科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：FLORENCE LO/路透社最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信領域。獨家發佈於道瓊斯通訊社，美國東部時間4:20、12:20和16:50發佈。

美國東部時間16:13——亞馬遜成為首批使用丹麥航運巨頭馬士基新一代甲醇動力碳中和貨輪的零售企業之一。本月，亞馬遜通過全球首艘碳中和集裝箱船"勞拉·馬士基"號首航運輸貨物，並簽署協議將在未來兩年通過馬士基甲醇動力船舶運輸2萬個集裝箱。作為綠色航運先驅，“勞拉·馬士基"號啓發了全球前五大集裝箱航運公司，過去兩年間這些公司已訂購數十艘甲醇動力船舶。航運業碳排放佔全球總量3%，行業已設定2050年淨零排放目標。([email protected])

美國東部時間13:41——針對美國聯邦貿易委員會(FTC)起訴微軟收購動視暴雪750億美元交易案，九份法庭之友簡報提交支持微軟。簡報提交方包括遊戲開發商、經濟學家、風險投資人、前政府執法人員及美國通信工人協會等勞工組織。FTC去年底起訴阻止該收購，稱將損害視頻遊戲行業競爭。7月微軟在地方法院勝訴後，FTC提起上訴並暫停原定8月舉行的內部庭審。微軟正爭取英國批准交易，近期已向該國反壟斷監管機構提交含讓步條款的新方案。([email protected]; @saraheneedleman)

0822 美國東部時間 - 合同物流供應商GXO Logistics以1.81億美元股權價值收購電子商務履行服務提供商PFSweb。總部位於得克薩斯州歐文的PFSweb在北美、比利時和英國運營11個配送中心，為化妝品品牌歐萊雅美國、服裝製造商Champion和珠寶公司潘多拉等客户提供端到端履行服務。該公司還提供支付、欺詐保護和客户支持等相關服務。總部位於康涅狄格州格林尼治的GXO首席執行官馬爾科姆·威爾遜表示，此次收購將豐富GXO的客户組合和產品服務。([email protected])

0733 美國東部時間 - Benchmark分析師馬修·哈里根在研究報告中指出，得益於其國際製作和已完成的國內內容，Netflix在面臨演員和編劇長期罷工的情況下仍有利地位繼續提供劇本節目。分析師表示，罷工的解決實際上可能對Netflix造成壓力——所有工作室和流媒體平台都將受到與流媒體相關的演員和編劇更高薪酬修訂的影響，而Netflix可能會受到更大的影響，因為與傳統電視相比，它是流媒體中缺乏剩餘報酬的主要推動者。([email protected])

0709 美國東部時間 - 花旗分析師喬治奧斯·伊羅迪亞科努和馬丁·哈默施密特在研究報告中表示，德國電信運營商可能受益於德國頻譜許可證可能的延長，而Telefonica Deutschland Holding、1&1和United Internet似乎是最大的受益者。德國聯邦網絡管理局——負責監管該國電信服務的機構——週三表示，已初步決定將2025年到期的頻譜權利延長五年。花旗表示：“延長消除了昂貴頻譜拍賣的風險，並提高了2030年拍賣時出現良性結果的前景。”該美國銀行將Telefonica Deutschland、1&1和United Internet的評級從中性上調至買入，並表示德國電信、沃達豐和Telefonica——通過其在Telefonica Deutschland的股份——也將從這一臨時決定中受益。([email protected])

0657 東部時間——德意志銀行分析師Gianmarco Conti在一份研究報告中指出，TeamViewer縮減與曼聯廣告合作的決定對這家德國軟件公司的成本節約和營銷策略而言是利好消息。該行表示，TeamViewer此前與這家英格蘭足球俱樂部的協議包含球衣贊助，但由於難以量化其帶來的收入，此舉並未被視為為公司增值。Conti稱，新協議將使TeamViewer實現成本節約，並重新投資於搜索引擎優化和廣告等更易量化收入貢獻的品牌與營銷策略。([email protected])

