金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間12:26——消費者金融保護局最新報告顯示，繼2020年急劇下降後，信用卡可獲得性在2021年和2022年有所增長，其中通用信用卡的申請量在去年達到新高。該機構認為增長源於髮卡機構加大獲客力度與消費者需求上升的雙重作用。報告指出，同期零售商店信用卡申請量實際下降，而各類信用卡批准率較2020年顯著回升。截至2022年，全美消費者總信用額度達5萬億美元，但仍低於2017年水平。([email protected])

美國東部時間12:24——消費者金融保護局報告披露，2022年美國信用卡用户從大眾市場髮卡機構獲得的價值相當於超過400億美元的獎勵積分。該機構表示，每月全額還款的消費者正日益受益於信用卡使用，但按月循環持卡的用户支付的利息和費用幾乎總是超過所獲積分價值。報告還指出，儘管積分兑換量上升，消費者每年仍會損失數億美元的積分價值。([email protected])

1206 美國東部時間 - 根據消費者金融保護局(CFPB)最新報告顯示，去年信用卡公司向消費者收取的利息超過1050億美元，收取的各項費用逾250億美元。報告指出，截至2022年底，通用信用卡的利息與費用佔未償餘額比例（即實際信貸成本）已接近18%，而商店專屬信用卡則高達21%。該機構稱，許多信用評分次級（subprime）的持卡人目前每年需為每1美元借款支付30至40美分的利息和費用。([email protected])

1201 美國東部時間 - 消費者金融保護局最新研究顯示，2022年美國信用卡未償債務總額首次突破1萬億美元，創下該機構開始監測信用卡市場數據以來的歷史紀錄。報告稱，同期信用卡年消費額增至3.2萬億美元，人均信用卡負債中位數回升至疫情前約5300美元水平。“綜合數據顯示，更多持卡人正面臨滯納金處罰、還款逾期以及債務膨脹帶來的更高成本”，該機構表示。([email protected])

0919 美國東部時間 - XP投資公司分析師在研究報告中指出，桑坦德銀行巴西分行（Banco Santander Brasil）第三季度因撥備金減少實現盈利穩健復甦。這家西班牙銀行在巴西的分支機構報告經常性淨利潤從去年同期的23億雷亞爾增至27億雷亞爾（約合5.4億美元）。XP表示該行不良貸款率下降，使得信貸損失撥備得以減少並小幅提升信貸發放規模，但分析師指出客户淨利息收入增長仍顯疲軟。([email protected])

0918 美國東部時間 - XP投資分析師在研究報告中指出，桑坦德銀行（巴西）第三季度盈利能力實現穩健復甦，這得益於撥備金減少。這家西班牙銀行在巴西的分支機構報告稱，經常性淨利潤從去年同期的23億雷亞爾增至27億雷亞爾（相當於5.4億美元）。XP表示，該銀行的不良貸款水平下降，使得撥備金減少且信貸發放小幅增加。但分析師指出，客户淨利息收入仍然疲軟。（[email protected]）

0815 美國東部時間 - CME集團首席執行官特里·達菲在收益報告中表示，與前一季度類似，第三季度業績因地緣政治不確定性加劇而得到提振，這促使更多投資者轉向該公司的衍生品市場以規避業務風險。達菲稱，在本月以色列衝突爆發前結束的第三季度，由於國債期貨、超10年期國債和超長期國債期貨交易量增加，CME利率交易量增長6%。他還指出CME農業、能源和期權產品全線增長。收入增長9%至13.4億美元，每股收益躍升10%至2.06美元。（[email protected]）

0806 美國東部時間 - 貝倫伯格分析師休·穆爾黑德寫道，自上週公佈第三季度業績以來，DNB表現落後行業約5%，因淨利息收入未達預期及停止提供淨利息收入敏感性指引導致股價下跌。此外，第三季度石油天然氣、商業地產和住宅地產等行業的風險敞口減值顯著增加，表明企業正更強烈地感受到高利率影響。但他表示，資本分配前景略有改善，且DNB較行業35%的溢價合理反映了其質量。貝倫伯格將2024年每股收益預測下調1.5%，2025年上調1%，維持持有評級，目標價230挪威克朗。（[email protected]）

