《華爾街日報》：一種自給自足的新型税收方式

2017年通過的大部分減税政策將於2025年到期。這些減税措施每年使聯邦政府減少約3500億美元收入，相當於國內生產總值的1%。它們的到期標誌着美國税收政策的一個里程碑。

1990年代的税收體系本可以支撐現今的政府運作。但二十年來連續實施的未補償性減税政策侵蝕了國家財政收入基礎。若無這些減税措施，未來十年聯邦債務佔經濟比重的預期增幅將不會如此顯著。

美國民眾已無法承受政客們就税收政策進行的老調重彈。未補償的減税政策使聯邦政府更難履行財政義務。現在是時候採用新的税收思路了。

首先，不應延長對富裕階層的減税政策。上一代税收政策不成比例地惠及最高收入羣體。2017年減税政策實施後，以收入佔比衡量，收入前5%納税人獲得的減税幅度約為後60%納税人的三倍。

其次，任何減税延期都應通過税收體系的其他改革全額補償。儘管這個理念聽起來簡單，但這將與兩黨固有做法截然不同。共和黨在過去兩屆任期內將實施臨時性、累退性的大規模減税作為國內議程核心。民主黨雖多數反對這些減税，但對於2000年代的減税政策，他們曾通過跨黨派協議將其中80%以上永久化——且未進行成本對沖。

好消息是，有一些税收改革措施既能大幅增加財政收入，又能鞏固税基並促進經濟增長。首先，企業所得税改革在未來十年可增加數千億美元收入，同時激勵投資與創新。2017年的企業税率下調在刺激投資方面收效甚微——該政策向存量投資輸送了意外之財，卻未能有效激勵新增投資，且法案縱容了大量無實質產出的海外利潤轉移行為。通過聚焦新投資激勵措施，並依據全球最低税協議提高海外利潤税率，美國完全可以做得更好。

此外，美國還需解決頂層富豪通過持有增值資產並傳予後代來完全規避所得税的問題。應要求最富有的美國人繳納其收入的最低比例作為税款。當前州和地方税收抵扣上限雖存爭議，但延續該政策將增加財政收入（主要來自高收入納税人）。繼續加強國税局的税收徵管能力同樣能完善税收體系。

許多政策制定者會反對這些提案。但税收改革的"量入為出"原則本質是關於權衡取捨。若您不贊成提高企業税率、對億萬富翁徵收最低税或限制州地税抵扣，就需要明確將增加哪些其他税種——或允許哪些減税政策到期終止。任何無法通過這一基本檢驗的税收計劃都應被視為不負責任。

第三，任何新的税收優惠都應惠及低收入家庭和勞動者。2017年的税改讓許多低收入美國人一無所獲，且未來可能面臨增税。為此，國會應全額退還兒童税收抵免，使所有符合條件的低收入家庭都能享受減税。根據預算與政策優先中心數據，此舉將幫助超過150萬兒童擺脱貧困。國會還應像2021年那樣擴大無子女勞動者的收入所得税抵免，這將防止500多萬低收入勞動者因徵税陷入或更深地陷入貧困。這兩項税收抵免每年總成本約300億美元——相對於整個税收法案及其對最弱勢羣體的巨大幫助而言，這只是很小的代價。進一步擴大兒童税收抵免也是明智之舉。所有新税收優惠都應聚焦於收入較低的那半數報税人，並確保資金全額到位。

鑑於財政挑戰的嚴峻性，我們不僅需要在2025年為延續減税政策籌集資金，還需應對其他突出財政問題，如持續減緩醫療成本增速。但美國近期面臨的最大財政風險是：政策制定者可能不僅延續2017年税改，還會變本加厲推行這些無資金來源的累退税削減。這將嚴重打擊市場信心和經濟。當前的減税很可能以犧牲長期增長和民眾錢包為代價。

承諾為2025年延續減税政策提供資金支持是明智之舉。這也將有力增強國際社會對美國應對長期財政挑戰決心的信心。

迪斯先生於2021-23年擔任國家經濟委員會主任。卡明先生於2021-22年擔任該委員會副主任。

圖片來源：蓋蒂圖片社/iStockphoto刊登於2023年11月20日印刷版，標題為《自籌資金的新税收方案》。