能源與公用事業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：安格斯·莫丹特/路透社最新一期《市場對話》聚焦能源與公用事業板塊。該專欄由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間4:20、12:20及16:50更新。

美東時間14:01——根據加拿大豐業銀行分析師羅伯特·霍普的報告，吉布森能源公司南德克薩斯門户終端展現出強勁的初期發展勢頭。該分析師指出，公司正與終端現有六家客户中的三家就延長及擴大合約進行談判，同時與其他潛在客户商討新合約。霍普預估該終端首年運營的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）約達1.65億加元。管理層還表示，通過延長合約組合、增加儲罐容量及管道連接，該終端業務規模可增長10%-15%，這意味着其EBITDA可能提升至1.8-1.9億加元，“將超出我們2025年1.75億加元的預測值”。公司股價當前下跌2%，報20.70加元。（聯繫記者：[email protected]）

美東時間11:33——加拿大皇家銀行資本市場分析師比拉傑·博卡塔利亞在研報中表示，儘管英國石油第三季度盈利不及預期，但其業務結構仍與油價高度協同，這為自由現金流生成創造了有利條件。分析師認為，管理層在今日財報電話會上關於資本配置調整的表述令人鼓舞，並指出此前市場對三季度業績預期可能過高。“我們認為當前股價下跌反應過度”，他補充稱當前價位構成買入機會。公司股價下跌4.2%，報504.50便士。（聯繫記者：[email protected]）

1037 美國東部時間 - 卡特彼勒首席執行官吉姆·烏姆普萊比在與分析師的電話會議中表示，第三季度終端用户銷售額增長13%，但低於公司預期。他指出，能源與運輸業務的終端用户銷售額雖增長超三分之一，但由於供應鏈挑戰及部分燃氣輪機與國際機車交付時間影響，未能達到預期目標。首席財務官安德魯·邦菲爾德在電話中補充，經銷商庫存意外增加幾乎抵消了終端用户銷售額的不足。（[email protected]）

0926 美國東部時間 - 花旗研究分析師加布裏埃爾·巴拉在研究報告中指出，聖馬丁霍生物甲烷項目將受益於充足的原材料供應和低融資成本。這家巴西糖業與乙醇生產商表示，該工廠在投資約2.5億雷亞爾（摺合5000萬美元）後，計劃於2025年上半年投產。公司將從巴西國家開發銀行BNDES獲得補貼性融資，並利用其乙醇工廠的廢料生產生物甲烷。（[email protected]）

0639 美國東部時間 - Quilter Cheviot分析師傑米·馬多克在市場評論中稱，由於未能將能源價格上漲轉化為令人滿意的季度收益，BP的盈利波動可能持續。該分析師表示，俄烏衝突對油氣價格的即時影響已消退，儘管其他地區地緣政治緊張局勢升級，但尚未對能源價格產生足以影響這家能源巨頭利潤的顯著波動。“隨着發達經濟體央行決心維持更長時間的高利率環境以抑制需求，在出現經濟迴歸’正常’的跡象前，油氣巨頭可能面臨波動期。“BP股價下跌4.1%至502.30便士。（[email protected]）

0611 美國東部時間——在消費品和銀行板塊股票上漲的支撐下，富時100指數在10月最後一個交易日攀升0.6%至7369點，不過石油巨頭BP在財報公佈後的大幅下跌限制了漲幅。AJ Bell投資總監拉斯·莫爾德在一份報告中表示：“儘管BP令人失望的業績帶來了沉重的拖累，但由於銀行業重現強勢，以及投資者競相買入包括多家住宅建築商和零售商在內的面向消費者的公司，富時100指數得以保持上漲。“飛機發動機制造商勞斯萊斯漲幅最大，上漲4.2%，博彩公司Entain上漲3.1%，而銀行集團渣打銀行上漲2.4%。石油公司BP在第三季度利潤未達預期後下跌4.2%。（[email protected]）

0558 美國東部時間——巴克萊分析師在一份研究報告中寫道，BP的業績雖然大幅低於市場普遍預期，但仍有一些積極因素，因為淨債務和運營支出下降，資本支出指引也有所改善。分析師表示，由於天然氣交易業績弱於預期，這家英國能源巨頭的第三季度收益比市場普遍預期低18%。“不過也有一些積極因素，“他們表示，並強調淨債務下降了逾10億美元，上游運營支出增長了6%，全年資本支出指引現在將落在160億至180億美元區間的低端。股價下跌4.3%，至504.20便士。（[email protected]）

0558 美國東部時間——BP成為富時100指數中跌幅最大的股票，下跌4%，此前這家石油巨頭公佈的第三季度利潤低於預期。資產管理公司Quilter Cheviot表示，業績令人失望，自去年以來收益大幅下降，且未達預期，因為相對較好的石油和天然氣生產交易未能抵消該公司天然氣業務的平淡表現。不斷升級的地緣政治緊張局勢未能將能源價格推高到足以轉化為BP的利潤。“由於發達經濟體的央行決心維持較長時間的高利率環境，在我們看到任何迴歸’正常’經濟狀況的跡象之前，石油和天然氣巨頭可能會經歷一段波動期，“Quilter分析師傑米·馬多克寫道。（[email protected]）

0542 東部時間 - 花旗集團的Jenny Ping和Margherita Cristiana Sponza在一份研究報告中指出，Endesa第三季度業績凸顯了其天然氣部門的弱勢貢獻。這家西班牙能源公司報告的季度淨利潤和核心收益符合預期，並確認其有望實現全年目標。然而，分析師表示：“在各業務部門中，天然氣單位利潤為負的確認是導致息税折舊攤銷前利潤同比下降的主要因素。”據花旗稱，所有人的目光都將集中在11月的資本市場日，屆時Endesa將發佈2024-26年的展望。股價上漲0.5%，報18.08歐元。([email protected])

0533 東部時間 - CMC Markets UK分析師Michael Hewson在市場評論中表示，BP第三季度盈利不及預期似乎源於其天然氣和低碳能源部門，該部門利潤環比下降。Hewson指出，該部門在利息和税前的基本重置成本利潤為12.6億美元，而上一季度為22.3億美元，同時還提到了與這家能源巨頭與挪威同行Equinor在紐約近海風電場合資項目相關的5.4億美元損失。他表示：“儘管令人失望，但總體數據較第二季度有所改善，似乎與上週美國同行雪佛龍和埃克森美孚的業績不及預期一致。”股價下跌4.5%，報503.10便士。([email protected])

0510 東部時間 - BP週二告訴投資者，預計2023年的資本支出將達到160億美元，處於此前預測區間的低端。在過去一個月埃克森美孚和雪佛龍進行大規模美國油氣收購的背景下，BP臨時首席執行官Murray Auchincloss週二上午在電話採訪中表示，目前對這家英國石油巨頭來説，沒有多少潛在交易看起來有吸引力。隨着年底臨近，我們真正專注於進行反週期收購，以獲得好價格，比如Archaea和TA。”他指的是美國生物天然氣生產商Archaea Energy和美國燃料和路邊餐廳運營商TravelCenters of America Inc.。BP在過去一年分別以41億美元和13億美元收購了這些公司。Auchincloss最近表示：“我們只是還沒有看到這些機會出現。”([email protected] ; @jennystrasburg)