金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間10:55——LivePerson與創始人羅伯特·洛卡西奧割席的決定標誌着激進投資者Starboard的勝利，該機構一直準備與這家對話式人工智能技術公司展開代理權爭奪戰。Starboard在5月指出，自1995年創立LivePerson以來一直掌舵的洛卡西奧"多年來造成了巨大價值損失且屢屢失信"。雖然Starboard與LivePerson在2022年達成協議避免了代理權之爭，但已將持股比例削減至約3%的Starboard仍對公司不滿，認為董事會堅持支持洛卡西奧的決定令人費解。LivePerson股價上漲31%至5.61美元。([email protected])

美國東部時間09:04——XP投資公司分析師拉斐爾·巴羅斯和拉斐爾·埃拉熱在研究報告中指出，巴西醫療服務提供商Fleury與支付方及患者的穩固關係使其在當前影響該國醫療行業的壓力中獲得一定緩衝。分析師表示，巴西醫保運營商正面臨利潤率壓力，因此採取低於通脹率的漲價幅度、延遲向服務商付款等措施。但XP稱Fleury是醫保機構的首選合作伙伴，因此受這些趨勢影響較小，不過並非完全免疫。([email protected])

0852 東部時間 - XP投資公司的分析師在一份研究報告中表示，巴西證券交易所運營商B3 SA Brasil, Bolsa, Balcão的6月運營數據顯示其交易量持續復甦。B3週二晚間公佈，股票交易量同比增長6.3%，固定收益證券發行量同期增長12%。鑑於巴西當前充滿挑戰的經濟環境，6月數據略顯積極，但XP仍維持對B3股票的中性評級。分析師稱，若積極趨勢持續，可能成為股價上漲的催化劑。([email protected])

0821 東部時間 - 加拿大國家銀行的Gabriel Dechaine表示，加拿大豐業銀行和多倫多道明銀行最有可能收購加拿大勞倫森銀行。週二晚些時候，勞倫森銀行宣佈正在進行戰略評估，可能涉及出售事宜。Dechaine認為雖然加拿大六大銀行都會"試探性接觸"，但這兩家最符合收購條件。一方面，豐業銀行可能因"渴望擴大魁北克市場份額並降低國際業務盈利佔比"而積極競購；另一方面，道明銀行資本過剩且面臨資金配置壓力。([email protected])

0802 東部時間 - 私募股權集團TPG億萬富豪聯合創始人大衞·邦德曼的家族辦公室Wildcat資本管理公司，正敦促Consolidated通信公司董事會拒絕4月份的收購要約。Wildcat持有這家光纖網絡運營商2.6%股份，要求董事會特別委員會不應接受每股低於14美元的報價——遠低於Searchlight資本合夥公司與不列顛哥倫比亞投資管理公司4月提出的每股4美元報價。Wildcat表示支持Consolidated將老舊銅纜寬帶升級為尖端光纖的戰略。([email protected]; @WillFOIA)

0720 東部時間——英國央行在其最新《金融穩定報告》中指出，保險公司和養老基金等非銀行金融機構在市場危機期間的行為可能影響並“放大沖擊”英國金融市場。英國央行表示，自全球金融危機以來，非銀行金融機構規模急劇擴大，目前“約佔英國金融部門資產的半數”。該行正開展全行業探索性情景測試（SWES），以識別並應對銀行與非銀行金融機構的脆弱性。([email protected])

0638 東部時間——華寶研究分析師安德烈亞斯·普萊西爾在報告中指出，得益於企業和私人銀行業務推動，德意志銀行第二季度營收預計達71億歐元，同比增長7%。該分析師稱，德銀本季度經調整後的税前利潤應增長7%，同時因重組和訴訟計提6至7億歐元費用將導致成本顯著上升。預計該行淨利息收入將增長10%，且有望實現2023年280-290億歐元營收指引中值目標。([email protected])

0622 東部時間——英國央行最新《金融穩定報告》顯示，隨着借貸成本激增，英國中小型銀行對潛在高風險商業地產領域的風險敞口比例更大，面臨更高信貸損失風險。報告稱商業地產投資佔這些銀行總資產的10%。英國央行表示：“由於利率上升和結構性因素降低了房產價值及借款人償債能力，商業地產是全球範圍內特別脆弱的領域。”但該行強調，英國主要銀行有能力消化包括英國企業貸款（含商業地產貸款）在內的重大信貸損失。([email protected])

0420 ET – 傑富瑞在一份報告中指出，英國央行2022/23年度壓力測試中，所有英國銀行似乎都通過了各種風險情景考驗，但受業務隔離保護的銀行表現更優。分析師寫道：“鑑於這些銀行自新冠疫情以來已多次承受壓力測試並恢復了規模性資本回報，測試銀行羣體以資本充足率全部超過門檻利率的結果通過測試並不令人意外。“他們表示，由於英國業務隔離銀行部門相比巴克萊和渣打貢獻更大，勞埃德銀行和國民西敏寺銀行在資本回撤方面表現極為出色——這幾乎不言自明。分析師補充道，與2019年測試相比，勞埃德和滙豐以顯著高於門檻利率的測試結果脱穎而出。([email protected])

0420 ET – 富時100指數上漲0.8%至7340.08點，在英國央行報告顯示英國銀行業能承受嚴峻金融壓力後，金融類股提供支撐。加拿大皇家銀行資本市場分析師在報告中稱：“即使經濟結果遠差於預期，英國銀行也被認為擁有足夠資本支持家庭和企業。“富時100指數中漲幅居前的包括銀行服務提供商勞埃德銀行集團（漲3%），以及受能源價格上漲推動的礦業能源公司Centrica（漲3%）和嘉能可（漲2%）。([email protected])

0359 ET – CMC Markets UK的Michael Hewson在市場評論中表示，英國央行的壓力測試結果展現了英國銀行業韌性，對勞埃德銀行集團和國民西敏寺銀行應是利好消息。該分析師指出，這兩家銀行（在投行業務收縮後尤其受國內因素影響）股價自今年初以來顯著疲軟，此消息應能緩解近期股價頹勢。勞埃德股價年初至今下跌2.3%，現上漲2.3%至44.37便士；國民西敏寺銀行上漲1.2%至238.0便士，但年內累計下跌10%。([email protected])

0336 東部時間——英國央行在發佈2022-23年度銀行業壓力測試結果時表示，若面臨持續高通脹、全球利率高企、國內外經濟衰退導致失業率上升及資產價格暴跌的嚴峻壓力情景，英國大型銀行將展現出韌性。加拿大皇家銀行資本市場分析師本傑明·託姆斯在報告中指出：“在全面加載條件下，所有受測銀行的核心一級資本比率在管理層措施/AT1轉換前後均高於門檻要求，且與預期一致，沒有銀行需要額外增資。“他補充道，該機構覆蓋的所有銀行仍持有大量超額資本。([email protected])