金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間11:29——根據Redfin數據，全美有創紀錄的25%購房者計劃遷往不同都會區，高於一年前的23%和疫情前不足20%的比例。由於高房貸利率使住房成本達到歷史高位，相對實惠的地區更具吸引力。鳳凰城、拉斯維加斯和邁阿密——這些地區典型住宅價格遠低於舊金山和紐約等城市——成為跨州遷移購房者的首選目的地，儘管這些地區面臨日益嚴峻的高温、乾旱和洪水等氣候風險。而選擇留在當前居住城市購房的人數則創下18%的降幅紀錄。([email protected])

美國東部時間11:20——英國央行行長安德魯·貝利表示，瑞信集團的倒閉引發了對過去15年制定的銀行處置方案是否適用的質疑。他在葡萄牙辛特拉的歐洲央行中央銀行論壇小組討論中稱：“雖然尚未聽到這些方案存在不足的説法，但如果確實不適用，我們顯然不能坐視不理…因為我們將不得不推倒重來。“但他指出，至少英國在金融危機後實施的監管改革已見成效，過去一年金融體系經受住了衝擊考驗，銀行業正在支撐經濟而非拖累經濟。([email protected])

0645 美國東部時間——Peel Hunt在針對該資產管理公司股票發佈的首份覆蓋報告中表示，Tatton具備實現行業領先增長的有利條件，給予買入評級及550便士目標價。該券商預計，截至2026年3月的三年內，其管理資產年複合增長率將達到17%，高於行業平均的9%。分析師指出：“鑑於其行業領先的增長機會、利潤率、可擴展性和內在運營槓桿，我們認為其仍有持續跑贏大盤的空間”，並強調其簡單低成本的產品對英國金融顧問的吸引力與日俱增。該股12個月內已上漲26%，現持平於465便士。([email protected])

2249 美國東部時間——花旗分析師Sean Lee在報告中指出，SK Square的股票回購或能縮小其股價交易折價。Lee預計這家韓國控股公司將動用近期出售SK Shieldus部分股權所獲4.15萬億韓元中的2000億韓元，從8月起開始註銷股份，此舉應能提振股價。Lee對SK Square最新1100億韓元股票回購計劃，以及從SK海力士等關聯公司獲得超30%股息收入的股東回報給予積極評價。花旗將目標價上調11%至7.3萬韓元，維持買入評級。該股現跌0.8%報44,550韓元。([email protected])

2114 美國東部時間——Jarden分析師在報告中表示，新西蘭銀行業面臨的風險可能低於預期，這對澳大利亞銀行股構成利好。在完成對新西蘭市場的調研（包括與監管機構、抵押貸款經紀商和建築商接洽）後，Jarden表示隨着抵押貸款重新定價至更高利率，其對短期宏觀前景和銀行壞賬的看法更為樂觀。“調研結果超出預期，家庭和企業對利率上升的承受力優於預期，“Jarden稱，“銀行財報顯示的宏觀韌性有據可查，雖然逾期貸款增加但整體仍處極低水平。“同時Jarden指出新西蘭存款競爭激烈程度低於澳大利亞。該機構重申對澳新銀行的超配評級。([email protected])

2059 美國東部時間 - 傑登分析師在一份報告中表示，隨着新的監管資本要求出台，Medibank很可能通過發行二級債務來繼續提供集團資本靈活性。澳大利亞審慎監管局（APRA）週二表示，在審查了去年對該健康保險公司的一次網絡攻擊後，將對其施加額外的2.5億澳元資本要求。儘管Medibank已確認集團擁有足夠的資本能力來吸收這一額外負擔，傑登認為它可能仍會尋求更多的資本靈活性，特別是考慮到其附屬的Medibank Health部門的收購野心。該機構維持對該股的增持評級。([email protected])

2051 美國東部時間 - 摩根士丹利分析師在一份報告中表示，NIB決定進一步推遲2023年保費上漲的決定可能會支持私人健康保險系統的參與，並促進市場份額的增長。NIB週二表示，原定從4月1日推遲到9月1日的2023年保費上漲2.72%，現在將進一步推遲到10月1日。“這是NIB因疫情相關的索賠減少而實施的一系列措施之一，這使得總支持包達到1.81億澳元，”摩根士丹利指出，並補充説，該保險公司在3月底的澳大利亞居民單位增長率為4.7%，而行業平均水平為2.0%。([email protected])

2038 美國東部時間 - 摩根士丹利分析師在一份報告中表示，Medibank擁有足夠的資本來滿足澳大利亞審慎監管局2.5億澳元的額外資本充足要求，但這可能意味着該健康保險公司在資本管理方面將更加保守。監管機構週二在審查了去年發生的一次網絡攻擊後，對Medibank施加了這一額外資本要求。摩根士丹利指出，APRA的這一要求將持續到Medibank達成關鍵且尚未商定的補救目標為止。([email protected])

1902 美國東部時間 — 花旗分析師Thomas Strong在一份報告中指出，澳大利亞金融集團（AFG）及其他非銀行金融機構可能更有力地與主要銀行競爭，後者因融資成本上升而採取更嚴格的定價策略。在對AFG投資者日的分析中，花旗表示，AFG管理層注意到，隨着現金返還優惠的取消，他們開始看到主要貸款機構對新抵押貸款採取更規範的定價。同時，花旗指出，AFG觀察到銀行的折扣力度正在減弱，特殊和自由裁量的定價也在變得更為寬鬆。“在其他條件相同的情況下，鑑於主要銀行因存款壓力需要減少抵押貸款競爭，這應意味着AFG及非銀行金融機構將處於更具競爭力的地位，“花旗表示。([email protected])

1827 美國東部時間 — 高盛分析師Julian Braganza和Brian Kim在一份報告中表示，Medibank可以選擇發行債務以改善其資本狀況，併為中短期的增長提供資金，同時應對監管機構因其2022年網絡攻擊事件而施加的2.5億澳元資本費用。他們指出，Medibank此前曾表示可能考慮發行約2億澳元的債務以優化其資本狀況。與此同時，高盛認為存在網絡安全成本進一步影響2024財年的風險，但注意到Medibank未對其先前公佈的2023財年網絡安全成本指引作進一步評論。高盛維持對Medibank的中性評級。([email protected])

1748 美國東部時間 - 傑富瑞金融集團的第二季度尤為艱難。這家提供金融服務的控股公司面臨着包括地區性銀行危機餘波、瑞銀在政府支持下緊急收購瑞士信貸以及美國債務上限延長過程的動盪等挑戰，首席執行官理查德·漢德勒表示。“因此，在利率快速上升後，資本市場發行和併購活動異常低迷的情況在這三個月期間更加明顯，“漢德勒説。傑富瑞公佈的第二季度營收和利潤均大幅下滑。盤後交易中股價微跌1.3%。([email protected]; @pennedbyden)

1746 美國東部時間 - 傑富瑞首席執行官理查德·漢德勒表示，6月份為公司的投資銀行和資本市場業務帶來了復甦跡象，使其對迴歸正常環境更加樂觀。這位首席執行官表示，當月的發展包括投資者基礎更具前瞻性的態度，以及企業客户更強烈的參與資本形成和其他重大戰略舉措的意願。“隨着幾個主要障礙的消除，以及接近共識和更穩定的利率環境，我們認為下半年可能會更有成效，“漢德勒説。([email protected]; @pennedbyden)