金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：CARLO ALLEGRI/路透社最新一期《市場對話》聚焦金融服務領域。獨家發佈於道瓊斯通訊社，美東時間4:20、12:20及16:50播出。

美東時間16:45——儘管西太平洋銀行着手解決其遺留IT架構的決定是明智之舉，但傑富瑞分析師馬修·威爾遜在報告中指出，投資者仍希望看到具體細節。他補充説，西太平洋銀行採取行動之際，其競爭對手正處於狀態良好且專注外部拓展的階段，但認為這家澳大利亞銀行可以通過重新聚焦"投資、執行與信譽"重振旗鼓。不過基於西太平洋銀行2023財年業績表現，傑富瑞仍將2024/25/26財年每股收益預測分別下調9%、10%和10%，以反映收入疲軟和成本上升的影響。([email protected])

美東時間12:57——費爾法克斯金融三季度強勁業績可能預示着積極趨勢。加拿大帝國商業銀行的尼克·普里布在報告中指出，費爾法克斯本季度在多方面表現優異，尤其是承保利潤率、利息及分紅收入，以及未實現收益均超CIBC預估。普里布表示，這種強勁勢頭意味着費爾法克斯年底上調運營收入指引的可能性增大。CIBC將該股目標價從1500加元上調至1700加元。該股當前上漲3.6%，報1267.99加元。([email protected])

1123 美國東部時間 – 據瑞銀分析師在一份研究報告中指出，Cboe全球市場公司上週下調了其2023年支出預期，這家期權交易所運營商的新管理層正讓投資者初步感受到逐步強化的財務紀律。前首席執行官兼董事長愛德華·蒂利因董事會對其與同事個人關係的調查於九月辭職，董事會成員、TD Ameritrade母公司前首席執行官弗雷德里克·湯姆奇克隨即接任CEO。六週後，Cboe將全年調整後運營支出預期從7.66-7.74億美元下調至7.54-7.62億美元。瑞銀分析師認為仍有進一步優化空間，指出管理層似乎正着力優化戰略並提高資本配置效率。([email protected])

1033 美國東部時間 – Zillow報告顯示，因信用不足無法購房的黑人家庭往往被迫承擔更高租金。儘管許多租客所在區域的月供低於租金，但信用渠道的缺失仍阻礙其實現住房自有。該房地產平台指出，信用保障水平較低的地區往往有色人種比例更高，尤其是黑人家庭，這是數十年前已被取締的"紅線歧視"政策遺留問題。報告強調改善信用獲取對縮小種族財富差距、全面提升住房自有率至關重要。Zillow表示，信用不安全感（指個人家庭獲取信貸資格的困難）在黑人社區尤為突出，這些區域傳統安全信貸渠道十分有限。([email protected])

0924 東部時間 - 滙豐銀行表示，在保險公司Aviva下週發佈第三季度更新前，該公司可能向股東返還更多現金。滙豐指出，自9月觸及年內低點以來，Aviva股價的復甦可能部分歸因於其在2023年業績公佈時宣佈超過3億英鎊股票回購的潛力。這是由於近期宣佈的併購交易為流動性額外增加了3億英鎊，這部分資金可能返還給股東。滙豐分析師寫道：“儘管如此，這筆額外現金不應掩蓋Aviva已具備由年度自由現金流充分支撐的誘人資本回報特性”，同時重申買入評級，並將目標股價從480便士上調至495便士。股價上漲0.4%至409便士。([email protected])

0816 東部時間 - AJ Bell表示，Hipgnosis Songs Fund持續傳出更多壞消息——在撤回最近宣佈的股息以避免違反銀行契約後，該公司現在表示將不支付本年度股息，以便為特定版税獎金支付預留現金。AJ Bell投資總監Russ Mould在研究報告中指出，這個歌曲版權基金已陷入嚴重困境，需要就其未來做出重大決策。Mould表示：“董事會需要迅速行動，決定是否出售部分資產組合以籌集現金幫助償還債務，尋找新的資產管理人，或是直接清算業務。“股價下跌3.45%至70.0便士。([email protected])

