能源與公用事業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：安格斯·莫丹特/路透社最新一期《市場對話》聚焦能源與公用事業板塊。該專欄於美國東部時間4:20、12:20和16:50在道瓊斯通訊社獨家發佈。

美國東部時間12:47 - 森科爾能源公司首席執行官裏奇·克魯格向加拿大議員表示，公司致力於減少碳排放並推動現有油氣業務脱碳。議員們要求克魯格出席議會委員會聽證會，解釋其在財報電話會議上關於公司"過度"關注向低排放和可再生能源長期轉型的言論。克魯格稱公司正在對現有能源業務脱碳進行"實質性財務投入"。他補充説能源預測顯示未來數十年油氣仍將是重要能源來源。“關鍵在於如何經濟高效地實現油氣行業脱碳，而非徹底淘汰該行業。“加拿大是全球第四大產油國。([email protected]; @paulvieira )

美國東部時間11:55 - 隨着原油價格小幅走低，歐洲石油股漲跌互現，投資者正密切關注中東局勢進展，目前布倫特原油仍維持在每桶90美元左右。英國石油上漲0.5%，殼牌大漲1.3%，其他能源股亦多數收漲，但道達爾能源與埃尼集團微跌。專注於東地中海地區的天然氣生產商Energean股價飆升8%，因以色列-哈馬斯衝突暫時趨緩，交易員們正觀望後續發展。Principal資產管理公司全球首席策略師西瑪·沙阿指出：“在哈馬斯襲擊以色列的恐怖事件發生後，全球投資者正在評估其對廣泛投資市場的潛在影響。關鍵宏觀經濟風險在於石油市場反應——雖然布倫特油價尚未顯著上漲，但緊張局勢的重大升級可能會進一步推高油價。"([email protected])

0923 美國東部時間 - 美國能源信息署（EIA）關於新建天然氣發電廠的數據尚未顯示出人們所吹捧的從化石燃料轉向能源轉型的跡象。今年的新增產能預計將遠高於早先的預測，比去年高出54%，並且是自2009年以來最強勁的年份之一。EIA表示：“截至2023年，已有10座天然氣發電廠投入使用。”並指出還有6座即將投產，新增總裝機容量為8.6吉瓦，而2022年新增11座發電廠，裝機容量為5.6吉瓦。2023年最新的8.6吉瓦新增裝機容量比EIA在2月份預測的7.5吉瓦高出15%。([email protected])

0855 美國東部時間 - 殼牌股價已達到自2019年以來的最高值，這家英國能源巨頭受益於能源價格上漲，此前公司戰略轉向更加專注於其核心石油和天然氣業務。上個月，布倫特原油價格達到每桶96美元，為2023年首次，目前接近每桶91美元。這一四年高點也標誌着比三年前疫情封鎖期間油氣價格暴跌時高出三倍。6月，首席執行官Wael Sawan制定了公司戰略，減少低利潤的清潔能源投資，更加關注高利潤的化石燃料以吸引投資者。股價上漲1.7%，至2767.50便士。([email protected])

0838 美國東部時間 - 天然氣價格連續第四個交易日下跌，下跌2%至3.173美元/百萬英熱單位，市場在上週二收於近九個月高位後繼續回落。NatGasWeather.com在一份報告中表示：“週末的天氣數據對本週末及9-15天預測期（10月24-30日）保持相當看跌的態勢。”“此外，長期天氣預報顯示，11月第一週美國大部分地區將保持温和至宜人的天氣。”然而，儘管近期有所下跌，天然氣近月合約仍保持在心理上重要的3美元水平之上，並且10月迄今上漲8.3%，如果維持這一漲幅，將是自6月以來的最大單月漲幅。([email protected])

0815 美國東部時間——美國原油期貨本週開盤持平，報每桶87.68美元，而全球基準布倫特原油微跌0.1%至90.84美元。Tudor Pickering的Matt Portillo在一份報告中表示：“原油近月合約上週尾盤走強，布倫特油價突破90美元/桶，因美國討論加強對俄羅斯原油銷售價格上限的執行力度，同時市場日益擔憂巴以衝突可能演變為更大範圍的地區衝突。我們推測市場本週將密切關注加沙局勢，因伊朗上週末發表不明確言論稱，對加沙的地面入侵可能改變衝突參與方的範圍和格局。”（[email protected]）

0806 美國東部時間——XP Investimentos分析師Vladimir Pinto和Maíra Maldonado在研究報告中指出，若巴西水務公司Sabesp的私有化計劃完成，其運營業績有望改善。持有Sabesp控股股權的聖保羅州政府面臨緊張的售股時間表，但分析師表示目前仍有望在明年市政選舉前完成該程序。XP稱Sabesp已實施自願離職計劃，並採取多項措施降低運營支出。([email protected])

0645 美國東部時間——花旗分析師Jenny Ping和Rory Graham-Watson表示，Ørsted三季度財報可能被美國資產減值討論及進一步減記風險（尤其是英國Hornsea 3項目）所掩蓋。該丹麥能源公司三季度減值預計約200億丹麥克朗，包括50億與美國投資税收抵免相關、100億與利率相關、50億與供應鏈相關。花旗認為：“Ørsted存在過多已知的不確定因素，無論估值如何都可能導致股價短期承壓。在美國業務和Hornsea 3項目命運明朗化之前，難以實現實質性重估。”([email protected])

0543 東部時間 - 花旗分析師Vivek Midha在一份報告中指出，Nel公司股價在過去三個月大幅下跌，且短期內明顯反彈的空間有限。除了面臨嚴峻的同比數據外，2023年第三季度電解槽訂單量可能較去年同期顯著下降，花旗預計大型項目的轉化目前仍將保持緩慢，尤其是美國項目仍在等待政府政策的進一步明朗。然而，鑑於Nel的空頭頭寸仍處於高位且訂單存在轉機可能，花旗警告不要持過於悲觀的觀點。“我們提醒不要過度解讀Nel訂單放緩就得出其商業地位下滑的結論，因為訂單具有不均衡性。“花旗重申對該股的中性評級，並將目標價從15.50挪威克朗下調至9挪威克朗。([email protected])

0519 東部時間 - 傑富瑞分析師Giacomo Romeo在報告中表示，Galp第三季度交易更新顯示其上游產量強勁且中游業務持續表現良好。這家葡萄牙能源公司公佈的日產量為12.47萬桶油當量，環比增長7%，超出該美國投行預期的12萬桶。煉油利潤率也從第二季度的每桶7.7美元升至14.6美元，同時原料加工量環比增長3%。傑富瑞預計，儘管減值準備和時點效應可能限制淨利潤增長，但當前Visible Alpha的盈利共識仍將上調約10%。([email protected])