能源與公用事業綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：安格斯·莫丹特/路透社最新一期《市場對話》聚焦能源與公用事業板塊。該欄目由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間4:20、12:20和16:50更新。

美東時間13:47——埃克森美孚收購先鋒自然資源公司雖在預期之內，但投資者未料到合併後的產量指引如此樂觀。TD考恩分析師傑森·加貝爾曼和布蘭登·賓厄姆在研究報告中指出，公司預計合併後日均油氣當量產量將比兩家公司獨立運營時的總和高出15萬桶。埃克森似乎預期交易後通過提升資源採收率實現更大比例成本協同效應，這意味着其產量將得到改善。分析師預計投資者可能對該指引持保留態度。([email protected]；@benglickman)

美東時間12:21——隨着原油價格上漲，石油類股票普遍走高，部分以中東業務為主的運營商因市場對以哈衝突潛在影響的初期擔憂緩解而上漲。專注於東地中海的Energean上漲1.5%，庫爾德斯坦地區運營商Genel Energy與Gulf Keystone Petroleum亦同步攀升。傑富瑞表示，Energean的Karish油田天然氣產量仍維持中期報告水平。該投行指出，在涉及以色列海上油田的股票中，倫敦上市的Energean比以色列本土上市公司受影響更大。“值得注意的是，涉及Tamar油田的企業跌幅最小，“傑富瑞分析師寫道，“該油田是目前報道中唯一被關停的油田，其生產設施最接近加沙地帶。“布倫特原油上漲0.6%至每桶86.35美元，推動BP、埃尼集團、殼牌和道達爾能源等公司上漲。([email protected])

1046 美國東部時間——在EIA公佈的周度庫存報告顯示數據較預測值和平均水平更為看漲後，天然氣價格波動加劇。這份支撐價格的報告發布後，近月合約一度攀升至8個月新高，突破3.400美元/百萬英熱單位，但最新下跌0.3%至3.365美元。EIA稱上週天然氣庫存增加840億立方英尺，低於五年平均增幅930億立方英尺，也低於《華爾街日報》調查預測的890億立方英尺注入量。目前總庫存為3.529萬億立方英尺，庫存盈餘從一週前高於五年均值5.3%收窄至僅4.8%，為1月以來最小盈餘幅度。([email protected])

0819 美國東部時間——紐約市場早盤天然氣價格温和走弱，下跌1.8%至3.318美元/百萬英熱單位，可能連續第二日收跌。價格在上週和本週初上漲，週二收於3.3820美元，創1月23日以來最高收盤價，本月迄今漲幅達15%。雖然漲勢似乎停滯，但將於上午10:30公佈的EIA庫存報告可能重振看漲情緒。《華爾街日報》調查的分析師預測庫存將增加低於平均水平的890億立方英尺，若屬實將使庫存盈餘收窄至高於五年均值5%，為1月下旬以來最小盈餘比例。([email protected])

0815 美國東部時間——美國原油期貨在昨日下跌近3%後重獲漲勢，近月WTI合約上漲1.5%至每桶84.72美元，此前OPEC月報重申今明兩年全球石油需求增長的預測。昨夜WTI價格一度跌至82.78美元低位，因行業組織API昨日晚間數據顯示美國原油庫存周度激增1290萬桶。官方EIA庫存報告因週一假期推遲至今早11點發布。布倫特原油也反彈1.6%至87.21美元。([email protected])

0454 美國東部時間——在英國積極的GDP報告以及油氣價格上漲帶動能源股走高的推動下，富時100指數上漲0.4%至7652點。Interactive Investor投資主管維多利亞·斯科勒在一份報告中表示，油氣價格上漲"推動英國石油公司和殼牌公司躋身富時100指數漲幅前列”。隨着油價飆升，石油公司英國石油、礦業公司奮進礦業和力拓分別上漲2.3%、2.3%和1.9%。房屋建築公司泰勒温佩成為最大輸家，斯科勒稱"在除息日"下跌4.1%。([email protected])