0539 東部時間——AJ Bell投資總監Russ Mould在市場評論中表示，Arm Holdings每股51美元的IPO定價預示其週四晚些時候的上市首秀將迎來上漲。這位分析師指出，這家英國芯片設計公司的市值與當前所有者軟銀上月內部交易隱含的640億美元估值仍有很大差距。“但如果承銷商的判斷正確，該公司市值或將更快接近這一水平。"([email protected])

0250 東部時間——滙豐環球研究分析師在報告中表示，蘋果最新發布的iPhone和手錶系列對普通用户而言"並非革命性”，但以相同價格提供了足夠創新來維持用户黏性。Nicolas Cote-Colisson等分析師稱，新產品"能保持增長勢頭，意味着超過20億台的硬件裝機量將維持歷史峯值”，預計iPhone 15出貨量將比iPhone 14增長14%。Apple Watch新增手勢操控功能及對健康安全的側重將支撐持續銷售。滙豐維持"持有"評級，認為蘋果龐大的裝機量為抵禦宏觀和監管風險提供了緩衝。([email protected])

0131 東部時間 - 韓華投資證券分析師金廣鎮和崔英柱在一份報告中指出，SK海力士的DRAM業務在連續兩個季度虧損後，第三季度可能恢復營業利潤。分析師表示，該部門可能的扭虧為盈主要歸因於高端產品（如高帶寬內存芯片和雙倍數據速率5芯片）出貨量的增加。他們預計DDR5芯片在第三季度將佔公司總收入的35%，而第二季度約為25%，第一季度略高於10%。韓華維持對該股的買入評級和15萬韓元的目標價，該股目前上漲2.9%，報121,900韓元。([email protected])

1950 東部時間 — Charter認為迪士尼對於引入付費電視提供商與娛樂公司之間關係的新模式至關重要。Charter首席財務官傑西卡·菲舍爾在美銀證券媒體、通信與娛樂會議上表示，迪士尼在ESPN的“關鍵資產”使得與該公司達成協議對於實現包括直接面向消費者產品在內的“轉型模式”至關重要。“沒有ESPN，就無法轉向新的轉型模式，”她説。Charter股價週三收盤上漲0.6%，盤後下跌1%。([email protected]; @benglickman)

1634 東部時間 — Raymond James分析師裏克·帕特爾表示，Rent the Runway決定減少營銷預算和促銷活動以投資解決庫存問題令人擔憂。“通過削減營銷，未來幾年內推動收入增長的人會減少，”帕特爾説，並指出“降低營銷將產生長期的負面影響”。Rent the Runway在消費者面臨壓力時減少促銷，使公司處於競爭劣勢。“美國消費者在支出上更加挑剔，因此如果他們覺得在Rent the Runway上沒有得到好的交易，這將對公司今年秋季的競爭地位產生負面影響，”帕特爾補充道。([email protected]; @sabelaojeaguix)

1511 美國東部時間 - 雷蒙德·詹姆斯分析師裏克·帕特爾表示，如果Rent the Runway無法在今年年底及整個2024年期間在擴大盈利能力方面取得顯著進展，投資者對其的支持將逐漸減弱。這家設計師服裝在線租賃公司雖無強大競爭對手，但似乎仍在評估近期戰略調整（包括削減營銷預算）對業務的影響。雷蒙德·詹姆斯預計Rent the Runway年底訂閲用户基數將增長3%。就在幾天前，該公司剛宣佈取消訂閲增長預期，此前其曾預測活躍用户將增長25%。([email protected]; @sabelaojeaguix)

1233 美國東部時間 - 美國證交會打擊未註冊加密產品的行動已波及成人動畫劇《Stoner Cats》，該劇由演員米拉·庫尼斯支持。製作方Stoner Cats 2 LLC曾出售基於劇中角色和故事的NFT，併為買家提供劇集獨家內容訪問權。SEC指控該銷售行為屬於未經註冊的證券發行。SEC稱SC2已同意停止令，並將支付100萬美元罰款。該公司還同意設立公平基金返還投資者購買NFT的資金，並銷燬其持有的NFT。([email protected]; @benglickman)