《華爾街日報》基礎材料綜述：市場動態

圖片來源：喬·巴格萊維奇/彭博新聞社最新一期《市場對話》聚焦基礎材料領域。該專欄由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間每日4:20、12:20及16:50更新。

美東時間14:42——作為業務主要驅動力，惠好公司預計近期獨棟住宅建設將保持強勁。首席執行官戴文·斯托克菲什在分析師電話會議中表示，儘管利率上升，這家木材及木製品企業仍預期獨棟住宅需求將維持較高水平，部分得益於建築商提供的利率買斷等激勵措施。他指出公司雖在非主力業務的多户住宅領域遭遇阻力，但本季度獨棟住宅開工量環比增長3%。股價下跌1.6%至28.55美元。([email protected]；@benglickman)

美東時間12:52——巴西鐵礦石巨頭淡水河谷鐵礦石解決方案執行副總裁馬塞洛·斯皮內利表示，預計中國鐵礦石需求將保持韌性。淡水河谷本期持續經營淨利潤為28億美元，低於去年同期的45億美元。斯皮內利稱，中國製造商正加大小家電和電動汽車生產，且全球脱碳設備也多產自中國。作為鋼鐵合金主要原料，鋼鐵需求增長將直接帶動鐵礦石需求。([email protected])

1051 美國東部時間——沃伯格分析師奧利弗·施瓦茨在研究報告中表示，福克斯第三季度盈利表現提振了市場樂觀情緒，但未能上調全年息税前利潤指引可能讓投資者喜憂參半。這家德國製造企業第三季度1.3億歐元的息税前利潤超出沃伯格預測和市場普遍預期。但分析師指出，由於季度末美國汽車業罷工影響，美洲地區盈利面臨挑戰，引發對第四季度潛在負面發展的擔憂。“儘管2023年第三季度息税前利潤帶來驚喜，但2023財年指引未獲上調可能被市場參與者消極看待。“沃伯格表示。股價上漲6.4%。([email protected])

1016 美國東部時間——美國鋼鐵公司預測第四季度經調整税息折舊攤銷前利潤為2億至2.5億美元，低於第三季度的5.78億美元。該公司初步預計2024年税前利潤20億美元，與今年預期基本持平。美鋼表示，該預測基於明年美國熱軋捲鋼現貨市場均價750美元/噸，略低於當前鋼企提價後的現貨價。由於鋼價疲軟，公司預計明年利潤將減少約3億美元，但計劃通過電動汽車電機用鋼生產及阿肯色州大河鋼廠擴產等新投資項目帶來約2億美元收益予以部分抵消。股價微漲0.6%至32.75美元。([email protected]; @bob_tita)

0947 美國東部時間 - 美國鋼鐵公司首席執行官戴維·伯裏特表示，公司董事會已收到"許多高度可信的競標者對全部或部分業務的強烈興趣”。這引發了自八月開始對公司生產資產的戰略評估。截至目前，克利夫蘭-克里夫斯是唯一公開披露對美國鋼鐵有興趣的企業。伯裏特在與分析師的電話會議中未透露任何競標方名稱，也未給出完成流程的截止日期。股價上漲1.4%至每股33.01美元。([email protected])

0832 美國東部時間 - 科迪華關於巴西作物種子保護服務需求下滑的預警，緊隨農業科學領域競爭對手FMC的類似警告。FMC本週早些時候表示，其在巴西的業務重組規模"遠超"預期的去庫存趨勢。科迪華指出，多重因素導致巴西農民利潤空間壓縮，迫使其削減訂單並消化現有農化品庫存。科迪華盤前交易下跌4%，FMC股價年內累計下跌54%。([email protected]; @WillFOIA)

0823 美國東部時間 - 花旗研究分析師亞歷山大·哈金與斯特凡·韋斯科特在研報中表示，巴西鐵礦石巨頭淡水河谷三季度運營業績基本符合預期。該公司當期持續經營淨利潤為28億美元，低於去年同期的45億美元。儘管因宣佈20億美元股息支付導致淨債務增加，自由現金流仍為正。EBITDA未達花旗預期，但分析師認為這源於非運營準備金及税收抵免迴轉，無需擔憂。([email protected])

0080 美國東部時間 - XP投資分析師在研究報告中指出，淡水河谷決定支付20億美元股息，顯示出這家巴西鐵礦石巨頭對自身現金流生成能力的信心。分析師表示，這一股東回報方案還反映了公司對短期內能完成向Manara Minerals出售基本金屬公司VBM 10%股權的信心。淡水河谷同時宣佈了回購最多1.5億股股票的計劃。([email protected])

0506 美國東部時間 - 受原油價格上漲推動權重石油股走強，富時100指數上漲0.3%至7374.30點，但NatWest銀行下調全年淨息差指引後銀行股下跌，巴克萊本週早些時候也採取了類似行動。石油巨頭殼牌和英國石油分別上漲2.1%和1.8%，貴金屬礦商Fresnillo以2.2%漲幅領跑。NatWest暴跌9.7%，勞埃德銀行下跌2%，巴克萊下跌0.8%。Interactive Investor的Richard Hunter寫道：“本次財報季市場毫不留情，NatWest股價再次遭受重創。“消費品公司利潔時在Berenberg將其評級從買入下調至持有後下跌2.2%。英國航空母公司國際航空集團三季度財報後下跌0.3%。([email protected])

2229 美國東部時間 - Coronado公司第三季度成本和現金流數據差於預期令傑富瑞分析師失望，他們認為該企業需在第四季度實現顯著改善才能達成全年成本目標。但分析師指出市場已預期本季度產量疲軟，維持買入評級和2.55澳元目標價。他們表示冶金煤仍是近期最看好的大宗商品之一，“源於中國需求的上行風險、印度強勁需求、供應增長乏力以及年底至2024年可能出現的天氣相關供應中斷風險”。Coronado股價上漲2.9%至1.75澳元/股。([email protected]; @RhiannonHoyle)

1856 美國東部時間 [道瓊斯]—花旗分析師Paul McTaggart在報告中指出，懷特黑文從必和必拓-三菱合資企業收購兩座澳大利亞煤礦的主要風險在於其中名為Blackwater的礦山運營規模。“雖然WHC將保留必和必拓Blackwater的員工，但這是一個橫跨80公里礦脈、包含8個獨立礦坑的7台拉鏟作業系統，給WHC帶來了完全不同的物流管理挑戰規模，“McTaggart表示。他特別提到，懷特黑文假設其能降低該礦運營成本，但拉鏟設備可能產生大量持續性資本支出需求。([email protected]

1847 美國東部時間 — 在懷特黑文簽署收購兩處新煤礦的協議後，花旗上調了其目標股價，但分析師Paul McTaggart質疑鑑於投資者對發電用動力煤興趣減弱，該股還能上漲多少。懷特黑文股價較9月低點上漲約26%，McTaggart將花旗目標價從7.60澳元上調至8.45澳元，但維持中性評級。“市場已在某種程度上重新評估了該股，“他表示。“考慮到澳大利亞機構投資者對約佔40%比重大型動力煤項目的興趣尚未得到驗證，我們能否從這裏獲得進一步重估尚不明確。“懷特黑文最新交易價為7.77澳元。([email protected]; @RhiannonHoyle)