科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：Dean Mouhtaropoulos/Getty Images最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信行業。該專欄由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間每日4:20、12:20及16:50更新。

美東時間14:09 - CAE公司出售其醫療保健部門，剝離了這項與核心業務協同性有限的業務。加拿大豐業銀行分析師Konark Gupta在報告中指出，儘管這家模擬訓練軟件公司的醫療板塊能自我造血並展現增長潛力，且保持穩定利潤率，但"鑑於該業務與民航/國防主業協同效應有限，且分散管理層精力，投資者多年來始終質疑CAE在此終端市場的佈局"。Gupta認為市場此前對該業務估值近乎為零，因此本次交易將提升公司整體估值倍數。([email protected])

美東時間13:10 - 麥格理分析師在研究報告中表示，受"芭本海默"現象推動，第三季度成為疫情以來美國院線票房收入第二高的季度。格蕾塔·葛韋格執導的《芭比》與克里斯托弗·諾蘭的《奧本海默》於7月同週末上映，當季合計貢獻近10億美元票房。數據顯示，全美影院門票收入達27億美元，同比增長38%，僅較疫情前水平低6%。當季票房前十影片總收入與2019年同期僅相差1%，凸顯大片對行業復甦的關鍵作用。([email protected])

1255 美國東部時間 - 花旗銀行分析師Ygal Arounian在研究報告中指出，Etsy面臨太多短期不利因素，可能阻礙其恢復增長。可能影響這家電商公司的關鍵因素包括學生貸款償還給消費者可自由支配支出（Etsy主要依賴的領域）帶來更大壓力、促銷環境加劇以及競爭更加激烈等。該分析師表示：“雖然從長期來看，我們仍然相信Etsy有機會加速發展並獲取更多總可尋址市場（TAM），但短期內我們看到太多可能壓制可自由支配支出和Etsy恢復兩位數增長機會的阻力。"([email protected]; @pennedbyden)

1248 美國東部時間 - Benchmark分析師David Williams在研究報告中表示，IonQ聯合創始人兼首席科學官Chris Monroe的離職不會改變公司的發展軌跡，但確實引發了一些疑問。他指出離職的時間和原因都顯得蹊蹺，可能帶來一些小的短期風險。他認為這次離職不會顯著改變IonQ的投資邏輯，因為該公司業務正按照堅實的路線圖獲得發展動力。不過他表示：“在我們看來，一位創始成員離開一家財務狀況良好、且即將實現世界首創成就的企業，這種表象顯然是負面的，也令人費解。“該股下跌4.8%至10.48美元。([email protected]; @benglickman)

1234 美國東部時間 - LinkedIn首席信息安全官Geoff Belknap表示，這家社交網絡公司正在測試一款基於大語言模型構建的聊天機器人，用於比人工響應更快速、更一致地回答員工的網絡安全諮詢。該公司還使用類似的人工智能系統來幫助回答商業夥伴和供應商的網絡安全諮詢。Belknap表示，由於難以招聘到具備網絡安全專業知識的員工，人工智能可以幫助填補這一缺口。生成式AI工具可以幫助LinkedIn的網絡安全團隊專注於重要問題，將他們從瑣碎工作中解放出來。他説：“這樣我就有更多時間關注那些處於技術前沿的人員。"([email protected])

1052 美國東部時間——美國銀行證券分析師在一份研究報告中表示，Spotify的最新業績有許多亮點，其業績指引顯示出進一步的增長勢頭。這家音頻流媒體公司報告稱，其一年多來首次實現季度盈利，且第三季度訂閲用户增長強勁。分析師稱，Spotify第四季度的業績指引顯示出月活躍用户和付費訂閲用户的增長勢頭。“關鍵的是，我們相信SPOT在第三季度恢復營業利潤後已到達轉折點，“他們補充道。分析師維持其買入評級，並將目標股價從185美元上調至203美元。股價微跌3.2%，至166.05美元。([email protected]; @pennedbyden)

1045 美國東部時間——美國銀行證券分析師Justin Post和Nitin Bansal在一份研究報告中表示，Snap的第三季度業績可能會激發對其進一步增長勢頭的希望，但短期內仍不太可能實現GAAP盈利。流行社交媒體應用Snapchat背後的公司在最新季度恢復了正收入增長，此前連續兩個季度銷售下滑，該公司將此歸功於其廣告平台的改進。但分析師表示，其增長在第四季度將繼續落後於同行，且其高額的股票薪酬支出使得在2027年之前不太可能實現GAAP盈利。股價微漲3%，至10美元。([email protected]; @pennedbyden)

0906 美國東部時間——花旗研究分析師Andre Mazini和Hugo Grassi Soares在一份研究報告中表示，WEG的第三季度盈利略低於預期，但這家巴西電氣設備製造商的EBITDA利潤率略好。WEG報告稱，該期間的淨利潤為13億雷亞爾，相當於2.6億美元，而去年同期為14億雷亞爾。花旗表示，該報告的亮點是WEG向美國銷售輸電設備的收入，隨着可再生能源發電的增加，這一市場應該會增長。([email protected])

