能源與公用事業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：安格斯·莫丹特/路透社最新一期《市場對話》聚焦能源與公用事業板塊。該欄目由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間每日4:20、12:20及16:50更新。

美東時間16:22 - 教皇方濟各在新發布的宗座勸諭《讚美天主》中談及氣候危機時指出，轉向可再生能源並努力適應氣候變化造成的損害，或將創造"無數就業機會"。這份面向所有善意人士的勸諭文件強調，儘管常有人質疑通過減少化石燃料使用和發展清潔能源來緩解氣候變化的舉措會導致就業崗位減少，但方濟各反駁稱，“妥善管理"下的能源轉型及氣候損害緩解工作"能夠在多個領域創造大量就業崗位”。([email protected])

美東時間14:47 - 加拿大帝國商業銀行分析師布萊斯·亞當斯在研報中指出，煤炭價格上漲應能抵消泰克資源第三季度遭遇的物流困境。該季度加拿大物流系統因野火和罷工遭受重創，不列顛哥倫比亞省部分港口曾階段性停止出口。分析師預計煤炭銷量將從二季度的540萬噸微增至550萬噸，但仍低於560-600萬噸的指導區間。不過，其測算的228美元/噸實際均價將形成支撐，預計每股收益達1.31加元，高於市場普遍預期的1.05加元。([email protected])

1441 美國東部時間 - 今日能源商品期貨（包括原油和成品油）大幅下挫，因政府數據顯示美國燃料需求極度疲軟，而全美零售汽油均價仍徘徊在每加侖4美元附近。WTI原油最終下跌5.6%至每桶84.22美元，創下自2022年9月23日以來最大單日跌幅及五週最低收盤價。RBOB汽油表現更糟，暴跌6.9%至每加侖2.1980美元，為2022年7月5日以來最大單日跌幅。EIA報告顯示上週美國汽油需求四周均值降至830萬桶/日，是1998年以來同期最低水平。（[email protected]）

1350 美國東部時間 - CIBC分析師Chris Thompson在報告中指出，Cardinal能源公司在阿爾伯塔省的收購將提升其產量和現金流。該公司通過信貸以2500萬加元新增約900桶油當量/日的產能，Thompson認為"2024年Cardinal仍將保持淨現金頭寸"。雖然Cardinal未披露具體指標，但該分析師根據其淨回值模型（每桶37.19加元）估算這些資產將產生約1200萬加元現金流。（[email protected]）

1340 美國東部時間 - 近月RBOB汽油暴跌6.3%至每加侖2.2127美元，若維持跌幅將創2022年8月30日以來最大單日百分比跌幅。此次價格下跌源於EIA週報顯示美國汽油需求驟降至800萬桶/日，為23年來同期最低水平。雖然周度數據可能存在波動，但美國汽油需求四周均值也鋭減至830萬桶/日，同比下滑5%。此外美國汽油庫存環比激增650萬桶，創21個月最大周增幅。投資者擔憂這些數據表明，對於仍在應對食品和房租高企的普通美國人而言，汽油價格已過高。（[email protected]）

1246 美國東部時間 - Siebert Williams Shank分析師Christopher Ellinghaus和Ida Wozniak在研究報告中指出，隨着利率上升，公用事業股票正在拋售，這創造了堅實的投資機會。他們表示，公用事業股的指示性股息收益率約為4.25%至4.3%，這意味着公用事業股的隱含總回報率約為10.5%。分析師稱，某些個股的回報率更高，達到11%至13%，遠高於9%至10%的長期平均水平。“我們鼓勵投資者在條件仍然有利的情況下更積極地投資公用事業股，投資者應該鎖定一些非常有吸引力的絕對和實際公用事業股息收益率，只要它們仍然存在，“他們説。([email protected]; @benglickman)

