科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：DADO RUVIC/REUTERS最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信領域。該欄目獨家發佈於道瓊斯通訊社，美東時間每日4:20、12:20及16:50更新。

美東時間15:45——瑞銀分析師在研究報告中指出，亞馬遜在其流媒體內容中引入廣告將釋放可觀的高邊際收益收入，並有望與谷歌、Meta等效果導向平台爭奪廣告預算。這家電商巨頭宣佈計劃在Prime Video平台的影視內容中插播廣告，美國用户將於明年初率先體驗這一變化。瑞銀認為此舉時機恰當，因有線電視退訂潮下廣告預算正加速流向聯網電視。分析師估算，僅美國市場的Prime Video廣告長期可帶來62億美元增量收入。“我們認為初期將分流線性品牌預算，但未來可能涵蓋直接響應廣告目標，最終或與谷歌、Meta等效果平台展開廣告預算爭奪。“該股現漲1.5%至128.97美元。([email protected]; @pennedbyden)

美東時間15:28——貝恩資本創投合夥人Aaref Hilaly在《華爾街日報》CIO網絡峯會紐約站表示，生成式AI初創企業正經歷投資泡沫。“從理性財務角度看，當前多數估值缺乏依據，僅基於對未來的樂觀預期。“他同時強調，生成式AI最具價值的應用場景尚未顯現。這位風投人也指出，投資者興奮情緒確有道理：“計算機首次具備創造力…這極大拓展了軟件的可能性邊界。“他提醒企業客户可善用風投資金：“對各位CIO而言，現在有瘋狂的VC在替你們補貼研發成本。"([email protected])

1520 美國東部時間 - LinkedIn首席經濟學家Karin Kimbrough在紐約辦公室的爐邊談話中表示，零售業是對人工智能技能人才需求最高的行業之一。隨着AI技術持續進步，她預計更多工作崗位將受其影響。Kimbrough預測超過80%的LinkedIn用户所在崗位將需要額外數字技能。金融是Kimbrough觀察到AI技能需求增長的另一個領域。([email protected])

1444 美國東部時間 - 減肥藥Ozempic的興起預計將衝擊Toast公司。瑞穗分析師在研究報告中指出，減肥藥物的普及將在未來幾年大幅減少餐飲總支出。其基本預測顯示，到2025年美國200萬至300萬人的餐飲消費將減少約40億美元，這意味着這家餐飲管理軟件公司的總處理量將面臨約8億美元的逆風。分析師表示，若Ozempic及類似藥物使用率更高，對業務的衝擊將更大。他們將股票評級從買入下調至中性，目標價從30美元降至16美元。股價下跌3%至18.17美元。([email protected]; @benglickman)

1258 美國東部時間 - 美國銀行證券分析師在公司財報前的研究報告中表示，得益於好萊塢罷工，華納兄弟探索公司第三季度自由現金流應表現強勁。編劇罷工已結束，演員罷工也有望在未來數週解決，分析師認為這兩者尤其有利於作為大型內容製作商的華納兄弟探索。該媒體公司預計將維持近期修訂的業績指引，因全面恢復內容生產可能需要數週或數月時間。“但我們希望年底前的幾個月能讓公司在2024年恢復正常產出水平，並減輕對2023年業績的財務影響。“分析師表示。股價下跌4.1%至10.41美元。([email protected]; @pennedbyden)

1253 美國東部時間 - Roblox宣佈聘請Meta廣告業務高管Stephanie Latham擔任全球合作伙伴關係副總裁，這是近年來這家在線娛樂公司從科技行業引進的一系列高管中的最新一員。Latham此前負責Meta北美地區娛樂、科技和電信銷售團隊。今年早些時候，Roblox招募了兩位前谷歌高管，去年還從蘋果和X（原推特）各挖來一名高管。上個月，該公司還任命前華納媒體CEO Jason Kilar加入董事會。該公司8月公佈的第二季度財報顯示成本增長30%，而淨預定額和調整後利潤均低於華爾街分析師預期。([email protected])

0951 美國東部時間 - 麥格理分析師Paul Golding和Emma Liang在報告中指出，Sphere Entertainment週末的開幕演出引發熱議，這個場館似乎正在兑現其支持者關於提供技術賦能現場表演未來的承諾。不過他們表示，現在焦點轉向管理層暗示可能將該技術授權給其他場館的可行性。“特許經營模式潛力將成為我們日益關注的焦點”，分析師稱。他們認為特許經營進展可能推動股價上漲，並補充説這將展示Sphere所承諾體驗的可擴展潛力。該股早盤上漲9%。([email protected]; @WillFOIA)

0742 美國東部時間 - 廣播公司Audacy因廣告收入下滑和虧損擴大，宣佈將不會支付2029年3月到期的6.75%優先擔保第二留置權票據的1800萬美元利息，目前正與貸款方就債務重組進行談判。此舉觸發30天寬限期，該公司今年早些時候曾表示未來一年收入預測顯示其難以履行19億美元債務義務。Audacy稱將利用寬限期與貸款方合作制定資產負債表去槓桿化和資本結構優化計劃。([email protected])