《華爾街日報》：10月股票基金下跌4%

股市投資者在連續三個月的下跌中收益縮水。插圖：賈科莫·巴尼亞拉還記得股市全壘打的高光時刻嗎？

10月股市連續第三個月下跌，吞噬了股票基金投資者今年以來的收益。

市場已感受到美聯儲為抑制通脹而加息的影響。美聯儲上週暗示可能暫緩加息，11月初股市應聲反彈。

截至7月，股票基金年內漲幅曾高達16.7%。但許多分析師認為這屬於動能驅動的反彈，並警告下半年可能更加動盪。事實證明他們是對的。

路孚特理柏數據顯示，10月美國股票基金平均下跌4%，年內漲幅收窄至3.8%。

國際股票基金10月下跌3.5%，年內漲幅降至2%。

“學生貸款還款重啓、消費者違約率上升以及全經濟領域價格仍處高位，使美國消費者更加脆弱，“紐約人壽投資經濟學家兼投資組合策略師勞倫·古德温表示，“股市正在接收這個信號。”

她指出，這意味着銀行、工業和耐用消費品等利率敏感板塊近月表現不佳，而防禦性板塊和能源板塊開始跑贏大盤。

對許多依賴企業盈利潛力的“成長型”股票而言，這是艱難的一個月。尤其是理柏小盤成長類股票遭受重創，下跌7.3%，導致今年以來累計跌幅達2.8%。

與此同時，大盤成長型基金本月下跌1.7%，但受益於年初大型科技股的反彈，2023年迄今仍保持20.9%的漲幅。大盤成長型基金仍是今年表現最佳的基金類別之一。

債券基金本季度也出現下跌。專注於投資級債務（最常見的固定收益基金類型）的基金平均下跌1.6%，使年初至今的虧損擴大至2.4%。

威廉·鮑爾是新澤西州南不倫瑞克《華爾街日報》報告的副主編。他的電子郵箱是[email protected]。

本文發表於2023年11月6日的印刷版，標題為《股票基金10月下跌4%》。