科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：FLORENCE LO/REUTERS最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信行業。獨家發佈於道瓊斯通訊社，美東時間4:20、12:20及16:50更新。

美東時間11:10 - 美國銀行證券分析師在研報中指出，迪士尼第四季度業績延續了近期趨勢。廣告業務環比改善但尚未全面復甦，主題公園整體保持穩健發展。該娛樂巨頭與特許通訊公司的短期糾紛影響有限。分析師表示：“2024財年展望明顯更樂觀，將反映主題公園的堅實基本面和直接面向消費者業務虧損持續收窄。“迴歸首年，CEO鮑勃·艾格取得重大進展，但第二年仍需更多突破。分析師認為短期戰略重點包括：NBA合約續簽、為ESPN引入戰略合作伙伴、釐清流媒體服務Hulu所有權問題及潛在資產出售或重組。股價上漲1%。([email protected]; @pennedbyden)

美東時間10:24 - 演員工會SAG-AFTRA與電子遊戲公司的談判陷入僵局。工會聲明稱，自10月開始的談判本週未達成協議。現行合約將繼續有效直至最終協商完成。涵蓋遊戲配音及特技演員的工會成員要求：薪資漲幅匹配通脹、防範AI剝削性使用的基本保障措施。本週早些時候，他們以壓倒性票數通過授權電子遊戲工作者發起罷工的投票。([email protected])

0514 美國東部時間——ING分析師馬克·赫塞林克在報告中指出，Just Eat Takeaway.com使其美國子公司Grubhub實現自由現金流為正的能力，可能對紐約州法院最新關於外賣員最低工資及部分成本補償的裁決影響有限。他表示，多數企業可能會將上漲的配送成本轉嫁給消費者，這可能導致訂單量減少。但他補充道，Grubhub除配送業務外還擁有龐大的平台業務，這部分不會受影響，甚至當消費者為尋求更高性價比轉向平台餐廳時，還可能獲得增量訂單。([email protected])

0505 美國東部時間——Shore Capital在報告中稱，專業媒體平台Future PLC在宏觀壓力下的表現令人安心，該公司預計全年調整後營業利潤符合預期，儘管交易環境仍"喜憂參半”。分析師羅迪·戴維森指出，該集團基本面良好，專注於通過內容驅動B2C品牌組合的電商與數字廣告業務，其專業內容的廣度與權威性、受眾覆蓋能力、強勁現金流及成功併購記錄，均支撐其實現可觀增長。Shore給予該股買入評級，倫敦股價大漲18%至840便士。([email protected])

1603 美國東部時間——美國鐵塔公司高管表示，生成式AI正對本就緊張的數據中心資源提出極高需求。“我們正處於供應受限的高需求環境中，“這家持有數據中心和電信基礎設施的REIT執行副總裁史蒂文·馮德蘭稱，“生成式AI確實對整個生態系統造成需求壓力，這意味着可供分配的總空間更少。“他在RBC會議上補充説，混合雲部署也推升了需求，因企業正淘汰現有數據中心，發現混合雲環境更具成本優勢。([email protected])

1352 美國東部時間 - 據《華爾街日報》查閲的文件顯示，蘋果公司要求美國最高法院複審第九巡迴法院8月作出的裁決，該裁決維持了對蘋果應用商店開發者指南中所謂反誘導條款的禁令。這項禁令源於蘋果與《堡壘之夜》開發商Epic Games的長期法律糾紛，後者於2020年8月起訴蘋果涉嫌違反反壟斷法。昨日Epic也向最高法院提出上訴，此前在地方法院審理中該公司除禁令外基本敗訴。美國最高法院預計將在今年晚些時候或2024年初決定是否受理此案。([email protected])

1327 美國東部時間 - Wedbush分析師Matt Bryson在研究報告中指出，鑑於存儲芯片市場基本面改善，美光科技似乎設定了保守的第一季度指引。這家芯片製造商的業績指引低於市場共識，導致股價下跌，但Bryson指出該公司過去就有保守預測的傳統。他表示美光NAND產品價格回升及DRAM單位價格温和上漲將提升利潤率。“我們難以理解（毛利率）為何不會以比美光指引更快的速度改善，“他説。股價下跌3.5%至65.76美元。([email protected])

1314 美國東部時間 - 擁有威廉希爾、888和Mr Green等品牌的遊戲公司888 Holdings股價下跌12%，此前該公司報告集團業績表現參差，並預計第三季度總收入將下降約10%至4億英鎊左右。Interactive Investor表示，全年調整後核心利潤率現在也預計降至18%-19%，低於此前20%的指引。“部分原因是客户友好的體育賽事結果以及監管阻力對線上市場合規調整的影響，“Interactive投資主管Victoria Scholar寫道。“受888公告影響，Entain和Flutter等同行業其他股票也面臨壓力。"([email protected])

1305 美國東部時間 - “堡壘之夜"開發商Epic Games宣佈，由於財務問題，將裁員830人，約佔員工總數的16%。這一裁員決定由Epic首席執行官蒂姆·斯威尼通過致員工郵件宣佈，隨後該郵件被髮布在網上。未上市的Epic還表示，將把音樂平台Bandcamp出售給營銷公司Songtradr，同時數字媒體公司SuperAwesome的廣告業務部門將獨立運營。斯威尼在郵件中表示：“一段時間以來，我們的支出一直遠超收入，這些資金用於投資Epic的下一代發展，並將《堡壘之夜》打造為受元宇宙啓發的創作者生態系統。我原本樂觀地認為我們可以在不裁員的情況下度過這一轉型期，但現在看來這種想法並不現實。"([email protected])

1259 美國東部時間 - 瑞銀分析師在一份研究報告中指出，Peloton Interactive與Lululemon為期五年的合作將使這家陷入困境的聯網健身設備公司受益於Lululemon的社區資源。分析師表示，Peloton的服裝業務很可能一直在虧損，因此將其外包可能意味着擺脱一項虧損業務。不過，在擴大訂閲用户基礎方面，瑞銀估計Lululemon的Studio只有不到25萬訂閲用户支付每月39美元的會員費。分析師稱：“鑑於Lululemon和Peloton現在將平分每位會員39美元/月的費用，我們估計Peloton從Mirror訂閲用户中獲得的實際收入將低於7500萬美元。“Peloton股價上漲6.1%，至4.93美元。([email protected]; @sabelaojeaguix)

1255 美國東部時間 - Uber Freight正在擴大其在墨西哥的業務範圍，以滿足企業將生產近岸外包至北美地區日益增長的需求。作為優步科技旗下的貨運經紀與運輸管理部門，該公司表示已擴大運營規模，目前在墨西哥設有六家辦事處，員工人數超過1000人。Uber Freight首席執行官Lior Ron指出，隨着該地區客户羣（包括家電製造商、化工企業和汽車零部件供應商）過去一年的產量增長約20%，公司正積極應對這一需求。([email protected])