基礎材料綜述：市場討論 - 《華爾街日報》

圖片來源：AJENG DINAR ULFIANA/路透社最新一期《市場對話》欄目聚焦基礎材料領域。該專欄於美國東部時間4:20、12:20和16:50獨家發佈於道瓊斯通訊社。

美國東部時間09:59——對於試圖減少碳足跡的企業而言，從空氣中提取二氧化碳並封存温室氣體的項目極具吸引力。巴西初創企業Mombak首席執行官彼得·費爾南德斯表示：“碳清除是一個超級優質的細分市場。“該公司宣佈獲得安盛投資管理另類投資公司4900萬美元投資。費爾南德斯指出"市場需求非常旺盛”，並補充説碳清除項目產生的碳信用"能避免漂綠指控”。他表示亞馬遜地區許多土地所有者願意出售數十年前在森林中開墾的退化牧場，Mombak計劃收購這些土地並通過種植本地物種重新造林。([email protected]; @ptrevisani)

美國東部時間09:58——巴西初創企業Mombak首席執行官彼得·費爾南德斯表示，隨着應對氣候變化的碳法規推進，亞馬遜重新造林可能成為更具盈利性的業務。該公司獲得法國安盛保險旗下另類投資基金Axa IM Alts的4900萬美元投資，用於推進其用本地物種重新造林並出售相應碳信用的計劃。費爾南德斯向《華爾街日報》表示：“我們的目標是實現兩位數中期回報率，碳信用市場已經自成體系。"([email protected]; @ptrevisani)

0529 東部時間 - Peel Hunt分析師在研究報告中寫道，佩特拉鑽石公司在錯過2023財年目標後，由於多個項目取得進展，已為2024財年的產量增長做好充分準備。這家寶石開採商表示，庫裏南和芬什礦場仍有望在未來三年實現產量增長，而威廉姆森礦場本月已重啓生產，比原計劃提前。“芬什和庫裏南的開發項目，加上威廉姆森礦場產量的恢復，意味着佩特拉已準備好利用中期看來供應緊張的市場，特別是如果公司能繼續控制成本的話，“分析師表示。佩特拉鑽石是Peel Hunt的企業客户。股價上漲2.2%至73便士。([email protected])

0405 東部時間 - 現代汽車證券分析師Kang Dong-jin在報告中指出，LG化學第二季度盈利可能低於市場預期，主要因其石化業務疲軟。Kang指出，丙烯腈-丁二烯-苯乙烯和聚氯乙烯等主要石化產品需求低迷可能拖累這家韓國化工企業的季度業績。他預計該公司6月季度營業利潤將同比下降16%至7370億韓元，低於市場普遍預期的8340億韓元。他補充説，LG化學的正極材料業務可能從第四季度開始復甦。該券商維持對該股的買入評級和90萬韓元目標價，該股收盤上漲1.3%至67.9萬韓元。([email protected])

1917 ET [道瓊斯]——Bell Potter表示，Whitehaven Coal的股東回報可能會趨於温和，並將該股目標價下調14%至每股6.00澳元。分析師Stuart Howe在報告中指出，Whitehaven在2023財年第四季度實現的平均煤炭價格為每噸264澳元，是自2021年12月季度以來的最低水平。儘管Whitehaven在2023財年末擁有26.5億澳元的淨現金，但該礦企在第四季度僅產生4.35億澳元現金流，遠低於第三季度平均價格更高時的12億澳元。“我們對動力煤前景的悲觀預期減少了可用於股東回報的資金，“Bell Potter表示。“我們還看到生產增長存在挑戰，Gunnedah Basin的勞動力限制問題持續存在。“Whitehaven週一收於6.83澳元。([email protected]; @dwinningWSJ)

1904 ET [道瓊斯]——麥格理在一份報告中表示，銅資產交易可能會持續進行，短期經濟不確定性不太可能阻礙該領域的活動。“我們預計下半年銅礦併購將在礦山和公司層面繼續推進，“麥格理表示。“其中一個例子是Khoemacau，私募股權所有者已將該資產掛牌出售，有新聞報道稱Sandfire和South32正在考慮競標。“Khoemacau每年生產6萬噸銅和160萬盎司白銀，是位於博茨瓦納卡拉哈里銅礦帶的地下礦山。麥格理稱，計劃中的擴建項目可能將年產量提高到13萬噸銅和500萬盎司白銀，佔全球銅產量的0.5%。([email protected])

1907 美國東部時間 [道瓊斯]—IGO公司計劃對從Western Areas收購的鎳資產進行高達9.8億澳元的減值，促使麥格理將Cosmos項目產量提升的時點預期延後一年。麥格理表示：“由於投產前需持續進行礦山開發，延遲增產導致前期資本支出大幅增加。因此，我們將Cosmos項目的總前期資本成本上調18%至11億澳元。“不過Cosmos項目在麥格理對IGO的估值中佔比不足2%，故維持每股19.00澳元的目標價不變。IGO週一收盤報15.40澳元。([email protected])

1858 美國東部時間 [道瓊斯]—傑富瑞分析師Mitch Ryan指出，雖然IGO股價近期隨鋰價波動，但該部門盈利正被低利潤率的鎳資產侵蝕。公司擬對Western Areas資產計提最高9.8億澳元減值，疊加鎳價疲軟，使其在西澳建設一體化電池材料工廠的規劃備受關注。IGO尚未透露鎳業務相關設施的具體投資額。傑富瑞稱，儘管項目可能通過引入戰略合作伙伴Wyloo Metals獲得部分資金，“但下游設施的持續投資將限制IGO從其鋰合資企業中獲取資本回報的能力”。([email protected])

1847 東部時間 [道瓊斯]——懷特黑文煤炭（Whitehaven Coal）截至6月底的現金儲備為26.5億澳元，優於傑富瑞（Jefferies）預期，但該行希望管理層不要因此受到鼓舞而開啓收購狂潮。傑富瑞此前預測2023財年結束時淨現金為25.1億澳元。分析師克里斯·德魯（Chris Drew）在報告中表示：“我們認為懷特黑文難以通過增值方式收購資產，並認為強勁的內部增長渠道和股東回報才是其資產負債表的優先用途。“傑富瑞維持對該股的買入評級，理由是懷特黑文的回報率和資產負債表表現，同時認為動力煤在中短期內前景良好。([email protected]; @dwinningWSJ)