瑞銀集團擺脱瑞士政府對其收購瑞信提供的援助——《華爾街日報》

瑞銀集團 表示將不再依賴瑞士政府提供的與3月緊急收購瑞信相關的援助，這標誌着在複雜且充滿政治爭議的兼併過程中邁出了重要一步。

該瑞士銀行宣佈終止約100億美元的政府損失擔保協議，該協議原本用於限制瑞銀在部分瑞信資產上的潛在虧損。瑞銀同時退出了瑞士央行此前為維持瑞信運營提供的緊急流動性支持。

瑞銀收購瑞信的起因是後者因客户擠兑瀕臨倒閉。在救助行動期間，瑞信需要緊急資金維持運營。

瑞銀表示，在評估兩家銀行的非核心資產及資金狀況後，決定退出政府支持計劃。此前由於在短短數日內倉促達成的交易中，瑞銀無法準確評估瑞信賬目資產價值，故要求政府提供擔保。

週五蘇黎世股市瑞銀股價大漲逾4%。分析師指出，這釋放出積極信號，表明瑞銀預計相關資產不會出現鉅額虧損。政府擔保條款曾使瑞士當局對資產處置擁有話語權，可能引發政治干預。

“這些措施與瑞銀的介入共同促成了瑞信的穩定，維護了瑞士乃至全球金融體系的穩定，”瑞銀聲明稱，“當前工作重點仍是順利推進瑞信整合工作。”

瑞銀表示，為獲得政府救助而支付的費用以及未使用的後備支持總計向瑞士當局支付了超過8億美元。

瑞士央行週五表示，在動用期間提供的流動性支持高達約1910億美元。瑞銀仍可使用為此次救助設立的緊急流動性支持，但瑞信此前提取的所有款項均已償還。

瑞士政府提供了損失保護擔保，即如果瑞銀在瑞信某些資產上的損失超過約57億美元，政府將承擔後續最高103億美元的損失。

這個約500億美元的資產組合主要由貸款、交易頭寸和瑞信已標記待處置的結構性產品構成。分析師預計瑞銀最終將形成一個規模更大的非核心業務單元，容納此次交易產生的1000億或更多資產，這些資產需要數年時間才能逐步清理。

瑞銀準備在8月31日公佈合併後業務的最新規劃。該行表示正在評估是否保留瑞信龐大的國內業務，也可能選擇分拆或出售。分析師指出，解除國家擔保將使保留該業務並與瑞銀瑞士本土銀行整合的方案——即瑞銀的A計劃——在政治上更易被接受。

瑞銀表示，與收購瑞信相關的國家援助成本總計支付了超過8億美元費用。照片：DENIS BALIBOUSE/REUTERS近日，瑞銀集團(UBS)在紐約的瑞士信貸(Credit Suisse)總部更換了標識，將其重新命名為瑞銀旗下公司。瑞銀表示將以瑞銀名義整合兩家銀行，同時至少在瑞士暫時保留瑞士信貸品牌。

瑞銀持續從政府其他救助措施中獲益，包括金融監管機構強制瑞士信貸註銷170億美元高風險債券，減輕了瑞銀承接的債務負擔。監管機構還給予瑞銀額外時間，以充實其因資產負債表大幅擴張而需持有的補充資本。

瑞士通過這次救助保住了其銀行體系，但事件也暴露出該國金融監管及大型銀行資本與流動性要求規則方面的缺陷。

今年4月，瑞士議會下院以投票反對政府救助方案作為象徵性抗議，該方案由資深議員、央行及瑞士金融監管機構共同策劃。上月，一個議會委員會開始調查這些機構在收購案前夕的行動。

聯繫作者Margot Patrick請致信[email protected]

本文發表於2023年8月12日印刷版，標題為《瑞銀擺脱與收購瑞信相關的援助》