司法部為併購交易中自我報告不當行為提供更多激勵——《華爾街日報》

司法部副部長麗莎·莫納科於四月發表講話。圖片來源：埃裏克·李/彭博新聞美國司法部高級官員表示，若企業在併購過程中主動向檢方報告發現的潛在犯罪行為，可能獲得更寬大處理。

根據週三宣佈的新政策，收購方在交易完成之日起六個月內披露被收購公司存在的潛在違法行為，並在交易完成後一年內全面配合整改的，可推定其不會被司法部起訴。

司法部副部長麗莎·莫納科週三通過視頻在芝加哥企業合規與倫理協會會議上表示：“我們的目標很簡單：那些投資建設強有力合規體系的優質企業，只要在合法收購時盡職調查、主動發現並披露不當行為，就不會因此受罰。”

莫納科稱該政策將在司法部所有部門實施，但僅適用於"真實獨立併購交易中發現的犯罪行為"，不會影響民事併購執法。她表示司法部各部門將根據各自執法體系調整政策細則，並考慮實際操作方式。根據交易複雜程度和具體情況，檢方可延長報告與整改時限。

但對於那些發現涉及國家安全問題或持續/緊急危害行為不當的企業，摩納哥強調必須迅速行動才能享受政策優惠。“我需要明確一點：設定時限並非鼓勵鑽制度空子。我們的檢察官將對此保持高度警覺，“摩納哥在回答聽眾提問時表示。

“對於為董事會和交易團隊提供顧問服務的人士，核心要旨如下：我們正大幅提高對合規盡調時效性與併購整合的要求。若收購方希望有效降低交易風險，合規部門必須在談判桌上佔據重要席位，“她補充道。

此次併購交易激勵新政出台之際，司法部正強化自願自我披露政策，並重點調查涉及國家安全的企業犯罪。司法部刑事司高級官員今年早些時候透露，隨着舉報獎勵力度加大，主動向檢方報告企業內部潛在犯罪行為的公司數量顯著增加。

司法部此前宣佈將在國家安全司增設25名企業犯罪檢察官，包括該部門史上首位企業執法首席法律顧問。同時，刑事司銀行廉政組的檢察官編制將擴充40%，該組專門負責調查金融機構可能違反制裁及反洗錢法的行為。

美國司法部新併購政策中規定的時間框架表明，其期望收購方迅速識別潛在不當行為，專長於白領犯罪辯護與調查的世達律師事務所合夥人瑪麗亞·克魯茲·梅倫德斯表示。她補充説，新政策強調了收購方與被收購方合規團隊協作快速甄別不當行為的重要性。

“設定交易完成後六個月的期限，實際上是將責任壓在企業身上…要求其對目標公司進行儘可能詳盡的盡職調查，“克魯茲·梅倫德斯指出，並強調企業還應儘早採取補救措施。

世達律師事務所另一位合夥人安德魯·古德建議，企業應審查內部政策與流程，確保合規人員深度參與盡職調查，同時要將舉報與報告機制覆蓋至被收購公司。

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本文發表於2023年10月5日印刷版，標題為《司法部為企業提供自我舉報激勵》