0739 東部時間——德意志銀行的貸款損失準備金在其第三季度業績中帶來積極驚喜，華寶銀行分析師安德烈亞斯·普萊西爾在一份研究報告中表示。該數字為2.45億歐元，低於銀行提供的共識預期3.52億歐元，但華寶指出，該行仍堅持其全年撥備指引。季度收入增長3%，幾乎與華寶的估計一致。分析師表示，該銀行還因核心一級資本比率（CET1）的意外提升而令人驚喜，其中包括新監管要求的影響。“資本比率的改善為資本管理提供了誘人的靈活性，這應在股息支付和股票回購方面使股東受益，“分析師説。([email protected])

0715 東部時間——桑坦德銀行在巴西顯示出初步復甦跡象，美國銀行分析師安東尼奧·雷亞爾在一份研究報告中寫道，這對該行的指引似乎令人鼓舞。這家西班牙銀行報告的第三季度淨利潤超出共識預期，但美國銀行表示，這主要是由優於預期的表現和較低的税率推動的。美國銀行稱，業績的亮點是桑坦德在巴西的復甦，淨利息收入環比增長，桑坦德的不良貸款率從第二季度的7.00%小幅下降至第三季度的6.71%。美國銀行表示，這表明最糟糕的時期可能已經過去。該股上漲2.1%，早盤曾下跌。([email protected])

0645 東部時間——勞埃德銀行集團股價收復早盤失地，上漲1.2%，此前這家以英國市場為主的銀行在第三季度更新中重申了2023年指引。美國銀行表示，進入本季度，市場的主要擔憂是利潤率進展，而巴克萊週二公佈的第三季度存款表現加劇了這一擔憂。“在這種情況下，勞埃德重申利潤率指引及其第三季度存款表現令人放心，“美國銀行分析師在一份報告中表示，並重申其買入建議。“這應支持強勁的盈利能力，進而轉化為有吸引力的資本分配，尤其是現在養老金赤字已基本消除。"([email protected])

0623 東部時間——傑富瑞分析師Alexander Demetriou在一份報告中指出，SEB憑藉更佳的資本狀況，通過交易及減值轉回驅動實現了第三季度業績超預期，但其新公佈的股票回購計劃規模低於市場預期。SEB淨利潤較市場共識高出19%。深入分析數據可見，業績超預期的主要推動力來自減值轉回（市場原預期為5.14億瑞典克朗支出）、強勁的交易收入，以及未實現估值與對沖會計效應帶來的收益，而成本與淨利息收入符合預期。“我們估計約三分之二的超預期表現源自這些因素。“SEB新啓動的12.5億瑞典克朗回購計劃與傑富瑞預測一致，但低於Visible Alpha平台1.6億瑞典克朗的市場共識預期。([email protected])

0618 東部時間——Liberum分析師Nick Anderson和James Allen在報告中表示，CAB Payments在IPO後如此短時間內發佈盈利預警，令其管理層可信度與收入能見度存疑。“除非已充分釋放所有利空，否則指引大幅下調的絕對規模暗示存在其他交易問題”，他們特別指出這家金融科技集團在三大關鍵貨幣業務上的困境。Liberum將該股評級從買入下調至持有，目標價從480便士大幅調降至100便士。該股週二收跌72%至60.8便士後，現續跌9.5%至55便士。([email protected])

0504 東部時間——花旗分析師在研報中稱，Worldline股價暴跌至歷史新低，源於遜於預期的第三季度業績及2023年展望下調。這家法國支付公司表示，今年有機收入增長率將降至6%-7%，低於此前8%-10%的預期。花旗指出，Worldline的新增長指引意味着46.2億至46.6億歐元的收入區間，低於該行47.8億歐元的預估。雖然市場已提前消化負面預期導致其股價近期下跌，但花旗認為第三季度表現可能比多數人預期的更糟。Worldline股價暴跌56%至10.27歐元。([email protected])