金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間11:29——美國消費者金融保護局與歐盟委員會高層將就金融消費者保護議題展開非正式對話。監管機構指出，金融服務領域通過人工智能及"先買後付"等數字化手段，若缺乏監管可能加劇消費者風險。雙方將每年至少會晤一次以推進後續合作。([email protected]; @pennedbyden)

美國東部時間09:31——加拿大皇家銀行資本市場分析師安克·萊茵在研究報告中指出，德國商業銀行公佈二季度業績時，其全年淨利息收入指引預計將顯得保守。該行預計季度淨利潤達5.35億歐元，普通股一級資本充足率為14.3%，為啓動新一輪股票回購計劃鋪平道路。分析師表示，二季度淨利息收入預計從一季度的19.5億歐元增至20.8億歐元。2022年二季度，德國商業銀行實現淨利潤4.7億歐元，普通股一級資本充足率為13.7%。萊茵稱：“我們預計德國商業銀行將在三季度財報中宣佈額外7億歐元的回購計劃，執行期為2023年末至2024年初。"([email protected])

0750 東部時間——摩根士丹利研究分析師Vishal Shah和Kerry Shaw在研究報告中表示，德國商業銀行第二季度淨利息收入應會受益於近期歐洲央行的加息舉措，並預計該行將宣佈股票回購計劃。分析師稱，該行第二季度淨利息收入預計為20億歐元，較第一季度的19.5億歐元略有增長。他們補充説，德國商業銀行可能會宣佈約5億歐元的股票回購，並進一步上調2023年淨利息收入指引。“管理層已明確表示可能在第二季度後進行回購，但具體金額仍是關注焦點。"（[email protected]）

0634 東部時間——Numis在研報中指出，在同行Gresham House獲得美國私募股權公司Searchlight Capital Partners溢價現金收購要約後，Foresight集團控股公司因其同業被以顯著估值溢價私有化而具有重要參考意義。分析師David McCann提到，施羅德曾在2021年收購同業公司Greencoat。“考慮到當前估值及第三方對該行業估值和投資意願的進一步驗證，我們認為Foresight也是強有力的收購標的。“McCann補充道。他進一步表示，Foresight股價長期被低估部分源於流動性低、規模小、業務複雜性及公司特定擔憂，但這為投資者提供了佈局能源轉型領域低估標的的機會。（[email protected]）

0513 美國東部時間——受中國令人失望的經濟數據影響，富時100指數下跌0.3%至7415點。中國二季度GDP同比增長6.3%，低於《華爾街日報》調查中經濟學家預測的6.9%。Interactive Investor投資主管維多利亞·斯科勒在一份報告中表示：“富時100指數中對中國敏感的股票，如礦業股以及石油和貴金屬股，正面臨壓力。“富時100指數中跌幅最大的是科技和雜貨公司Ocado，下跌2.8%，以及礦業公司嘉能可和英美資源集團，均下跌約2%。漲幅最大的是公用事業公司United Utilities和銀行公司NatWest Group，均上漲1.2%。([email protected])

0417 美國東部時間——UniCredit Research分析師在一份報告中表示，歐元區銀行對信貸損失有相當大的保護，但由於高借貸成本，貸款違約率將上升。分析師表示，在高利息收入的支撐下，銀行預計將在即將到來的財報季報告強勁的收益，而非金融企業預計將公佈疲弱的收益。UniCredit表示，歐洲銀行業管理局上週發佈的最新風險儀表板報告顯示，歐元區銀行的盈利能力在第一季度上升，其資金和流動性狀況保持強勁。([email protected])

0352 美國東部時間——花旗分析師瑪麗亞·謝米哈託娃和古魯·普拉薩德·喬杜裏在一份報告中表示，北歐銀行第二季度表現強勁，超出預期，由於淨利息收入的推動，可能會看到個位數的共識收益上調。花旗表示，北歐銀行2023年第二季度的税前利潤為17.2億歐元，比共識高出7%，股本回報率為18.4%，超出預期主要得益於淨利息收入、交易和撥備。其核心一級資本充足率為16%，符合預期。北歐銀行將其2023年股本回報率目標上調至遠高於15%，而共識為16%，並將在2023年第四季度報告中更新2025年目標。“我們預計市場將關注利率變化、存款對沖和利潤率的綜合影響。"([email protected])

0223 美國東部時間——麥格理分析師表示，目前要準確預測澳大利亞各大銀行最新信貸週期的表現還為時過早。他們在給客户的報告中指出，儘管由於充分就業和現金緩衝，信貸質量出人意料地保持韌性，但尚無法預測銀行的信貸損失是否會大幅超出預期。他們表示，市場目前僅預期減值費用會小幅上升，麥格理的預測基本符合這一預期。分析師補充稱，銀行對高槓杆家庭部門的過度敞口仍是其致命弱點。([email protected])

0159 美國東部時間——傑富瑞分析師在研究報告中表示，HDFC銀行與住房開發金融公司的合併將使該行受益，他們恢復對該股的覆蓋，給予買入評級，目標價2100印度盧比。分析師稱，合併拓寬了這家印度銀行的貸款和交叉銷售渠道，尤其是在抵押貸款、保險和共同基金領域。分析師補充説，HDFC銀行有機會利用新設分支機構擴大存款規模，且隨着分支機構成熟，這些存款應會增長。通過此次合併，HDFC銀行躋身市值千億美元俱樂部，傑富瑞預計該行2023至2026財年利潤複合年增長率為17%。HDFC銀行股價下跌0.2%，報1642.50印度盧比。([email protected])

2304 美國東部時間——花旗集團分析師Sean Lee在報告中表示，由於貸款增長疲軟導致信貸成本高於預期，韓國主要商業銀行第二季度盈利可能不及預期。Lee預計KB金融集團、韓亞金融集團和新韓金融集團第二季度的信貸成本比率分別為45個基點、39個基點和42個基點，均高於市場普遍預期。Lee預計這些銀行將按照當地監管機構的建議，保守地計入資產質量惡化因素。他預計KB、韓亞和新韓第二季度淨利潤將比市場共識分別低4%、5%和8%。([email protected])

2251 東部時間 - 大華繼顯分析師Jonathan Koh在一份研究報告中表示，新加坡銀行業看起來具有韌性，該券商維持對該行業的增持評級。Koh表示，新加坡的銀行經受住了新冠疫情的考驗，其不良貸款比率平均僅上升了0.1個百分點。他補充説，在亞洲，三家新加坡銀行被認為是前三大最安全的銀行，領先於韓國、台灣和香港的銀行。該券商的首選買入評級是華僑銀行，目標價為17.50新元。它還看好買入評級的新加坡星展銀行，目標價為41.50新元。華僑銀行股價持平於12.37新元；星展銀行股價上漲0.9%，報32.27新元。([email protected])