醫療保健綜述：市場討論 - 《華爾街日報》

圖片來源：Tom Williams/CQ-Roll Call/Getty Images最新一期醫療健康行業市場對話。獨家發佈於道瓊斯通訊社，東部時間4:20、12:20和16:50發佈。

東部時間1100——再生元製藥公司一位高管在傑富瑞集團組織的醫療健康會議上表示，公司研究人員正在採用多種方法開發治療肥胖症的藥物。該官員稱，公司正試圖找到合適的小分子藥物，以利用他們發現缺乏某種基因的人羣肥胖風險降低54%的成果，同時也在從抗體角度和小干擾RNA方法進行研究。此外，再生元研發管線中還有其他可能具有潛力的機制。([email protected])

東部時間0700——M.M. Warburg分析師Christian Ehmann在一份報告中指出，Evotec仍在遭受網絡攻擊的影響，這將影響其收益。雖然攻擊的全部影響可能在公司公佈半年業績時才會披露，但分析師估計影響可能高達900萬歐元，並直接影響税息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)。此外，Evotec位於圖盧茲的J.POD 2生產設施的擴建階段也將在2024年對EBITDA產生負面影響，不過預計2025年會趨於穩定。Warburg表示，由於網絡攻擊，第二季度整體表現可能疲軟，但所有趨勢保持不變，因此維持對該股的買入評級。([email protected])

0350 東部時間 - 大華繼顯將泰國飲料和萊佛士醫療列入其STI阿爾法精選股名單，看好近期順風因素和催化劑。分析師在報告中指出，隨着新加坡重新關注過渡護理設施、外國患者回歸以及中國醫院業務在疫情消退後的運營提升，萊佛士醫療將從中受益，這些是強勁的利潤驅動力。泰國飲料則受益於遊客數量增加、高毛利烈酒產品結構優化及價格調整。大華繼顯預計該公司烈酒業務在下半年將保持強勁，啤酒業務也將隨着旅遊業和選舉推動消費而改善。由於缺乏催化劑因素，該機構從阿爾法名單中剔除了新電信、食品帝國和Aztech Global。([email protected])

0334 東部時間 - 花旗分析師在報告中表示，隨着疫情干擾消除和效率提升措施幫助降低成本，中國國藥一致的利潤率前景可能正在改善。他們指出，在中國重新開放和取消流動限制後，該公司的供應鏈運營和藥店零售業務可能恢復正常，從而提高成本效率。公司還積極優化供應鏈以提高零售毛利率。特別是，管理層計劃在三年內將零售業務毛利率提升400-500個基點，這顯示出其提升盈利能力的決心。([email protected])

0244 東部時間 - Kenanga Research分析師Raymond Choo Ping Khoon在報告中表示，馬來西亞手套製造商將繼續面臨銷售價格疲軟、成本上升和中國競爭的壓力，但行業整合的早期跡象可能推高股價。他認為，在供應壓力下近期一些老舊生產設施的退役是"手套行業進入合理化和整合階段的首個跡象"。整合"應會帶來更理性的競爭，並有望止住行業參與者的虧損"。他通過對該行業平均歷史市淨率應用較小的折扣來提高估值，因此將頂級手套、賀特佳和高產柅品的目標價上調了26%至55%。Kenanga將速柏瑪從表現不佳上調至與大市同步，但維持其他個股及整個行業的表現不佳評級。([email protected]; @benottoWSJ)

0108 北京時間——花旗分析師Zoe Bian在報告中指出，國藥一致因後疫情時代業務復甦及中國國企醫藥改革擁有多重盈利增長催化劑。該行指出，北京通過擴大醫保定點藥店範圍推動行業升級的舉措，將使國藥一致等國有藥店受益。報告補充稱，防疫政策放寬後的收入增長及潛在併購可能成為關鍵增長動力。花旗將其評級從賣出上調至買入，目標價從19.231元大幅調升至55元。該股現漲0.5%報42.97元。（[email protected]）

2015 北京時間——儘管Ebos集團有12個月緩衝期來消化過剩產能，但其失去與Chemist Warehouse大客户合約轉投競爭對手Sigma Healthcare的情況仍令Morgans分析師Scott Power感到意外。Morgans表示：“不利因素在於，鑑於Chemist Warehouse與Sigma現已形成股權聯盟，可以合理推測後續五年合約基本已成定局。“為達成交易，Sigma同意向Chemist Warehouse出讓10.7%股權及部分資產。Morgans將該公司2025財年EPS預期下調16%，目標價相應調降14%至38.07澳元。Ebos股價下跌2.1%至32.50澳元。（[email protected]; @dwinningWSJ）

1825 北京時間——藥品批發商Sigma Healthcare與連鎖藥房Chemist Warehouse簽訂重大合約後，傑富瑞將其目標價上調38%至0.88澳元/股。Sigma原為Chemist Warehouse供應消費品，現新增處方藥供應業務。分析師David Stanton在報告中指出，該協議對Sigma顯著利好，因其所需新增資本支出極低。傑富瑞表示：“我們預計這項五年期合約的延伸業務將隨時間推移持續提升盈利。“該行將2025財年EPS預測上調84%，2026財年預測值近乎翻倍。傑富瑞維持"持有"評級，稱"儘管獲得該合約，我們認為Sigma當前估值已充分反映上行空間”。Sigma週二收報0.775澳元。（[email protected]; @dwinningWSJ）