《華爾街日報》：股票基金步履蹣跚邁入下半年

投資者在問：上半年股市的得分情況如何？插圖：賈科莫·巴尼亞拉如果這是足球比賽，你可能會説股市在下半場帶着糟糕的比賽計劃走出了更衣室。

在市場和基金投資者經歷了強勁的上半年後，第三季度似乎一切都變得艱難。長期政府債券收益率上升，拖累了一些推動股市上漲的高飛科技股。現在，投資者擔心美聯儲可能會將利率維持在高於預期的水平。

根據Refinitiv Lipper的數據，美國股票基金在第三季度平均下跌了3.9%，將年初至今的漲幅縮減至8.0%。

國際股票基金在第三季度下跌了5.1%，將年初至今的漲幅縮減至5.7%。

在廣泛的基金類別中，大型成長型基金今年迄今仍佔據主導地位，在Refinitiv Lipper的類別中上漲了近23%，儘管9月份下跌了5.5%，導致它們在第三季度出現虧損，跌幅為3.5%。

債券基金在第三季度也出現下跌。專注於投資級債務的基金（最常見的固定收益基金類型）平均下跌了2.9%，使它們今年迄今出現虧損，跌幅為0.8%。

根據投資公司協會的估計，謹慎的投資者在第三季度從美國股票共同基金和交易所交易基金中淨撤出了321億美元。投資者從國際股票基金中淨撤出了39億美元，但向債券基金投入了350億美元。

北卡羅來納州夏洛特市獨立顧問聯盟首席投資官克里斯·扎卡雷利表示，週五的就業報告"確實出人意料地超出預期"，“這將給美聯儲施加更大壓力，迫使其在本月底會議時再次加息，並於11月1日宣佈審議結果。”

威廉·鮑爾是新澤西州南不倫瑞克《華爾街日報》報告的副欄目編輯。他的電子郵箱是[email protected]。

本文發表於2023年10月9日印刷版，標題為《股票基金艱難步入下半年》。