學生貸款及最高法院如何影響我們的財務生活 - 《華爾街日報》

最高法院雖無法設定利率或調控貨幣供應，但其裁決對美國民眾財務生活的影響力可與美聯儲比肩。

聯邦最高法院即將在未來幾周內對拜登總統的學生貸款減免計劃作出裁決，該判決將對民眾月度預算產生罕見的直接影響。

幾個世紀以來，從所得税、最低工資到民眾醫療支出，最高法院的判決始終塑造着我們的財務生活。法律學者指出，儘管不直接涉及金錢，最高法院關於墮胎權的里程碑式裁決同樣影響了民眾財務狀況。

若學生貸款計劃得以維持，借款人資產負債表上最高2萬美元的債務將被免除。若遭否決，經過三年暫停後，這些債務將在今年夏末恢復還款時繼續存續。

紐約大學法學院教授丹尼爾·赫梅爾表示：“學生貸款裁決將改變民眾預算，但就經濟影響而言，我認為這不會入選最高法院史上最重要的十大判決。”

以下是直接影響美國人財務狀況的最重要判例：

社會保障法案

1937年，即富蘭克林·羅斯福總統簽署《社會保障法》兩年後，最高法院通過兩項判決確立了該法案的法律地位。照片：貝特曼檔案館/蓋蒂圖片社作為穩定退休生活的基石，《社會保障法案》於1935年由富蘭克林·D·羅斯福總統簽署成為法律。社會保障制度的命運在1937年同一天判決的兩起案件中塵埃落定。赫爾維林訴戴維斯案和斯圖爾特機械公司訴戴維斯案均裁定社會保障計劃及其配套的工資税符合憲法。

該法律生效時，約30萬美國老年人從州政府領取退休金。約三年後，近170萬人通過社會保障制度獲得補助，該制度成為"美國數百萬貧困老年人的生命線"，赫梅爾説道。

截至2023年4月，約4900萬美國人通過該計劃每月平均領取1834.8美元的退休金。

醫療保險成本

2010年《平價醫療法案》包含旨在讓數百萬人更易獲得保險的税收抵免政策。2015年，在金訴伯維爾案中，最高法院裁定聯邦政府可繼續為未建立州級醫保交易所的34個州提供税收抵免（該法案還在2012年全國獨立企業聯盟訴西貝利厄斯案中經受住了更廣泛的法律挑戰）。

據衞生政策研究機構KFF估算，判決時這34個州約640萬人每月平均獲得272美元（年計3264美元）税收抵免。KFF估計，若法院否決這些抵免，這些參保人的醫保保費將平均上漲287%。

最低工資

最高法院同樣影響着工人的薪資水平。喬治城大學法學教授維多利亞·諾斯指出，數十年來法院堅持認為各州和聯邦政府均無權設定最低工資標準。她表示，這一立場的"首次突破"是1937年西海岸酒店公司訴帕裏什案判決，該裁決允許各州為女性工作者制定最低工資標準。

次年羅斯福總統簽署《公平勞動標準法》，確立了聯邦最低工資制度。根據1939年政府經濟學家的粗略估算，新規覆蓋了約1100萬勞動者。經濟學家普萊斯·菲什巴克和安德魯·塞爾策在2021年的論文中計算出，這大約佔當時私營部門就業人數的一半。

信用卡

加州大學歐文分校法學院教授梅爾薩·巴拉達蘭表示，美國信用卡債務利率曾受法律限制，但1978年的一起案件實質上廢除了這些限制。

明尼阿波利斯馬凱特國民銀行訴奧馬哈第一服務公司案是兩家銀行之間的法律對決。其中一家總部位於明尼蘇達州，該州高利貸法將信用卡利率上限設為12%；另一家總部在內布拉斯加州，該州對1000美元以下餘額設定了18%的利率上限。明尼蘇達州的銀行試圖阻止內布拉斯加州的銀行向本州居民提供採用內州利率水平的信用卡。

法院最終支持內布拉斯加州的銀行，這意味着總部設在高利率上限州的銀行可對其他州客户收取同等利率。該裁決促使部分銀行將信用卡業務遷至南達科他州和特拉華州等完全取消利率上限的州。

巴拉丹表示，這些州的法規實際上成為了整個國家的法規。

最高法院的裁決還促使更多美國人錢包裏裝上了信用卡。根據美聯儲數據，持有銀行發行信用卡的美國家庭比例從1977年（該案判決前一年）的38%上升至1989年的56%。

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