金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間13:47——花旗研究分析師在與巴西銀行首席財務官會晤後的報告中指出，該行預計明年盈利將實現中高個位數增長。雖然銀行要等到公佈第四季度業績後才會發佈明年指引，但管理層表態顯示出對其競爭地位的信心。分析師表示，該行將薪資貸款視為重要增長領域，明年有望實現兩位數增速，並重申對巴西銀行的買入評級。([email protected])

美國東部時間10:15——花旗分析師在報告中稱，Anima控股從瑞士寶盛集團收購Kairos Partners的交易可能提升這家意大利資管公司的利潤率併產生協同效應，符合瑞士私人銀行的戰略方向。“Kairos目前處於虧損狀態且規模遠小於Anima，但考慮到產品線、品牌價值和特許經營權，此次收購具有戰略意義。“分析師表示。對於寶盛集團而言，這筆估值2000萬至2500萬歐元的交易預計不會對利潤或資本充足率產生重大影響。Anima股價上漲0.6%至4.04歐元，寶盛集團微升0.1%。([email protected])

0858 東部時間——德意志銀行研究分析師在一份報告中表示，Julius Baer Gruppe通常受益於全球財富創造的結構性順風，但由於市場效應和客户風險偏好降低，短期內可能面臨逆風。這家瑞士私人銀行將於週一公佈2023年前十個月的業績更新。德意志銀行研究指出，除了數據外，投資者可能會密切關注來自陷入困境的奧地利房地產公司Signa的任何風險跡象。“歷史上信貸損失一直非常低，因此對奧地利房地產企業家Rene Benko（或其公司Signa）的重大信貸敞口將是一個顯著的負面意外。”Julius Baer股價上漲0.1%。([email protected])

0856 東部時間——XP Investimentos分析師在一份研究報告中表示，Inter & Co與客户分享較低成本的策略正在幫助這家巴西金融科技公司吸引忠誠的新客户。分析師稱，這家貸款機構正朝着到2027年擁有6000萬客户的目標邁進，提高了效率比率並提升了股本回報率。Inter的股價今年迄今已翻了一倍多，但仍與現有銀行持平，基於其估值，XP重申了買入評級。([email protected])

0851 東部時間——Keefe, Bruyette & Woods認為，加拿大的財產和意外傷害保險公司在不確定的經濟環境中處於有利地位，鑑於信貸週期“不良部分”中損失上升的風險，它們比該國六大銀行更受青睞。分析師Mike Rizvanovic還認為，銀行在短期內面臨更多與利潤率壓力、貸款增長疲軟、費用通脹和需要建立監管資本相關的逆風，而財產和意外傷害保險公司似乎將進一步受益於有利的定價環境，這應會推動健康的收入增長。KBW開始覆蓋Intact Financial，評級為跑贏大盤，Definity Financial為市場表現，Trisura為跑贏大盤，後者是其首選。([email protected]; @RobbMStewart)

0807 東部時間——Panmure Gordon在一份報告中指出，Record PLC的增長雄心依然不減。這家英國專業貨幣與資產管理公司表示，實現2月設定的中期目標可能需要更長時間，但對達成今年預期充滿信心。分析師Rae Maile和Ross Luckman寫道：“Leslie Hill領導下的業務振興將在新管理層帶領下進入下一階段，但基礎已牢固奠定。“他們提到Jan Witte將於1月接替CEO Leslie Hill。股價下跌6.25%至66便士。([email protected])

0804 東部時間——花旗研究分析師報告稱，巴西Banco Pan銀行風險狀況改善，但手續費與支出仍對盈利構成壓力。該行預計將通過汽車貸款和薪資貸款增長實現擴張，同時減少投資組合出售。花旗指出，新信貸定價改善及消化2022年與今年初的高違約率將提升利潤率。([email protected])

0519 東部時間——歐洲央行行長拉加德表示，歐元區應設立類似美國證券交易委員會（SEC）的機構，並採取更"自上而下"的方式監管擬議中的資本市場聯盟。她在法蘭克福歐洲銀行業大會上指出：“監管仍主要停留在國家層面，導致歐盟規則執行碎片化。“目前歐洲證券和市場管理局（ESMA）承擔部分監管職能，但拉加德稱其"並非真正單一”，擴大其權限或是解決方案。她強調，SEC式機構需具備廣泛授權，包括直接監管以應對大型跨境企業和市場基礎設施的系統性風險，並建立統一規則手冊。([email protected])

0428 東部時間 - 巴克萊銀行在一份研究報告中表示，隨着存款遷移趨於穩定，NatWest已度過最痛苦的時期，未來有上行潛力，並將其列為英國銀行中的首選。“我們認為跑道已經清理完畢，對嚴峻的定期融資環境具有韌性，並有能力實現行業最佳的結構性對沖順風，這應會推動第二輪淨息差擴張，並帶來超出市場共識的盈利，“分析師Aman Rakkar、Grace Dargan和Anilkumar Mulani寫道。分析師稱，NatWest通過以較低利差快速增加定期存款，提前消化了痛苦，因此能夠很好地克服定期融資風險。巴克萊將該股評級從平配上調至超配。股價上漲2.2%至205.4便士，而富時100指數上漲0.88%。([email protected])

0414 東部時間 - Berenberg分析師Peter Richardson在一份報告中寫道，倫敦證券交易所集團降低資本支出的戰略將使自由現金流在中期內超過基本淨收入。他補充説，這種方法將加強可用資源，支持短期和長期分配，以支持進一步投資。Berenberg補充説，該集團2025財年的收入增長和息税折舊攤銷前利潤率的上升與其資本支出削減計劃一致。股價下跌1.05%，至8,328.0便士。([email protected])

0325 東部時間 - RBC資本市場分析師Ben Bathurst和Jude Neanor在報告中寫道，倫敦證券交易所集團在過去12個月中已從"證明給我看"的故事轉向關注長期增長機會，反映出重大風險敞口的減少。分析師認為，LSEG對2024財年固定匯率收入增長的預測是一種上調，這可能意味着7%的年增長率。他們補充説，該集團預計在2024年後，由於對其平台和微軟合作伙伴關係的進一步投資，增長將加速。他們表示，這可能會在中期內帶來更高的增長。股價下跌0.9%，至8,344.0便士。([email protected])

0312 東部時間 - AlphaValue分析師Tommaso Nieddu在一份研究報告中指出，Assicurazioni Generali公佈其2023年前九個月壽險業務運營利潤超出預期，這預示着未來趨勢向好。這家意大利保險公司表示，前九個月壽險業務淨流出達11.9億歐元，而上半年錄得的流出為8.77億歐元。“流出速度正在放緩，尤其是儲蓄類產品，這些並非公司當前的重點，“AlphaValue表示。與此同時，Generali的財產與意外險業務運營利潤略低於市場普遍預期，但該公司此前已暗示，由於9月底自然災害損失超出年度預算，業績將表現疲軟。股價下跌1.9%。([email protected])