0241 美國東部時間——韓華投資證券分析師尹容植在研究報告中表示，得益於煉油利潤率改善，SK創新第三季度盈利可能超出預期。尹容植指出，原油價格上漲也可能提升這家韓國能源公司的石油庫存價值。他預計，該公司第三季度煉油利潤率可能從第二季度每桶虧損1.1美元改善至每桶盈利9.5美元，營業利潤可能達到1.17萬億韓元，較市場普遍預期高出66%。韓華維持對該股的買入評級，但由於該公司電池業務虧損，將目標價下調16%至21萬韓元。該股收盤上漲2.8%至146,800韓元。([email protected])

2130 美國東部時間——馬來亞銀行投行部分析師莊志明和葉傑里米在報告中表示，隨着遺留虧損合同預計將在年底前完成，Dialog集團2024財年的利潤率可能會繼續改善。他們表示，Dialog的獨立儲罐終端存儲費率仍然穩定，利用率約為90%，這可能會帶來可持續的現金流和利潤，並補充説，令吉/新元走弱也可能有利於公司利潤。馬來亞銀行將2024財年至2025財年的淨利潤預測下調5%-9%，以考慮一些內部調整因素。它將目標價從4.90令吉下調至2.43令吉，並維持買入評級。該股下跌1.4%至2.12令吉。([email protected])

1806 美國東部時間 - Shaw & Partners表示，Boss Energy目前正進入其Honeymoon鈾礦項目風險更高的試運行階段，並將該股評級從持有下調至賣出。自1月初以來，Boss股價已翻倍有餘，這為投資者提供了獲利了結的機會。“我們依然看好Boss因其運營位於澳大利亞、戰略性鈾庫存（目前125萬磅價值1.35億澳元）以及鈾行業上行週期的槓桿效應，“分析師Andrew Hines在報告中指出，“但我們在該行業其他領域看到了更好的價值。"([email protected]; @dwinningWSJ)

1756 美國東部時間 - 隨着Boss Energy的Honeymoon項目開始採礦活動，下一個重要催化劑似乎是鎖定部分鈾產量的買家。Jefferies認為Boss即將敲定承購協議，預計在首次生產前完成合同簽訂。“鈾市場走勢顯然對Boss有利，“分析師Chris Drew在報告中表示，“我們預計與現貨價格掛鈎的承購協議底價將接近每磅60美元。“Boss昨日表示Honeymoon項目仍按預算內推進，計劃12月底前啓動生產。([email protected]; @dwinningWSJ)

1745 美國東部時間 - 高盛分析師在研究報告中指出，埃克森美孚在以近600億美元收購先鋒自然資源後，其提高資源採收率的計劃將成為關注重點。分析師補充稱，在投資者關注頁岩油資源質量和持續性的背景下，資本效率有望迎來新一輪提升。埃克森管理層預計，交易完成後的第二年起將實現約10億美元協同效應，未來五年內逐年增長，未來十年年均協同效應將達到約20億美元。該股後交易時段下跌0.3%至106.15美元。([email protected]; @sabelaojeaguix)

1327 美國東部時間 - 美國能源信息署（EIA）在其月度短期能源展望報告中表示，天然氣多年來一直是美國發電的主要來源，今年其主導地位再次增強。“我們預測，2023年美國約42%的發電量將來自天然氣，高於2022年的39%，“EIA稱。“這一增長是由於天然氣價格相對較低；今年有10吉瓦的燃煤發電能力退役；以及5吉瓦新的高效天然氣渦輪機容量投入使用。“然而，該機構表示，隨着可再生能源在發電中的更廣泛應用，天然氣在2024年的份額可能會降至41%。([email protected])

1237 美國東部時間 - 歐洲股市漲跌互現，石油和奢侈品類股的下跌抵消了其他板塊的漲幅。隨着布倫特原油價格回落1.5%至每桶86.34美元，英國石油下跌0.9%，道達爾能源下跌0.3%，殼牌下跌0.6%。“到目前為止，中東衝突的爆發仍受到控制，“IG分析師克里斯·博尚寫道。“因此，油價再次開始下跌。然而，即使是這種疲軟也沒有對石油類股造成太大打擊。“奢侈品股在LVMH酩悦·軒尼詩-路易·威登集團公佈第三季度業績不佳後也出現下跌。不過，銀行股上漲，汽車、房地產和國防類股也有所上漲。歐洲斯托克600指數和德國DAX指數上漲0.2%，而英國富時100指數下跌0.1%，法國CAC 40指數下跌0.4%。道瓊斯指數下跌0.2%。([email protected])