美元因美聯儲鴿派言論延續跌勢——《華爾街日報》

1011 美國東部時間 - 美元疲軟態勢延續至第四天，華爾街日報美元指數下跌0.3%。日元再次成為最大贏家，美元兑日元匯率從幾周前的152高點跌至147低點。美元對歐元和英鎊也持續走弱。德意志銀行經濟學家指出，美聯儲官員的言論正轉向更鴿派立場。他們在報告中表示：“這強化了我們的觀點，即12月加息的可能性極低，我們已經到達加息週期的終點”，儘管官員們將保持政策選擇的開放性。美聯儲會議紀要將於今日晚些時候公佈。([email protected]; @ptrevisani)

法國興業銀行：英鎊/美元期權估值偏低

0610 美國東部時間 - 法國興業銀行期權策略師奧利維爾·科爾伯在報告中指出，隨着英鎊走強，看漲英鎊的期權價格幾乎未動，目前估值顯得便宜。英鎊/美元實際波動率（衡量歷史波動的指標）“正隨着美元加速波動而飆升”。然而，英鎊/美元隱含波動率（通過期權定價反映的預期波動）尚未作出反應，導致出現"巨大的負波動風險溢價"。科爾伯建議買入兩個月期英鎊/美元一觸即付期權，觸發點位設在1.31，若兩個月內英鎊/美元觸及該水平即可獲利。根據路孚特數據，英鎊/美元兩個月隱含波動率報6.878%，而10月下旬曾交易於8%上方。FactSet數據顯示，英鎊/美元升至10周高點1.2554。([email protected])1106

瑞銀全球財富管理：美元拋售似乎過度

0606 ET - 瑞銀全球財富管理在一份報告中表示，美元的快速貶值可能已經走得太遠。“雖然上週美國經濟活動和通脹數據疲軟表明美聯儲利率已見頂，但我們認為市場的反應可能過度了，“報告稱。瑞銀全球財富管理預計，2024年初美元將企穩，並在主要貨幣之間保持區間波動，而不是進一步下跌。美國經濟增長看起來仍比許多發達經濟體更強勁，美聯儲可能不會是第一個降息的央行。美元指數DXY下跌0.1%，至103.318，此前曾觸及約12周以來的最低點103.180。([email protected])

法國興業銀行：英鎊上漲，兑美元可能"大幅走高”

0547 ET - 法國興業銀行期權策略師Olivier Korber表示，英鎊兑普遍走弱的美元升至10周高點，並有"大幅走高"的空間，可能升至1.30美元。法國興業銀行預計英國經濟增速將快於普遍預期，市場預期英國央行將在2024年年中開始降息"可能過於鴿派”，Korber在一份報告中表示。“英鎊/美元已經擺脱了貨幣政策預期的影響，這一早期的看漲走勢完全是由於11月美元的疲軟。如果下一波上漲來自英鎊走強，英鎊/美元可能會大幅走高。“根據FactSet的數據，英鎊/美元上漲0.3%，至1.2544。([email protected])

利差收窄或施壓美元提振歐元

0426 ET——德國私人銀行Donner & Reuschel首席經濟學家Carsten Mumm在報告中指出，若美聯儲比歐洲央行更早啓動降息，美國相對於歐元區的利率優勢可能縮小，這將壓制美元並推升歐元。鑑於經濟放緩和通脹料將進一步回落，美聯儲可能從2024年春季開始降息；由於央行官員不太可能在臨近大選時採取貨幣政策行動，夏季初或迎來第二次降息。而歐洲央行跟進降息的時間可能更晚。“即便歐元/美元暫時受制於1.10關口難以進一步上行，預計未來數月歐元將走強。“當前歐元/美元上漲0.1%報1.0949。([email protected])

市場押注美聯儲上半年降息 美元走軟

0244 ET——DHF Capital首席執行官兼資產管理人Bas Kooijman表示，由於投資者預期美聯儲可能在2024年上半年首次降息，美元交易走弱。“美元本週開局表現疲軟，延續了上週的拋售勢頭。“他在報告中稱。隨着通脹緩解和美債收益率回落，市場預期持續傾向於12月不會加息，並可能最早在5月降息，這令美元承壓。美元指數DXY下跌近0.2%至103.270。([email protected])

圖表顯示：美元/日元漲勢可能已終結

0126 ET —— 大華銀行環球經濟與市場研究部市場策略師Quek Ser Leang在研究報告中指出，上週五形成的"外包反轉周"形態顯示，美元/日元過去幾個月的上漲行情可能已告終。該策略師表示，貨幣對周線MACD指標自4月以來首次轉負，暗示美元/日元將轉跌。鑑於下行動能急劇增強，該貨幣對很可能跌破10月低點147.37和日線一目均衡表雲區底部（當前位於145.80附近）。根據FactSet數據，美元/日元現跌0.4%報147.80，早盤曾觸及147.27，為9月中旬以來最低日內水平。（[email protected]）