醫療保健綜述：市場討論 - 《華爾街日報》

圖片來源：邁克·布萊克/路透社最新一期醫療健康板塊市場對話。獨家發佈於道瓊斯通訊社，東部時間4:20、12:20和16:50發佈。

東部時間13:46——合同製藥商Catalent週一早間公佈的第三財季收入降幅小於預期後股價大漲，但William Blair分析師在研究報告中表示，考慮到公司前景仍不明朗，當前漲幅令人意外。該股週一收漲10%後，週二交易時段延續漲勢。由於無法清晰預判Catalent的2024財年前景（尤其是新冠相關收入預期下降），分析師暫未對該股持建設性看法。股價現漲3.6%至44.34美元。（[email protected]）

東部時間09:21——隨着新逆風因素出現，沃爾格林盈利驅動力的能見度正在降低，瑞穗證券分析師Ann Hynes和Dillon Nissan因此下調了其每股收益預期。他們在研究報告中指出，新冠疫苗和檢測量已顯著放緩，很可能低於公司指引中的隱含數據。周處方數據顯示增長趨勢放緩，可能意味着處方使用量存在潛在温和疲軟。分析師還表示，隨着促銷活動增加，前店零售業務的利潤率也將承壓。（[email protected]）

0543 東部時間——Stifel分析師在一份報告中指出，諾華公司收購Chinook Therapeutics顯示出兩家公司產品組合的高度互補性，尤其是在腎臟病學領域。Stifel補充稱，這意味着這家瑞士製藥公司的收購可能使其在該領域獲得非常顯著的市場份額和主導地位，可能增加反壟斷風險。此次收購將帶來兩種針對腎臟疾病IgAN的後期開發藥物，這將補充諾華現有的名為iptacopan的治療方案。分析師認為，這三種藥物結合起來可能成為各自治療領域的新標準。諾華股價下跌1%，報89.86瑞士法郎。([email protected])

0456 東部時間——野村證券表示，朱拉隆功醫院的激進擴張可能會損害其盈利能力，並導致市場對其下半年盈利預測的大幅下調。該公司將2023年和2024年的盈利預測分別下調18%和15%，以反映今年新醫院開業導致的毛利率收窄。分析師Thanatcha Jurukul和Umang Parekh在一份報告中稱，隨着人員費用上升和產能擴張後利用率下降，朱拉隆功醫院2023年的毛利率預計從第一季度的25.6%下滑。他們將該股目標價下調13%至3.40泰銖，並維持對該醫院運營商的中性評級，同時建議投資者等待更好的入場時機。股價持平於3.10泰銖。([email protected])

0359 ET——傑富瑞分析師表示，在引入新加坡淡馬錫和私募股權公司高瓴資本的兩項關鍵交易後，維亞生物科技股價尚未充分反映其資產估值，他們重申對該股的買入評級。這兩家投資者支持的公司在維亞生物科技合同研究組織部門潛在A股上市前，通過一筆價值10.6億元人民幣的交易獲得其股份，並認購了新發行的可轉換債券。分析師稱：“按交易後估值及維亞生物持股比例計算，其CRO部門估值達每股1.91港元”，已高於當前股價，“且尚未考慮私募投資者追求的內部收益率潛力、其CDMO業務及在研資產價值。此舉也消除了投資者對缺乏核心機構投資者的擔憂。該股最新報1.62港元。([email protected])

0107 ET——野村證券分析師Thanatcha Jurukul和Umang Parekh在報告中指出，曼谷連鎖醫院一季度業績令人失望。該結果促使他們將2023和2024財年盈利預測分別調降27%和22%，目標價下調14%至21.50泰銖，反映出因新冠相關收入缺失導致新醫院虧損、利潤率走弱。但野村仍維持買入評級，稱其長期增長將"得益於後疫情時代加速擴張計劃、收入強度提升、高收費門診治療業務增加及國際患者收入增長”。該股最新報18.20泰銖。([email protected])