石油部長針對投機者的策略。這位沙特石油部長曾表示，自己深受美聯儲前主席艾倫·格林斯潘的啓發——後者以通過政策動向讓市場如坐針氈而聞名。

“我要讓交易大廳裏的傢伙們坐立不安，“阿卜杜勒阿齊茲在2021年的新聞發佈會上説，“這要歸功於我的導師。”

支持沙特石油部長的人士指出，他擁有應對複雜挑戰的豐富經驗：從2020年疫情引發的暴跌和與俄羅斯的價格戰，到在全球經濟復甦時巧妙協調卡特爾成員國達成逐步恢復產量的協議，阿卜杜勒阿齊茲總能化險為夷。

現年63歲的阿卜杜勒阿齊茲於2019年受命成為首位執掌沙特石油部的王室成員。此前該國通常委任技術官僚擔任此職。他1985年畢業於以培養頂級石油高管著稱的法赫德國王石油礦產大學，兩年後進入石油部工作。1995年出任石油部副部長，2005至2017年間擔任石油部長助理。

在石油部，阿卜杜勒阿齊茲因在歐佩克談判桌上強硬討價還價而獲得了鷹派談判者的聲譽。一位與他進行過談判的卡特爾官員表示，儘管沙特阿拉伯的日產能為1200萬桶，但他曾因每天一桶石油的產量配額談判而推遲了沙特生產配額談判的結論。

歐佩克成員國及其盟友將於本週末在維也納的集團總部舉行會議。圖片來源：LEONHARD FOEGER/REUTERS許多行業官員和分析師認為，他突然被任命為沙特石油部長是王儲鞏固權力的舉措。阿卜杜勒阿齊茲的前任哈立德·法利赫因與沙特阿美國家石油公司IPO相關的分歧而被解職。

歐佩克代表表示，阿卜杜勒阿齊茲立即打破了沙特多年來與其他產油國進行廣泛磋商並在做出重大石油決策時建立共識的傳統。在這一過程中，他疏遠了許多親密盟友。

2020年3月，隨着新冠疫情導致全球大部分旅行關閉，阿卜杜勒阿齊茲與俄羅斯當時的能源部長亞歷山大·諾瓦克發生衝突，後者是其前任法利赫的密友。當諾瓦克在歐佩克+會議上拒絕減產時，阿卜杜勒阿齊茲警告他説：“你會後悔這一天的。”兩大石油巨頭之間的價格戰導致原油價格歷史上首次轉為負值。

瞭解雙方的消息人士稱，阿卜杜勒阿齊茲還與白宮能源特使阿莫斯·霍赫斯坦發生爭執，此前沙特拒絕了華盛頓提出的增產以抑制價格上漲的要求，隨後突然減產，這導致美國指責利雅得在俄羅斯入侵烏克蘭問題上站在莫斯科一邊。

一些歐佩克官員表示，他們認為近幾個月來，沙特石油部長的許多決定都是出於政治考慮，而非市場基本面，沙特將繼續沿着這條路走下去。

他們指出，阿卜杜勒阿齊茲對投機者的警告經常在市場上造成波動和恐慌。他們補充説，儘管沙特在需求可能下降之前主動削減供應，但近年來在供應緊張時往往未能迅速採取行動，這表明未來市場將出現更多動盪。

寫信給薩默·賽義德，郵箱：[email protected]，以及伯努瓦·福康，郵箱：[email protected]