科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：FLORENCE LO/REUTERS最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信領域。該專欄由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間每日4:20、12:20及16:50更新。

美東時間16:03——美國鐵塔公司高管表示，生成式AI正導致本已緊張的數據中心供應面臨更高需求。這家持有數據中心及其他電信基礎設施的REIT公司執行副總裁Steven Vondran指出：“我們正處於供應受限的高需求環境中，生成式AI確實對整個生態系統提出了需求，這意味着可供使用的總體空間對所有人都在減少。“他在RBC會議上補充説，公司還觀察到混合雲部署的需求增長，企業正逐步淘汰現有數據中心，意識到混合雲環境更具成本效益。([email protected])

美東時間13:52——據《華爾街日報》查閲的法律文件顯示，蘋果公司已請求美國最高法院複審第九巡迴法院8月作出的裁決，該裁決維持了針對開發者App Store指南中所謂"反誘導條款"的禁令。這項禁令源於蘋果與《堡壘之夜》開發商Epic Games的長期法律糾紛，Epic於2020年8月起訴蘋果涉嫌壟斷。昨日Epic也向最高法院提出上訴，此前在地方法院審理中其訴求除禁令外多數被駁回。美國最高法院預計將在今年晚些時候或2024年初決定是否受理此案。([email protected])

1327 美國東部時間 - Wedbush分析師Matt Bryson在研究報告中表示，鑑於內存芯片市場基本面改善，美光科技似乎設定了保守的業績指引。這家芯片製造商的預測低於市場共識，導致股價下跌，但Bryson指出該公司過去曾多次保守預測。他認為美光NAND產品價格回升及DRAM單位價格温和上漲將提升利潤率。“我們難以想象（毛利率）增速不會超過美光指引”，他表示。股價下跌3.5%至65.76美元。([email protected])

1314 美國東部時間 - 擁有威廉希爾、888和Mr Green等品牌的遊戲公司888控股下跌12%，此前該公司報告集團業績參差，並預計第三季度總收入將下降約10%至4億英鎊左右。Interactive Investor指出，全年調整後核心利潤率預期也下調至18%-19%，低於此前20%的指引。“部分原因是利於客户的體育賽事結果，以及監管阻力導致在線市場合規性變化”，Interactive投資主管Victoria Scholar寫道。“受888公告影響，Entain和Flutter等同業股票也面臨壓力。"([email protected])

1305 美國東部時間 - 《堡壘之夜》開發商Epic Games表示，由於財務問題將裁員830人，約佔員工總數的16%。Epic首席執行官Tim Sweeney在致員工郵件中宣佈了這一決定，該郵件隨後被髮布在網上。非上市的Epic還表示，將音樂平台Bandcamp出售給營銷公司Songtradr，數字媒體公司SuperAwesome的廣告業務部門將成為獨立實體。Sweeney在郵件中稱：“我們長期處於入不敷出的狀態，投資於Epic的下一代發展，並將《堡壘之夜》打造為元宇宙啓發的創作者平台。我原本樂觀認為無需裁員就能度過轉型期，但現在看來這種想法不切實際。"([email protected])

1259 美國東部時間 - 瑞銀分析師在研究報告中指出，Peloton Interactive與Lululemon達成的五年合作將使這家陷入困境的互聯健身設備公司受益於Lululemon的社羣資源。分析師表示，Peloton的服裝業務很可能一直處於虧損狀態，因此將其外包可能意味着擺脱一項虧損業務。然而在用户增長方面，瑞銀估計Lululemon旗下Studio的付費會員數不足25萬（月費39美元）。“鑑於雙方將平分每位會員的39美元月費，我們預估Peloton從Mirror用户獲得的實際年收入將低於7500萬美元。“Peloton股價上漲6.1%至4.93美元。([email protected]; @sabelaojeaguix)

1255 美國東部時間 - Uber Freight正在擴大墨西哥業務版圖，以應對企業將產能近岸外包至北美地區的增長需求。優步科技旗下這家貨運經紀與運輸管理公司表示，已在該國增設至6個辦事處，員工超1000人。Uber Freight首席執行官Lior Ron指出，隨着客户羣（包括家電製造商、化工企業和汽車零部件供應商）過去一年在該地區的產量增長約20%，公司正積極應對需求激增。([email protected])

0924 美國東部時間 - Wedbush分析師Tom Nikic在報告中稱，Lululemon通過與家庭健身業務Studio Mirror的長期競爭對手Peloton達成五年合作協議，終結了雙方紛爭，這標誌着Lululemon在2020年居家健身熱潮頂峯時期以5億美元收購Mirror的重大戰略失誤畫上句號。他表示Mirror僅佔Lululemon約1%營收，但使每股收益稀釋了20至30美分。隨着Mirror的虧損將從財報中剔除，該分析師將2024財年每股收益預期上調24美分至14.24美元。Peloton盤前交易大漲10%。([email protected])

0825 美國東部時間——AJ Bell分析師Russ Mould在報告中指出，儘管編劇罷工已結束，但影視行業的中斷仍在對ZOO Digital造成影響。這家字幕與配音服務公司原本預計從10月起訂單量將恢復正常，但Mould表示，在盈利能見度有限的情況下，目前看來可能性不大。不過他補充道，好萊塢急於復工，當前可能只是短期陣痛期。“公司繼續投資配音能力以期業務快速復甦，表明董事會關注長期價值，並未因短期問題自亂陣腳。“該股上漲4.2%至404.80便士。([email protected])

2313 美國東部時間——馬來亞銀行證券維持True Corp買入評級，預計其第三季度核心虧損將收窄且估值低廉。分析師Wasu Mattanapotchanart指出，這家由True與DTAC合併成立的泰國電信運營商表示，協同效應提升將推動2025財年扭虧為盈，預計協同效應對EBITDA的淨正向影響達56億泰銖。馬來亞銀行維持盈利預測，預計2023/2024財年核心虧損分別為61億/23億泰銖，2025財年盈利2.83億泰銖。目標價從8.00泰銖上調至8.60泰銖以反映更高協同預期。該股最新報7.30泰銖。([email protected])

1925 美國東部時間——美光科技內存芯片價格下跌的困境或將結束。首席執行官Sanjay Mehrotra在分析師電話會議中表示，公司認為價格已觸底，需求增長、庫存正常化和供應減少將推動價格回升。過去一年價格疲軟導致該芯片製造商虧損，但定價環境改善有望提升明年盈利能力。股價下跌3.9%至65.55美元。([email protected]; @benglickman)

美國東部時間1915年——美光科技預計2023年全年服務器出貨量將出現下滑，這將是自2016年以來首次同比下降。在內存芯片市場疲軟的背景下，該公司今年銷售額急劇下降，但首席執行官桑傑·梅赫羅特拉對明年恢復增長充滿信心。他在與分析師的電話會議中表示，隨着工作負載需求增加，美光預計2024年服務器出貨量將恢復增長。美光股價下跌3.8%，至65.60美元。([email protected]; @benglickman)