中國工商銀行進軍華爾街看似划算——直到黑客癱瘓其美國子公司 - 華爾街日報

工商銀行金融服務公司遭黑客攻擊後，被迫切斷與美國國債市場的連接，開始人工結算交易。圖片來源：Alexander Cohn/華爾街日報全球最大銀行中國工商銀行僅以1美元代價就在華爾街獲得一席之地，但隨之而來的麻煩遠超預期。

2010年，這家中國銀行收購了紐約一家小型經紀交易商，藉此打入美國證券業。如今，它正應對本月網絡攻擊的餘波，此次攻擊導致該業務癱瘓，並一度引發市場對全球最大現金市場脆弱性的廣泛擔憂。

這一事件也殘酷地提醒人們，黑客攻擊和其他運營故障可能對企業造成嚴重破壞，侵蝕利潤並損害聲譽，尤其是對那些依賴客户信任生存的金融公司而言。華爾街高管表示，即使系統恢復後，如果客户繼續轉向其他交易平台，此次網絡攻擊可能長期影響工銀美國經紀業務的運營。

該經紀交易商曾是歐洲銀行保險集團富通的一部分，後者在2008-2009年金融危機期間被監管機構拆分。

當時，法國巴黎銀行與比利時政府達成協議，收購了該公司部分業務。作為交易的一部分，這家法國銀行繼承了其美國經紀交易商（當時名為富通證券）。

法國巴黎銀行(BNP)本身已擁有美國證券業務部門，因此在2010年10月將富通證券(Fortis Securities)轉手給了中國工商銀行(ICBC)。據《華爾街日報》(The Wall Street Journal)當時報道，收購價格為1美元。該報稱，通過將部門轉讓給工行，法國巴黎銀行規避了遣散費和其他成本。

這家中國銀行的高管們在這筆折價交易中看到了誘人之處：一個進入全球最大資本市場證券承銷這一利潤豐厚業務的橋頭堡。但事與願違。

根據工行中期報告和一份申報文件，該部門的總資產從2012年12月的365億美元降至2023年6月的245億美元。

“我不認為美國資本市場的大多數人會將其視為主要參與者，”Coalition Greenwich市場結構和技術研究主管凱文·麥克帕特蘭(Kevin McPartland)説。“我們有前20名的排名，他們在任何方面都沒有出現。”

位於華盛頓的美國財政部。工行這一名為ICBC Financial Services的部門負責國債交易和回購協議清算，在這些交易中，國債被用作抵押品。圖片來源：Ariel Zambelich/華爾街日報諸如瑞銀(UBS)、巴克萊(Barclays)和德意志銀行(Deutsche Bank)等外資銀行已成功在紐約建立全方位服務的經紀和投行業務，通常是通過數十億美元收購美國公司實現的。

但很少有進入者能在美國本土與最大的美國玩家保持同步。即使是最成功的公司，在市場低迷時期也縮減了他們的野心。

雖然工商銀行從未建立一個能夠挑戰國內大型銀行如摩根大通的全方位投資銀行，但它在政府債券市場確實保持了穩定的業務。工商銀行的這個部門，現在被稱為工商銀行金融服務，負責清算國債交易和回購協議，其中國債被用作抵押品。

與此同時，美國最大的銀行已經加強了他們的控制，尤其是在那個市場。根據Coalition Greenwich的數據，2022年美國國債的12大交易商佔據了行業收入的71%。

“對於一家外國銀行來説，最難的事情之一就是在國內銀行業取得成功，”曾在White & Case擔任合夥人，後來擔任工商銀行美國業務總法律顧問的Ernie Patrikis説。

在被黑客攻擊後，工商銀行金融服務被迫從國債市場斷開連接，並開始手動清算交易。據一位參與電話會議的人士透露，工商銀行金融服務的一位官員在週二與行業高管的電話中表示，該業務已經手動清算了積壓的近90%的交易，並鼓勵客户直接聯繫公司。

攻擊發生兩週後，證券部門仍在等待網絡安全顧問的全面檢查，以重新連接到市場和紐約梅隆銀行的自動結算平台，該平台位於交易的中心。

工商銀行金融服務的執行層已同其他市場參與者舉行了一系列電話會議，向市場通報其進展，交易部門高管表示。與此同時，客户已將業務轉移至其他機構。

該公司在其官網上發佈的聲明中表示，其"正在進行徹底調查並推進恢復工作"。該經紀商還稱，已向執法部門報告了這起事件，事件未影響工商銀行的其他業務。截至週五，該聲明仍是訪問工銀金融服務網站時首先看到的內容。

聯繫記者Justin Baer，郵箱：[email protected]

本文發表於2023年11月27日印刷版，標題為《工銀旗下經紀商遭黑客攻擊後陷入困境》。