《華爾街日報》汽車與交通行業綜述：市場動態

圖片來源：Daniel Acker/彭博新聞社最新一期《市場對話》汽車與運輸行業專題。獨家發佈於道瓊斯通訊社，美東時間4:20、12:20及16:50更新。

美東時間15:40——通用動力公司位於密歇根、俄亥俄和賓夕法尼亞三州的工廠約1100名全美汽車工人聯合會成員，將對一份為期四年加薪14%並附帶11%通脹調整的臨時新合同進行投票。在現行坦克與裝甲車製造工人合同週日到期前，工會成員已授權罷工行動。該條款與公司最大造船廠八月達成的新協議一致。([email protected])

美東時間12:37——奧萊利汽車零部件公司銷售增速可能放緩，但這家零部件零售商仍被視為領先於同行及整體行業。DA Davidson分析師Michael Baker在研究報告中指出，今年迄今汽車零部件行業的強勁增長源於持續通脹及該品類的必需屬性。儘管通脹回落導致行業整體增速放緩，奧萊利三季度同店銷售額預計仍將高於行業水平。上季度其同店銷售增長率較行業整體高出約1個百分點。股價下跌2.4%至885.31美元。([email protected]; @benglickman)

1133 美國東部時間 – 瑞銀分析師在一份研究報告中指出，大眾汽車的盈利預警及第三季度業績低於預期，反映出在歐洲汽車市場放緩背景下存在的成本與需求問題。這家德國企業將初步公佈的49億歐元季度營業利潤（低於瑞銀52億歐元的預期）歸因於斯洛文尼亞供應商洪災導致的生產損失以及大眾品牌產品成本的上升，但分析師認為這一解釋可能未盡全貌。“然而我們的核查以及上週雷諾的財報表明，歐洲市場對大眾車型的需求持續疲軟，訂單積壓量正在縮減，“瑞銀表示。這或是眾多共識預期中的首次下調。大眾優先股下跌1.7%。([email protected])

1127 美國東部時間 – 在這家德國汽車巨頭預警2023年營業利潤將與上年持平的聲明後，大眾優先股跌至2020年4月以來最低水平。瑞銀分析師指出，公司最新預測的約225億歐元營業利潤（與其2022年報告數據持平），較此前指引區間中值隱含的251億歐元有所下調。這一調降的指引意味着較市場普遍預期降低了10%。大眾無投票權優先股（較其有表決權的普通股交易更廣泛）下跌1.7%至101.42歐元，若維持至收盤將創2020年5月以來新低。([email protected])

1127 美國東部時間 - 德國汽車巨頭大眾汽車警告稱2023年運營利潤將與去年持平後，其優先股跌至2020年4月以來最低水平。瑞銀分析師在研究報告中指出，公司最新預測的約225億歐元運營利潤（與2022年持平），較此前指引區間中值隱含的251億歐元有所下調。瑞銀表示，這一下調意味着市場普遍預期被調降10%。大眾無投票權的優先股（比有投票權的普通股交易更活躍）下跌1.7%至101.42歐元，若維持至收盤將創2020年5月以來新低。([email protected])

1125 美國東部時間 - 進口商正重新湧向南加州港口，此前因擔憂勞資糾紛而避開這些門户。以20英尺標準箱計算，洛杉磯港和長灘港9月處理進口集裝箱801,534個，同比2022年9月增長17%，創去年7月以來最高單月紀錄。此前由於港口僱主與代表西海岸碼頭工人的工會進行勞資談判，零售商紛紛將貨物改道至東海岸和墨西哥灣沿岸港口。談判期間曾出現零星停工和貨物延誤，該工會於8月批准了新協議。([email protected])

1100 美國東部時間 - BTG Pactual分析師Lucas Marquiori和Fernanda Recchia在研究報告中表示，巴西阿蘇爾航空貨運業務第三季度可能表現穩健，疫情期間開闢的新電商航線支撐了貨運量增長。該公司定於11月14日公佈三季度財報。分析師稱其客運業務也呈現季節性向好趨勢，需求改善的條件仍然具備。BTG指出航空燃油價格和匯率波動仍是隱憂，但債務重組已為公司消除重大風險。([email protected])

1030 美國東部時間——BTG Pactual分析師Lucas Marquiori和Fernanda Recchia在研究報告中表示，戈爾智能航空（Gol Linhas Aereas Inteligentes）第三季度可能錄得良好收益，得益於需求韌性和運營數據改善。這家巴西航空公司定於週四開盤前公佈該期間業績。分析師稱，BTG估計公司淨收入同比增長16%，在匯率變動助力下實現淨利潤1.86億雷亞爾（約合3700萬美元）。([email protected])

0934 美國東部時間——Kepler Cheuvreux分析師Alexandre Raverdy在報告中指出，奧托立夫（Autoliv）因市場預期改善上調全年銷售預測，並維持調整後運營利潤率指引，同時關於2024年的初步評論積極。他補充稱，更高的銷售指引將促使小幅共識預期上調，而關於大宗商品價格下降和結構性成本舉措的評論應會推動利潤率逐步向12%的中期目標靠攏。Kepler將2023-24年調整後營業利潤預估平均上調3%，目前預計奧托立夫2023年銷售額達104億美元，調整後營業利潤9.04億美元，利潤率8.7%。這家法國金融服務公司維持對該股的買入評級，目標價110美元。([email protected])

0257 美國東部時間——CGS-CIMB分析師Ong Khang Chuen和Kenneth Tan在報告中表示，Gojek意外宣佈自11月1日起將新加坡司機佣金率從15%降至10%，可能表明其面臨比競爭對手更嚴重的司機短缺問題。Gojek還將對乘客非現金支付收取交易費。分析師稱，佣金削減可能推遲母公司GoTo原定第四季度實現盈虧平衡的時間表。CGS-CIMB認為此舉可能加劇新加坡網約車市場競爭，若成真，對同行Grab略有負面影響，對康福德高（ComfortDelGro）影響甚微，因其佣金率仍低於Gojek新下調後的水平。Grab仍是CGS-CIMB行業首選股。([email protected])

0232 東部時間 - 花旗銀行分析師在研究報告中指出，大眾汽車全年經調整的息税前利潤(EBIT)指引低於預期。這家德國汽車製造商預計特殊項目前的經營利潤約為去年225億歐元的水平。該行表示，大眾此前預測的EBIT利潤率在7.5%至8.5%之間，相當於236億至267億歐元。分析師稱：“該指引比我們的EBIT預測低約4%-5%，較先前指引中值低近10%。“大眾汽車將於週四公佈業績。([email protected])

2228 東部時間 - 馬來亞銀行投資銀行分析師Loh Yan Jin在報告中表示，西港控股的中長期前景似乎樂觀。她指出，外國直接投資在馬來西亞的增長以及亞洲內部貿易的持續增長可能會推動這家港口運營商的貨運量。然而，她認為儘管集裝箱吞吐量預計將增長，但在外匯匯率走勢不利的情況下，西港第三季度收益可能會受到運營成本上升的拖累。不過，馬來亞銀行仍將西港評級從持有上調至買入，認為近期股價疲軟後價值正在顯現。該行維持目標價3.68馬來西亞林吉特不變。該股上漲1.2%，至3.28林吉特。([email protected])