0803 美國東部時間 - 花旗研究分析師在一份研究報告中指出，BB Seguridade Participações第三季度盈利受益於這家巴西保險公司人壽保險和私人養老金業務的良好表現。BB Seguridade報告第三季度淨利潤同比增長25%。花旗表示，人壽保險部門得益於理賠和收購成本的降低。分析師稱，該利潤數字超出市場普遍預期，可能會引發對每股收益預測的上調。花旗維持對該公司的買入評級。([email protected])

0757 美國東部時間 - 美國銀行全球研究在保險和投資業務第三季度更新後的一份報告中表示，保誠集團的業務結構正在改善。分析師安德魯·辛克萊表示，上半年的趨勢似乎延續到了第三季度，鑑於該股自年初以來下跌了20%，這應該是一個安慰。他補充説，業務結構繼續向健康和保護產品轉移，這也應該會受到歡迎。“我們認為保誠的勢頭正在增強，認為股價沒有反映出公司的長期增長潛力，“他寫道。該股最初下跌後小幅上漲0.5%，至903.8便士。([email protected])

0731 美國東部時間 - 保險巨頭美國國際集團(AIG)在分離人壽和退休業務部門Corebridge Financial方面又邁出一步，計劃二次發行5000萬股。AIG去年通過首次公開募股(IPO)出售了Corebridge近20%的股份，目前仍持有近66%的股份，並正在努力將該部門分拆。此次發行包括承銷商額外購買750萬股的選擇權，如果全部出售，AIG在Corebridge的持股比例將降至略低於57%，按照Corebridge上週五21.08美元的收盤價計算，將為這家保險公司帶來超過12億美元的總收益。([email protected])

0543 美國東部時間 - 印度股市收高，跟隨亞洲同行走勢及上週五華爾街的漲勢。市場情緒因樂觀預期美聯儲加息週期已結束而受到提振。基準Sensex指數上漲0.9%至64958.69點，建築和金融類股領漲。Larsen & Toubro上漲2.3%，印度電網公司上漲1.9%。Axis銀行和Bajaj金融分別上漲2.1%和1.9%。與此同時，印度國家銀行領跌，下跌0.65%。印度斯坦聯合利華和塔塔汽車均下跌0.3%。([email protected]; @ivy_jiahuihuang)

0516 美國東部時間 - 瑞銀在一份報告中表示，保誠集團第三季度增長趨勢尚可，但較前期有所下降。該報告是在這家保險和投資業務公司發佈最新數據後發佈的。“增長趨勢似乎較2023年上半年更新略有下降，當時報告的增長率為+37%（年化保費等值，或APE），而2023年第三季度離散增長率為+34%（APE），“他們寫道。分析師指出，第三季度APE增長也低於下半年共識預期，即六個月期間該數字同比增長41%。倫敦股價下跌0.5%至895.2便士。([email protected])

0307 美國東部時間 - 花旗在一份報告中表示，保誠集團的整體趨勢與之前的消息一致。該報告是在這家保險和投資業務公司發佈第三季度更新後發佈的，顯示香港、馬來西亞和印度尼西亞持續增長勢頭，新加坡出現轉機，而中國面臨阻力。該集團今年前九個月的新業務利潤增長37%，分析師Andrew Baker和Michelle Ma指出，這與同行友邦保險上週五公佈的36%增長相似。“展望評論表明第四季度勢頭持續，因此總體而言，我們預計共識[年化保費等值]估計不會有任何實質性變化，但由於經濟影響，[新業務利潤]可能面臨一些下行壓力，“他們補充道。開盤時下跌2.2%至879.4便士。([email protected])

0224 美國東部時間——傑富瑞在一份報告中指出，保誠集團的表現與香港上市同行友邦保險令人安心地相似。分析師表示，這家保險與投資企業今年前九個月的新業務利潤同比增長37%，而友邦保險的增長率為35%。健康與保障類業務佔新業務利潤比重略超三分之一，分析師指出這一比例相對較低，反映出市場需求持續向儲蓄型產品轉移，友邦保險也觀察到同樣趨勢。“香港本地新業務利潤實現兩位數增長，表明保誠正在奪取市場份額，很可能來自宏利保險和富衞保險，後兩者的份額一直在下滑，“他們補充道。([email protected])