科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：FLORENCE LO/路透社最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信領域。該專欄由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間每日4:20、12:20及16:50更新。

美東時間16:12——TD Cowen分析師在研究報告中指出，雖然巴以衝突可能推高美國國防開支，但國防承包商銷售額未必能因此受益。洛克希德·馬丁和RTX等巨頭已提高地面作戰裝備產量，這意味着需求增長難以顯著提振銷售或利潤。分析師認為此次衝突與俄烏戰爭性質不同，儘管兩場衝突爆發初期國防股均出現類似上漲。若國防產品需求激增，洛克希德·馬丁、RTX、L3Harris Technologies和諾斯羅普·格魯曼被視作最大潛在受益者。([email protected]；@benglickman)

美東時間15:25——曾與Nod.ai在人工智能領域合作的超微半導體(AMD)將收購這家軟件公司。AMD表示交易將推進其開源戰略。Nod.ai的Shark軟件旨在"減少人工優化需求，縮短高性能AI模型在數據中心、邊緣及客户端平台部署時間"。今年1月國際消費電子展上，Nod.ai演示了基於RDNA3架構的穩定擴散圖像生成技術。6月AMD稱"正全力加速數據中心級AI平台規模化部署"，包括計劃推出Instinct MI300加速器。AMD其他AI佈局還包括與Hugging Face及PyTorch的合作。([email protected])

1446 美國東部時間 - Nexstar在其最新的投資者報告中瞄準了轉向流媒體的媒體公司。這家地方電視頻道的所有者指出，在迪士尼與Charter達成協議後，線性媒體仍然具有價值。報告認為，該協議表明廣播站內容因其高收視率而最具價值。報告中的一張圖表還指出，在涉及流媒體和線性業務的主要媒體公司中，線性業務幾乎貢獻了所有媒體利潤。Nexstar認為未來的電視生態系統將與迪士尼-Charter協議類似，支出將分散在線性和直接面向消費者的平台上。股價上漲3%至142.70美元。([email protected]; @benglickman)

1335 美國東部時間 - Benchmark分析師Mike Hickey和Dylan Scales在一份研究報告中表示，由於EA Sports FC 24的強勁推出，電子藝界可能在第二財季取得好成績。這款遊戲今年失去了可識別的FIFA品牌，但早期訪問玩家比去年增加了25%，新玩家增加了近20%。然而，一些數據跟蹤器顯示，發佈後第一週銷量比前作FIFA 23低約30%。分析師最終預計美國足球的日益普及將推動銷售。股價上漲3.3%至128.65美元。([email protected]; @benglickman)

1318 美國東部時間 - Imax將無法充分享受其快速增長的中國業務帶來的全部好處。這家大型電影屏幕提供商周二對Imax中國的私有化嘗試失敗，Imax中國是其在大中華區運營的部分持股業務。由於新冠疫情的封鎖，中國電影觀眾在過去幾年有所減少，但現在已大規模迴歸。第三季度，大中華區的Imax票房收入同比增長140%，而美國市場增長88%。Imax中國將繼續公開交易。Imax股價下跌1.3%，Imax中國股價下跌3%。([email protected]; @benglickman)

1305 美國東部時間——據Realtor.com報道，面臨購房負擔能力的潛在買家可能正將父母及大家庭成員轉變為共同購房者或室友，以找到一個大家都能稱之為家的住所。近期重返辦公室的要求和高昂的育兒成本，也可能促使購房者在購房計劃中考慮家庭鄰近性和支持因素。在計劃未來一年內購房的人羣中，51%的人可能尋求父母幫助籌備購房，其中29%表示已搬回父母家居住以節省購房資金，另有22%表示會考慮這樣做。三分之一的受訪者甚至與其他家庭成員（包括兄弟姐妹、叔伯阿姨和堂表親）同住以積攢購房資金，還有24%的人表示會考慮採取這一方式。([email protected])

0429 美國東部時間——韓國投資證券分析師H.Y. Jung和Yerim Kim在研究報告中指出，Kakao可能無法達到第三季度盈利預期，部分原因是季節性廣告收入增長疲軟。分析師表示，這家韓國移動平台企業的三季度業績還可能受到一次性成本的影響，這些成本用於精簡其企業服務和娛樂業務板塊。他們預計Kakao三季度營業利潤將同比下降28%至1085億韓元，低於市場普遍預期的1471億韓元。分析師補充稱，Kakao的盈利增長可能在2024年加速。韓國投資證券將該股目標價下調11%至62,000韓元，但維持買入評級。該股收盤下跌1.6%至41,400韓元。([email protected])

0109 東部時間——滙豐環球研究分析師表示，Arm雖擁有多項增長槓桿，但仍處於"進行中的工作"階段。他們首次覆蓋這家半導體IP公司，給予持有評級。分析師指出，Arm通過向使用其IP的產品收取授權費和版税，在定製芯片需求增長等趨勢推動下，可能提高各產品線的版税收入。Arm轉向更靈活的授權模式，並向雲計算等終端市場多元化發展，也應促進盈利增長。滙豐預計明年銷售額將增長11%，但認為要到2025財年才會出現顯著改善。報告提到，由於Arm對智能手機市場的依賴，截至3月的財年收入出現下滑。滙豐給予Arm 57美元的目標價（昨日收盤價54.25美元），認為其估值合理，可能維持區間波動。([email protected])