你被NIIT“選中”了！這項投資税正影響更多美國人——《華爾街日報》

插圖：基爾斯滕·埃森普雷斯許多美國人不知道山姆大叔對高收入者的投資收入額外徵税——至少在他們需要繳納之前不知道。由於通貨膨脹以及銀行賬户和債券收益率上升，現在有更多人需要繳納這筆税。

這項税收被稱為淨投資所得税，簡稱NIIT。對於大多數單身申報者調整後總收入（AGI）超過20萬美元或大多數已婚夫婦超過25萬美元的情況，申報者來自利息、股息和資本收益等來源的收入需繳納3.8%的附加税。它不僅影響經常性收入，也影響一次性收入激增，因此通常收入較低的納税人可能因意外之財而需要繳納此税。

儘管3.8%的税率較低，但NIIT值得仔細研究，因為即使是小額税收也可能影響投資決策，比如是選擇免税的市政債券還是應税債券，或者是否進行羅斯IRA轉換。

而且NIIT的覆蓋範圍正在擴大。當立法者頒佈此税以幫助資助奧巴馬醫改擴大醫保覆蓋範圍時，他們選擇不根據通貨膨脹調整20萬/25萬美元的門檻，以徵收更多的税。

根據美國國税局的最新數據，自2013年該税生效以來，NIIT收入增長了兩倍多，從160億美元增加到2021年的600多億美元。在此期間，需要繳納此税的納税人數量增加了一倍多，從約300萬增加到約700萬。如果20萬/25萬美元的門檻根據通貨膨脹調整，它們將接近26.4萬美元和33萬美元。

貨幣市場基金和應税債券的更高收益率——有些甚至超過5%——正將納税人推入NIIT（淨投資所得税）的徵税範圍。芝加哥註冊會計師兼純收費理財規劃師布里奇特·沙利文·梅梅爾表示，她所在公司的客户每年都有更多人需要繳納這項附加税。

“當10萬美元’安全’投資的利息從1000美元漲到4000美元時，也許114美元的税只是個小數目，但它確實存在。我常對客户開玩笑説，NIIT是’你賺大錢税’。“她説道。

通過合理規劃，部分納税人可以完全規避3.8%的附加税，而其他人或許只能降低税額。若你正為NIIT煩惱，以下內容值得關注。

哪些收入需計税

3.8%附加税適用於資產出售（包括加密貨幣）的淨資本利得、股息、利息（含存單和銀行存款利息）及特許權使用費等。

對於房產出售，單身申報者超過25萬美元、聯合申報者超過50萬美元豁免額度的淨收益也需繳納此税。租金收入同樣可能被徵税，除非來自主動管理的房地產業務。

哪些收入不計税

工資、養老金、社保金和應税退休計劃支出本身不適用NIIT，但它們可能如後文所述間接引發該税項。免税市政債券收入同樣豁免。

美國註冊會計師協會成員大衞·柯克指出，合夥企業和S類公司等主動經營業務的收入也不計入NIIT範疇。柯克曾在國税局工作期間負責監督NIIT法規的制定。

但這種情況可能會改變，因為拜登政府希望將此類收入納入NIIT（淨投資所得税）徵收範圍。

NIIT的適用規則

這項3.8%的附加税是對納税人淨投資收入徵收的税項，會提高申報者對該部分收入的邊際税率。但只有當單身申報者調整後總收入（AGI）超過20萬美元、聯合申報者超過25萬美元時才會觸發該税種。

由於投資收入會"疊加"在申報者其他收入之上，工資、IRA賬户提款等應税收入都可能將投資收入推過NIIT起徵點。

舉例説明：退休夫婦Lee和Dana的養老金、社保和強制IRA提款共產生24.5萬美元AGI，另有債券、存單和銀行賬户產生的1.5萬美元應税利息。因其總收入為24.5萬美元，其中1萬美元利息（超過25萬美元的部分）需繳納NIIT，使該部分收入的税率從24%升至27.8%，額外繳納380美元税款。

單身申報者Dan工資收入15萬美元AGI，為支付子女大學學費出售繼承股票獲利8萬美元。其中超過20萬美元AGI的3萬美元收益需繳納NIIT，資本利得税率從15%提高到18.8%，額外繳税1140美元。

可考慮的税務策略

向傳統IRA、401(k)或健康儲蓄賬户進行税前供款可降低AGI，從而減少附加税。而抵押貸款利息、醫療支出等分項扣除（Schedule A）因不減少AGI，對NIIT無影響。

對於需要強制提取IRA且有意慈善的老年納税人，通過傳統IRA的合格慈善分配（QCD）進行捐贈是有效方式。每年可直接從IRA向合格慈善機構捐贈最多10萬美元，這部分金額既滿足強制提取要求，又不會計入AGI。

對於考慮將傳統IRA資產轉換為羅斯IRA的儲蓄者來説，3.8%的附加税可能成為支持轉換的一個因素。羅斯IRA的免税提款不會增加調整後總收入（AGI）或觸發3.8%附加税，且賬户持有人無需強制提款。這種轉換還有助於減少傳統IRA的強制提款額度。

投資者還應評估免税市政債券或市政債券基金，因為其收入可豁免附加税。賓夕法尼亞州哈里斯堡Conrad Siegel諮詢公司的顧問邁克爾·霍伊爾表示，鑑於收益率上升和淨投資所得税（NIIT）的影響，該公司會為所有適用24%或更高所得税率的客户甚至部分22%税率的客户配置市政債券。

重新審視資產配置。隨着收益率上升，將固定收益資產配置在税收遞延退休賬户而非應税賬户中更具優勢。主動管理型共同基金通常也適合放入税收遞延賬户。

考慮通過虧損收割來抵消盈利資產出售產生的應税資本利得，包括出售增值超過25萬/50萬美元免税額度的房產。虧損還可每年抵消3000美元工資等普通收入的税款，未使用的虧損可結轉至未來年度。

警惕投資收入激增。前文案例中，丹因一次性出售大量持倉而繳納1140美元NIIT税款。若分兩年出售，可能無需繳納附加税。

聯繫勞拉·桑德斯請致信[email protected]

出現在2023年6月24日的印刷版中，標題為《投資税影響更多美國人》。