金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間16:42 —— 益博睿再次調整2023年業績指引。這家信用報告機構將其中值預期下調至約52.6億美元營收和每股6.67美元的調整後收益。這家總部位於亞特蘭大的公司表示，下調預期主要由於美國抵押貸款市場疲軟及外匯影響，不過收購巴西信用機構Boa Vista Serviços部分抵消了這些不利因素。今年7月，益博睿曾預測全年營收中值為53億美元，調整後每股收益中值為6.98美元。公司在發佈第三季度財報時表示：“我們預計在當前高利率環境下，美國抵押貸款市場的疲軟將持續至第四季度，目前預計全年益博睿抵押貸款信用查詢量將下降約34%，較此前預期降幅擴大超過3個百分點。“盤後交易中，該公司股價下跌7.5%至162美元。([email protected]; @pennedbyden)

美國東部時間16:11 —— 儘管部分評級機構警告私人信貸基金管理規模激增可能引發系統性風險，但貝萊德認為私人信貸有助於增強市場穩定性。這家資產管理公司在報告中指出：“私人信貸基金通常槓桿率不高，且投資者提供的長期資本承諾與底層貸款期限相匹配，任何損失僅由這些投資者承擔。“不過貝萊德補充稱，新進入者需審慎選擇投資標的，應向"那些更有能力適應高資本成本環境的行業和借款人提供融資”，並強調"私人信貸經過長期發展，在當前規模下已具備更強的抗衝擊能力”。([email protected])

1206 美國東部時間——災害增加對旅行者公司第三季度業績的衝擊超出預期。高管在投資者財報電話會議上列舉了災害增多的三個原因：更頻繁的風暴、更多人羣遷入危險區域，以及通脹推高災害成本。“今年災害活動明顯增加，“首席財務官丹尼爾·弗雷表示，“隨着時間的推移，鑑於閾值標準，更多事件將被我們歸類為’災害’。“旅行者公司報告第三季度税前災害損失達8.5億美元，去年同期為5.12億美元。([email protected]; @emonreiser)

1105 美國東部時間——英國央行金融政策委員會成員伊麗莎白·斯蒂曼在倫敦經濟學院演講時表示，英國央行正在制定針對金融行業關鍵服務第三方提供商的規則草案。斯蒂曼稱草案指引將於未來幾個月發佈。“企業正擴大使用包括雲服務商在內的第三方，這些供應商提供共享虛擬數據存儲和處理能力等服務，“她表示，“這些服務往往集中在少數供應商手中，一旦中斷可能威脅英國金融穩定。"([email protected])

1104 美國東部時間——瑞銀指出，倫敦證券交易所集團投資者在10月19日週四發佈的第三季度更新中，料將重點關注數據與分析業務收入及總收入。鑑於公司資本市場日定於11月16-17日舉行，瑞銀認為管理層不太可能隨三季度業績發佈新指引或目標。該投行表示，以遠期共識盈利計算，倫交所當前股價低於五年均值。“當前估值水平隱含了5%的年收入增長預期，我們預計未來幾年增速將達7-8%，“瑞銀分析師邁克爾·沃納在報告中寫道。([email protected])

0956 美國東部時間 - ATI宣佈將通過從阿波羅全球旗下的Athene購買團體年金合約，剝離其美國合格固定收益養老金計劃約85%的負債。利率上升持續改善企業養老金計劃的資金狀況，促使多家公司向保險公司購買年金以強化資產負債表。ATI表示正為約8,200名計劃參與者轉移養老金債務及相關資產，並指出截至2022年底這些計劃負債達17.7億美元。該公司今年已向計劃注資2.72億美元（含9月支付的2.22億美元）以完全覆蓋剩餘負債。ATI股價下跌2%至37.82美元。([email protected])

0812 美國東部時間 - Elevance Health第三季度營收增長但利潤下滑，因計提6.97億美元淨費用，涉及特定信息技術資產減記、合同退出成本、人員精簡及部分職能遷移。部分數據中心和辦公室關閉/部分關閉導致的資產減值也包含其中。該公司表示這些高成本調整是運營戰略評估的一部分，旨在提升運營效率。([email protected])

0746 美國東部時間 - Panmure Gordon研報指出，在收購GAM控股失敗後，Liontrust資產管理公司仍將重點放在提升內生業績上。分析師Rae Maile和Russ Luckman表示：“行業資金流動困境眾所周知，Liontrust亦未能倖免”，此前該公司公佈第二季度管理及顧問資產規模下降。Liontrust承認未成功的收購提案流程帶來了某些領域的效率提升和架構重組等益處。分析師補充稱，管理層以低成本獲取外延增長的嘗試值得讚賞而非指責。Panmure給予該股買入評級。([email protected])

0715 美國東部時間——美國銀行最新全球基金經理調查顯示，美國或歐元區房地產行業最有可能引發信貸事件的領域。調查中三分之一的基金經理將美國或歐元區商業房地產行業列為信貸事件的頭號潛在來源，而22%的基金經理則提到中國房地產行業。美國影子銀行體系在信貸事件最可能原因中排名第三。([email protected])

0641 美國東部時間——Nexi股價大幅上漲，此前彭博社援引知情人士消息報道，CVC資本合夥公司正處於考慮競標這家意大利支付公司的早期階段。花旗分析師在研究報告中寫道：“我們與投資者的交流表明，部分投資者可能歡迎這一競購。“Nexi股價上漲12%至6.45歐元。受此消息影響，法國支付公司Worldline股價也上漲4.2%。CVC未回應置評請求，Nexi則拒絕評論。([email protected])

0414 美國東部時間——大華繼顯分析師在研究報告中指出，Tisco金融集團面臨融資成本上升導致的利潤率擠壓，管理層預測融資成本將升至2.9%的正常化水平（第三季度為2.02%）。儘管這家泰國公司正在推行高收益策略，但券商對其能否抵消即將上升的融資成本持懷疑態度，因為成本增加可能超過該策略帶來的收益。分析師補充道，另一個可能拖累該公司2024-2025年盈利前景的因素是信貸成本，管理層預計2024年將上升約50個基點。該券商將目標股價從106泰銖下調至97泰銖，維持持有評級不變。([email protected])

0320 東部時間 – 據傑富瑞分析師Alexander Demetriou在一份報告中指出，瑞典商業銀行(Svenska Handelsbanken)公佈的撥備前利潤超出預期12%，主要得益於交易收入增長，同時成本低於預期。他表示，本季度減值持續保持在零基點的低位，而市場共識預期為6個基點。業績中的負面因素是資產負債表趨勢走弱，存款比預期低5%，貸款比預期低1%，但資本充足率符合預期，為19.4%。傑富瑞給予該股"遜於大盤"評級，目標價為80瑞典克朗。該股當前上漲5.1%，報103.90瑞典克朗。([email protected])