山姆·班克曼-弗裏德與FTX破產案：審判啓動之際需知要點——《華爾街日報》

已破產加密貨幣交易所FTX創始人山姆·班克曼-弗裏德的審判於10月3日正式開始。

班克曼-弗裏德面臨與其公司去年突然倒閉相關的七項刑事指控。檢方稱此案為美國史上最大金融欺詐案之一。

隨着庭審升温，以下是您需要了解的關鍵信息。

檢方主要指控是什麼？

檢方指控班克曼-弗裏德竊取FTX客户數十億美元資金，用於個人揮霍、風險投資以及向共和黨與民主黨提供政治獻金。

檢方稱FTX客户資金流入了班克曼-弗裏德創立的加密貨幣交易公司Alameda Research，其操作手段包括：讓用户將資金存入Alameda控制的銀行賬户，以及通過FTX平台編寫的代碼允許Alameda借款數百億美元。

班克曼-弗裏德對所有指控均表示不認罪。

事件如何發展到這一步？

2022年11月，加密貨幣新聞網站CoinDesk發佈一篇關於Alameda泄露財報的文章，首次暴露出班克曼-弗裏德帝國的裂痕。

該文引發市場對Alameda與FTX之間密切資金往來的擔憂，最終觸發FTX擠兑潮。提現狂潮揭露FTX存在數十億美元資金缺口，且將客户資金轉移至Alameda的事實。

11月11日，由於缺乏足夠的緊急融資，班克曼-弗裏德辭去首席執行官職務，FTX申請破產保護。12月中旬，班克曼-弗裏德在巴哈馬被捕，並在美國司法部對其提出欺詐指控後被引渡至美國。

以下是加密貨幣危機的時間線。

主要人物有哪些？

山姆·班克曼-弗裏德：這位31歲的FTX及相關公司創始人。頂着一頭蓬亂捲髮，偏愛短褲和T恤的班克曼-弗裏德將FTX打造成全球最大加密貨幣交易所之一，在崩盤前其個人財富據報約160億美元。他也是華盛頓的常客，經常與立法者討論加密貨幣行業監管。11月11日，他從FTX辭職，公司申請破產。12月他在巴哈馬被捕並被引渡至美國面臨欺詐指控。

**卡羅琳·埃裏森：**班克曼-弗裏德創立的加密貨幣交易公司Alameda Research的首席執行官。前同事形容她聰明且是個好老闆，同時也指出她不會反駁他人的強硬觀點。她已對欺詐指控認罪並配合政府調查。埃裏森預計將成為檢方關鍵證人。她曾與班克曼-弗裏德戀愛，是其核心圈成員。

尼沙德·辛格：這位FTX前工程總監協助編寫了支撐該交易所的大部分代碼。前同事稱辛格在FTX很受歡迎，被視為善良體貼，是班克曼-弗裏德核心圈中最平易近人的成員。辛格已對包括電信欺詐在內的六項刑事指控認罪。他同意配合政府對FTX倒閉的調查，預計將出庭作證。

加里·王：這位FTX前首席技術官曾參與編寫交易所大量代碼。檢方指控班克曼-弗裏德指示王編寫特殊代碼，使阿拉米達能挪用FTX客户數十億美元資金。前同事評價王性格內向。他已對電信詐騙等四項指控認罪，預計將在審判中作為污點證人指證班克曼-弗裏德。

檢方需向陪審團證明什麼？

政府必須就每項指控證明班克曼-弗裏德的罪行"排除合理懷疑"。這意味着陪審團必須根據庭審證據認定，除有罪外不存在其他合理解釋。否則必須裁定無罪。

審判尾聲階段法官將向陪審團提供法律指引，詳細説明如何審議每項指控。陪審員可能需要考量班克曼-弗裏德的主觀意圖，即其特定行為是否具有犯罪故意。

主審法官是誰？

美國地區法官劉易斯·A·卡普蘭是審理過重大案件的資深法學家。

卡普蘭法官出生於紐約市史坦頓島，先後畢業於羅切斯特大學和哈佛法學院，曾為已故第一巡迴上訴法院法官愛德華·麥克恩蒂擔任法律助理。

在審前關於撤銷班克曼-弗裏德保釋的聽證會上，卡普蘭直接告誡當事人應嚴肅對待司法程序。在裁定審前羈押時，卡普蘭直言看守所"絕非五星級設施"。

可能的判決結果有哪些？

如果七項罪名全部成立，班克曼-弗裏德可能面臨數十年監禁。埃裏森、辛格和王同樣面臨數十年刑期，但由於配合調查，他們可能會獲得減刑——減刑結果可能包含或不包含監禁。審判結束後，卡普蘭法官將對配合者及可能被定罪的班克曼-弗裏德作出量刑。

審判預計持續多久？可能發生什麼情況？

政府表示審判預計持續六週，但實際時長可能縮短——具體取決於控辯雙方傳喚的證人數量及交叉質詢耗時。10月3日已啓動陪審團遴選程序展開審判。

針對班克曼-弗裏德的第二次審判暫定於2024年3月進行。這位從巴哈馬引渡的FTX創始人，其部分指控因在引渡協議簽署後追加而遭到巴哈馬政府異議。最新指控需雙方達成協議後方可審理。

聯繫記者凱特琳·奧斯特羅夫：[email protected]；科琳·雷米：[email protected]