金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。獨家發佈於道瓊斯通訊社，美東時間4:20、12:20及16:50更新。

美東時間15:04 — 加拿大財政部長方慧蘭拒絕就加拿大皇家銀行收購滙豐加拿大業務的提案審查發表評論，包括決策時間表。加拿大反壟斷監管機構已於9月批准該交易，稱分析顯示其不會阻礙銀行業競爭。加拿大主要反對黨呼籲自由黨政府阻止該提案。民調大幅領先的保守黨帶頭反對，稱加拿大銀行業已過度集中。方慧蘭表示審查此類銀行交易有"非常明確的規則"，“我們將嚴格遵守這些規則”。([email protected]; @paulvieira)

美東時間14:48 — 阿瑞斯管理公司CEO邁克爾·阿魯赫蒂在財報電話會議上表示，由於"銀行市場持續受到監管變化、資產負債錯配和收益率曲線倒掛的影響"，公司看到更多從銀行收購資產的機會。"[我們認為]這類交易尚處早期階段，與銀行合作伙伴的協作正在增加。“阿瑞斯今年早些時候從太平洋西部銀行收購了35億美元資產支持貸款組合。阿魯赫蒂補充道：“銀行資產負債表上約有2萬億美元消費貸款資產需要以某種形式處理。"([email protected]; @lhvgarcia)

0903 東部時間 - 貝倫伯格表示，英國房地產長期收益投資公司在低利率時代曾是行業寵兒，首次公開募股籌集了大量資金，但如今對股東的吸引力已大不相同。分析師在研究報告中指出，這類REITs雖為投資者提供穩定股息收入，卻未能兑現承諾的股息增長，現在亟需轉型。儘管增長前景有限且股價可能持續折價，但這家德國銀行認為市場在某些情況下反應過度，隨着利率見頂，中期來看存在一定價值。貝倫伯格給予Assura、Primary Health Properties、Tritax Big Box和VIP Property"買入"評級，倫敦Metric、LXI REIT和Supermarket Income則為"持有”。([email protected])

0859 東部時間 - 富蘭克林資源在剛結束的季度中資產管理規模保持相對穩定。長期資金外流621億美元，較去年同期803億美元的流出有所放緩。本季度淨流出69億美元，季度平均AUM為1.42萬億美元，與上季度持平，高於去年同期的1.37萬億美元。([email protected]; @WillFOIA)

0840 東部時間 - BBVA首席執行官Onur Genc認為歐洲央行數字歐元計劃在實施細則公佈前不存在重大風險，但質疑該項目的必要性。歐央行本月宣佈將推進數字歐元開發，啓動兩年準備階段。Genc在分析師電話會議中表示，歐央行主要目標似是便利支付，但通過整合歐洲支付系統同樣能實現。“這是個以支付為核心的目標，但為此我們正在創建一個截然不同且我們認為不必要的方案。“BBVA股價下跌0.5%。([email protected])

0809 東部時間 - BBVA首席執行官Onur Genc在財報電話會議上向分析師表示，該行仍致力於將超額資本返還股東，但不會操之過急。截至9月30日，這家西班牙銀行完全加載的普通股一級資本比率（衡量財務實力的指標）為12.73%，其中包括本月早些時候啓動的10億歐元股票回購計劃的影響，高於其11.5%至12%的目標區間。“這有點像彈藥，有點像我們可以使用的武器，但我們必須逐步進行，“Genc説。BBVA股價下跌0.3%，早盤跌幅曾高達5%。([email protected])

0611 東部時間 - 10月最後一個交易日，富時100指數上漲0.6%至7369點，受消費和銀行板塊股票上漲支撐，儘管石油巨頭BP在公佈業績後大幅下跌限制了漲幅。“儘管BP令人失望的業績帶來了沉重的拖累，但由於銀行業重新走強，以及投資者競相買入包括各類房屋建築商和零售商在內的面向消費者的公司，富時100指數得以保持上漲，“AJ Bell投資總監Russ Mould在一份報告中表示。飛機發動機制造商羅爾斯·羅伊斯漲幅最大，上漲4.2%，博彩公司Entain上漲3.1%，而銀行集團渣打銀行上漲2.4%。石油公司BP下跌4.2%，因第三季度利潤未達預期。([email protected])

0355 東部時間 - 花旗分析師在一份研究報告中表示，BBVA第三季度淨利潤超出市場普遍預期，西班牙業務表現優於預期，這可能為上調指引鋪平道路。花旗表示，得益於淨利息收入和交易業務，這家西班牙銀行在其本土市場的利潤超出預期，但其在墨西哥的表現基本符合預期。花旗稱，BBVA在西班牙的淨利息收入在今年前九個月增長了51%，該行在7月份曾預計全年增長40%-45%。“鑑於墨西哥和資本狀況符合預期，我們預計最初反應會較為温和，但西班牙淨利息收入超出預期為電話會議上上調指引打開了大門，“花旗表示。([email protected])

0328 東部時間——野村證券分析師在一份研究報告中表示，馬恆達金融服務公司在公佈2024財年第二季度疲弱業績後，其盈利能力可能持續低迷。該非銀行金融機構資產管理中更大比例的資產可能集中在高度競爭領域，這可能對資產收益率產生負面影響，分析師指出。此外，由於預期信貸損失撥備處於多年低點，其信貸成本預計將保持高位。野村將該公司2024-2026財年每股收益預測下調1%-13%，並將股票評級從“中性”下調至“減持”，目標價從285印度盧比降至230印度盧比。股價微漲0.1%至245.70印度盧比。([email protected])麥格理分析師數據顯示，澳大利亞九月季度普通保險理賠通脹率約為：個人汽車8%，家庭財產4%。分析師在報告中稱，根據其測算，IAG和Suncorp一年前的定價策略雖覆蓋了汽車險理賠通脹，但未充分反映家庭財產險通脹。麥格理指出，IAG預計明年汽車險理賠通脹將低於市場水平，家庭險與市場持平；而Suncorp預計汽車險高於市場、家庭險低於市場。“我們認為兩隻股票當前估值均顯便宜。”IAG股價上漲0.7%至5.62澳元/股，Suncorp漲0.9%至13.36澳元/股。([email protected])

2206 東部時間——麥格理分析師在報告中稱，澳大利亞機構投資者在季度內從西太平洋銀行轉向澳新銀行和澳大利亞國民銀行。投資者對西太平洋銀行的看空情緒明顯強於同業，而區域性銀行昆士蘭銀行儘管近期遭評級下調，仍是做空比例最高的標的。麥格理認為澳大利亞銀行業仍面臨淨息差收窄和成本上升的盈利壓力，維持對該板塊低配觀點，其首選大型銀行標的為澳大利亞國民銀行。([email protected])