0859 美國東部時間 - 微軟表示，其名為Xbox Game Pass的訂閲制視頻遊戲服務在財年第一季度因《星空》的發佈而獲得增長。這款由微軟旗下貝塞斯達軟工工作室（2021年收購）開發的Xbox主機與Windows平台獨佔遊戲，在財報電話會議上透露已吸引超1100萬玩家體驗這款動作角色扮演遊戲，首發當日更創下單日新增Game Pass訂閲數的最高紀錄。微軟稱本季度遊戲業務總收入同比增長9%。([email protected]; @saraheneedleman)

0854 美國東部時間 - T-Mobile澄清其可能是激進投資者Jana Partners所稱秘密合作方的傳聞，該合作旨在增持光纖網絡運營商Frontier Communications股份。首席執行官Mike Sievert在財報會上明確表示：“我們並非Jana的合作伙伴”，並重申公司更傾向"輕資產"且通常"表外操作"的光纖合作模式。([email protected]; @drewfitzgerald)

0846 美國東部時間 - 正在擴建光纖網絡的地區寬帶供應商Shenandoah Telecommunications將以3.85億美元收購俄亥俄州光纖服務商Horizon Telcom。此前Searchlight Capital Partners與不列顛哥倫比亞省投資管理公司剛以31億美元完成對Consolidated Communications的私有化收購。上週激進投資者Jana Partners宣佈已入股光纖建設商Frontier Communications並推動其考慮出售。([email protected]; @WillFOIA)

0815 美國東部時間 - 與前一季度類似，CME集團第三季度的業績受益於地緣政治不確定性的加劇，促使更多投資者轉向該公司的衍生品市場以規避業務風險，首席執行官特里·達菲在財報中表示。截至本月以色列衝突爆發前的第三季度，CME利率產品交易量因國債期貨、超10年期國債和超長期國債期貨交易量增加而上升6%，達菲指出。他還提到CME農業、能源及期權產品的全面增長。營收增長9%至13.4億美元，每股收益躍升10%至2.06美元。([email protected])

0811 美國東部時間 - T-Mobile以85萬後付費手機用户淨增再次領跑無線行業，儘管選擇購買新設備的用户減少，但用户數仍實現增長。與競爭對手Verizon類似，這家手機運營商因智能手機銷量下降導致總營收下滑，儘管無線服務收入有所上升。營銷主管邁克·卡茨在採訪中表示：“我認為今年競爭態勢持續激烈”，並補充稱管理層對當前iPhone換機週期的表現感到滿意。([email protected]; @drewfitzgerald)

0542 美國東部時間 - 花旗分析師何思怡在報告中指出，Telenor最新調整的北歐地區3%-4%有機EBITDA增長指引符合市場預期，因此報告重點可能聚焦於北歐地區的強勁表現。鑑於第三季度盈利超預期3.3%且能源與定價持續利好，花旗預計市場預期可能向指引區間高端微調。北歐地區服務收入第三季度增長4%，EBITDA增速加快至8%。淨債務降至804億挪威克朗（市場預期850億），槓桿率現已低於目標閾值，自由現金流達43億挪威克朗（市場預期31億）。([email protected])

0344 東部時間 - 滙豐環球研究分析師在一份研究報告中表示，GoTo Gojek的增長引擎可能推動2023-2025年收入複合年增長率達到19%，他們對該股給予持有評級，目標價為72.00印尼盾。分析師稱，在電子商務領域，隨着TikTok Shop的關閉以及修訂後的法規使競爭對手電商平台Temu難以進入印尼市場，該公司有望從市場結構中獲益。在按需服務方面，這家印尼科技公司通過提供經濟實惠的解決方案、拓展新城市並吸引更多商户，其用户基礎可能會擴大。該股下跌3.2%，報61.00印尼盾。([email protected])

0343 東部時間 - 花旗分析師Georgios Ierodiaconou和Siyi He在一份報告中表示，荷蘭電信公司Royal KPN的業績基本符合預期，且其支持的2023年展望不太可能改變預測。該公司第三季度EBITDA超出共識預期0.8%，收入則符合預期。自由現金流為1.98億歐元，低於預期的2.43億歐元，但集團仍堅持全年目標，並將差額歸因於資本支出階段性和營運資金變動。花旗對該股給予中性評級，目標價為3.55歐元。([email protected])

0322 東部時間 - 傑富瑞分析師在一份研究報告中表示，KFin Technologies有望保持客户增長勢頭。他們將目標價從560.00印度盧比上調至570.00印度盧比，維持買入評級。分析師指出，這家印度數字服務提供商正在擴大其在馬來西亞、泰國和菲律賓等海外市場的客户基礎，並加強其在新加坡和香港的服務。分析師補充説，該公司還試圖通過提供影子基金會計服務來贏得客户。傑富瑞預測KFin Technologies未來三年利潤複合年增長率為18%。該股下跌1.5%，報446.40印度盧比。([email protected])