1158 美國東部時間 - 歐洲股市漲跌互現，因對通脹和利率上升的持續擔憂打擊了原油價格和能源股。歐洲斯托克600指數下跌0.1%，富時100指數下跌0.8%，CAC 40指數持平，DAX指數上漲0.1%。道瓊斯指數基本持平。布倫特原油下跌3.8%至每桶87.44美元，美國輕質原油下跌4%至85.66美元，打擊了英國石油、埃尼、雷普索爾、殼牌和道達爾能源等公司，以及石油行業設備和服務供應商。“對高利率可能對全球經濟活動產生影響的擔憂使原油價格暴跌，儘管俄羅斯和沙特阿拉伯證實他們將繼續最近的減產直到年底，“CMC Markets分析師Michael Hewson寫道。([email protected])

1040 東部時間 - 太陽能安裝公司SunRun和Sunnova Energy股價創下52周新低，此前Truist將這兩隻股票評級從買入下調至持有，稱長期高利率環境更有利於公用事業規模/住宅供應商的重新配置。Truist在一份研究報告中表示，雖然其認為可持續發展長期佈局的重要性，但該行業仍處於估值合理化階段，資產負債表實力和穩定盈利能力將在股票表現中扮演越來越重要的角色。分析師建議投資者轉向買入評級的Array Technologies、Nextracker、SolarEdge、Generac和Shoals Technologies等公司。SunRun下跌7.2%至9.90美元；Sunnova下跌6.8%至8.77美元。([email protected])

0952 東部時間 - 石油公司股票在夏季表現強勁，使能源板塊重回最受青睞行業地位，尤其是9月下旬油價開始飆升至每桶100美元時。但本週原油價格大幅下跌，石油股也隨之走低，雪佛龍下跌2.4%，能源行業交易所交易基金XLE下跌2.6%，油田服務公司哈里伯頓下跌2.7%，頁岩公司EOG下跌2.9%。斯巴達資本的彼得·卡迪略在原油市場報告中表示：“對需求因素的擔憂正在市場上重新浮現。““全球宏觀經濟逆風和收益率上升[表明]油價可能已達到短期峯值。"([email protected])

0905 東部時間 - 天然氣價格持續突破關鍵技術位，近期上漲2.3%至3.017美元/百萬英熱單位，若維持這一水平將是自1月27日市場收於3.109美元以來的最高收盤價。美國南部一些主要天然氣消費地區持續高温被認為是價格上漲的原因之一。明日EIA報告可能再次出現低於平均水平的庫存注入，這也提振了看漲情緒，這將是過去13週中第12次低於平均水平的周庫存增加，並將進一步縮小庫存盈餘。([email protected])

0841 美國東部時間 - 天然氣價格正突破包括3美元關口在內的多個關鍵技術位，近月合約近期上漲1.8%至3.003美元/百萬英熱單位，若維持這一水平，將是自3月3日以來的最高收盤價。價格上漲的主要原因是天然氣消費大州得克薩斯州的主要城市如達拉斯持續出現90多華氏度的高温，這使得用於製冷的天然氣需求比正常情況延長至秋季。部分由於得州高温，一些分析師預測明天公佈的美國能源信息署（EIA）周度庫存數據將顯示低於平均水平的天然氣注入量，這也為近月合約提供了價格支撐。([email protected])

0831 美國東部時間 - 美國原油期貨在五個交易日中第四次走低，下跌1.9%至每桶87.58美元，若維持這一水平，將是自9月11日以來的最低收盤價。昨日晚些時候和隔夜的新聞事件實際上對價格構成支撐，因沙特阿拉伯重申其計劃將100萬桶/日的減產措施維持到2023年底。此外，行業組織美國石油協會（API）報告稱上週美國原油庫存意外大幅減少420萬桶。石油市場現在等待美國能源信息署（EIA）將於美國東部時間上午10:30公佈的官方庫存數據。《華爾街日報》調查預測美國原油庫存環比將無變化。布倫特原油也下跌，跌幅1.7%至89.37美元。([email protected])