小型銀行尋求通過收縮業務重振健康——《華爾街日報》

KeyCorp季度利潤同比下滑44%。圖片來源：Joe Buglewicz/Bloomberg News為留住儲户，美國地區銀行不斷提高存款利率。但對許多銀行而言，這仍不足以解決問題。

經歷慘淡的第三季度後，多家銀行上週宣佈收縮業務以恢復健康運營。KeyCorp利潤同比驟降44%，Citizens Financial下滑32%，Truist Financial下降28%，多家銀行出現兩位數利潤跌幅。

KeyCorp宣佈將轉型為"更精簡的企業"。PNC Financial披露將裁員數千人。今夏出售學生貸款組合的Truist表示將縮減其他低收益業務。Citizens近期宣佈退出汽車貸款業務，並繼續收縮抵押貸款業務規模。

Truist已出售其學生貸款組合。圖片來源：Shelby Tauber/Bloomberg News"當存款變得更珍貴且成本更高時，你會意識到不該繼續為此業務注資。“Citizens首席執行官布魯斯·範·索恩向《華爾街日報》表示。

投資者正變得緊張不安。週三Citizens銀行公佈財報後股價下跌近6%，美國合眾銀行股價跌幅超過4%。週四錫安銀行集團股價暴跌近10%，週五地區金融公司股價下挫逾12%。

大型銀行也不得不提高存款成本，但迄今為止它們承受的壓力要小得多。摩根大通、美國銀行、富國銀行和花旗集團  第三季度合計盈利約300億美元，同比增長27%。這些銀行在交易、投行和財富管理等業務上的龐大布局為其提供了緩衝。

美聯儲自去年以來已11次加息以抑制通脹。更高的利率通常對銀行有利，因為它們可以提高貸款利息。但這次數十年來最迅猛的加息節奏，使得銀行獲取和留住存款的成本比預期更高。高利率還導致銀行在低利率時期購買的債券價值縮水。

“銀行的資產負債表並非為此設計，“投行Stifel Financial旗下機構Keefe, Bruyette & Woods的首席執行官湯姆·米肖表示。他説銀行"必須建立適應這種環境的運營體系，否則就可能需要尋找合併夥伴。”

一些較小規模的銀行已經開始合併。根據標普全球市場情報數據，第三季度宣佈了34筆銀行交易，總價值近30億美元。而第一和第二季度宣佈的銀行交易總價值合計約為6.3億美元。

銀行表示情況本可能更糟。它們仍在盈利，只是利潤大幅縮水。多家銀行稱第三季度存款水平趨於穩定——至少相較於混亂的第一季度有所改善，當時一連串銀行倒閉事件導致大量客户湧向被認為更安全的大型銀行。

銀行長期以極低利率吸收存款，包括疫情期間客户持有大量超額現金的年份。如今它們不得不與收益率可達5%的國債及其他投資品競爭，或尋求其他融資渠道。

多家大型區域性銀行的平均存款利率從一年前的近乎零水平升至第三季度的2%左右或更高。部分銀行不得不依賴成本更高的替代方案，例如通過第三方中介的存款，或向美聯儲及聯邦住房貸款銀行系統借款。

美國銀行、PNC銀行、Truist銀行和KeyCorp銀行的利息支出同比激增約300%。

美國民眾仍在持續消費、借貸和償還貸款。但已有潛在危機顯現的跡象。消費者仍受高成本壓力困擾。利率飆升使許多人無力承擔住房和汽車消費。低收入家庭已耗盡疫情期間積累的大部分儲蓄。

“如果深入分析整體數據，就會發現並非所有美國消費者的財務狀況都像表面看起來那麼健康，”第五三銀行首席執行官蒂姆·斯賓塞表示，“我仍然感到擔憂。”

消費貸款並非唯一的問題。區域性銀行還集中持有大量商業地產，包括疫情以來持續承壓的辦公樓資產。

M&T銀行透露，由於華盛頓特區、波士頓和康涅狄格州的三棟大型辦公樓，以及紐約州和賓夕法尼亞州擁有多處房產的醫療保健服務商出現違約，第三季度淨沖銷額增長逾50%至9600萬美元。該行表示第四季度可能對該資產組合進行更多衝銷。

“我認為加息的全部影響尚未完全體現在經濟中，”M&T銀行首席財務官達里爾·拜布爾指出，“因此未來可能面臨更多壓力。”

請聯繫記者吉娜·希伯：[email protected]

本文發表於2023年10月24日印刷版，標題為《中小銀行嘗試通過收縮業務重獲健康》。