富裕家庭規避遺產税的策略——《華爾街日報》

一場前所未有的財富轉讓熱潮正在進行，且不僅限於億萬富翁羣體。

2017年特朗普税改政策暫時將個人免税贈與額度提高一倍至1000萬美元。這項税收優惠將於2026年到期，促使美國富豪加速行動。

根據美國國税局最新數據，2021年富豪們共轉讓1826億美元資產，較前一年752億美元增長超一倍。其中近1000億美元通過信託完成（部分信託可延續數代），另有148億美元用於慈善捐贈。

財務顧問指出，對於淨資產超1000萬美元的美國家庭，在税改到期前亟需考慮多種方案——從直接贈予繼承人，到設立跨代財富保護信託。否則，避免高額税負的唯一確定方式就是在税改到期前離世。

“我們正面臨免税資產轉移的黃金窗口期，“新澤西州弗洛勒姆帕克市Wiss會計師事務所註冊會計師沙米薩·佐馬錶示。

2017年税改中1000萬美元的基準額度已根據通脹調整。2023年個人贈與税與遺產税合併免税額達1292萬美元，夫妻聯合申報為2584萬美元。該額度涵蓋生前贈與及身後遺產。

普洛斯考爾律師事務所遺產律師彼得·圖奇預估，2024年免税額將上調至1361萬美元，2025年可能達1400萬美元/人，之後將在2026年腰斬至約700萬美元。

遺產規劃師表示，這將是利用歷史性高額免税額度進行贈予的最後一年，因為該減免政策將於2025年12月31日到期。

圖奇指出，如果一對夫婦在2025年法律條款失效前轉移其全部2800萬美元的免税額，若他們在2026年去世，將獲得560萬美元的税收節省。如果他們將財產隔代贈與孫輩，税收節省可達近900萬美元。

隨着時間的推移，節税金額可能顯著增長。這些信託資產增值部分無需繳納轉移税。假設信託價值在持有人去世時增長1億美元，按當前40%税率計算，家族可節省4000萬美元遺產税——這僅是聯邦層面的節税，在紐約等徵收州遺產税的州還能額外節省税款。

根據瑞銀和瑞信經濟學家的全球財富報告，美國約有150萬人淨資產在1000萬至5000萬美元之間，另有近12.5萬人資產超過此數額。

減少遺產的最簡單贈予方式是什麼？

現金或證券的直接贈予最為簡便。2023年年度免税贈予限額為1.7萬美元，2024年可能上調至1.8萬美元。這意味着任何人都可以向不限數量對象進行最高1.7萬美元的免税贈予，此類贈予不會佔用1292萬美元的贈予及遺產税綜合免税額。

若贈予金額超過1.7萬美元，通常需要向美國國税局提交709表格申報。

波士頓CIBC私人財富管理公司的高級財富策略師卡羅琳·麥凱表示，她的一些客户會向包括孫輩、侄子女及配偶在內的眾多親屬進行此類贈與，每年從遺產中轉移出數十萬美元。

對於長期持有且已增值的股票，情況尤為複雜。受贈者將繼承您原始的成本基礎，並在出售時繳納資本利得税。若受贈者處於較低税級，這種方式可能可行；但更好的選擇或許是持有這些股票直至您去世，屆時他們將獲得按當時市值計算的提升後計税基礎。

何時通過信託進行贈與

對於面臨遺產税的個人而言，向王朝信託進行贈與能為子女保留更多財富。麥凱指出，信託能將資產從您和子女的遺產中剝離。這類信託通常惠及子女，同時涵蓋孫輩及後代。

信託還提供資產保護功能。圖奇解釋道，若直接贈與子女資產，當他們遭遇訴訟或離婚時可能損失部分或全部資產；而通過信託贈與，債權人更難追索信託本金。

不足之處在於信託仍需繳納資本利得税及其他所得税，且捐贈者去世時資產不會獲得新的計税基礎提升。

特朗普減税政策到期的影響

布魯金斯學會研究税收與財政政策的高級研究員威廉·蓋爾表示，更高的遺產税免税額可能被延長或永久化。即使在拜登任期內民主黨控制國會期間，他們也未降低遺產税起徵點。

“從歷史上看，國會一直選擇放任赤字增長，”他説道。

共和黨長期主張廢除遺產税。民主黨則要求加強徵收：將免税額降至350萬美元，最高税率提高至77%，並對去世時的資本利得徵税。他們還呼籲限制王朝信託。（2021年共有2,584份聯邦遺產税申報表，帶來184億美元税收收入。）

“你必須假設免税額將會下降，”圖奇表示。如果在賭2026年免税額仍保持1,400萬美元，那就是一場賭博，可能會白白損失大量節税機會，他補充道。

我該贈與多少？

麥凱建議進行細緻分析，確保保留足夠資產維持生活品質。她見過一些案例，人們在通脹和市場波動後未能保留足夠資產來維持原有生活水平。

聯繫記者艾希莉·埃貝林請致信[email protected]

更正聲明超過17,000美元的贈禮通常需在IRS 709表申報。本文早前版本及附圖誤稱此類贈禮通過706表申報。（更正於8月20日）

本文刊載於2023年8月22日印刷版，標題為《超級富豪爭相規避2026年遺產税上調》。