Origin Energy競購方不清楚最大股東要價幾何 - 《華爾街日報》

澳大利亞墨爾本，Origin能源有限公司辦公樓前的行人。攝影：Carla Gottgens/彭博新聞悉尼——一個財團出價近110億美元收購Origin能源公司，儘管已花費一年多時間試圖贏得其最大股東的支持，但仍不清楚這家澳大利亞電力公司的大股東期望以何種價格達成交易。

EIG全球能源合夥公司首席執行官R. Blair Thomas向《華爾街日報》表示，由於與AustralianSuper缺乏溝通，由布魯克菲爾德資產管理公司牽頭的競標集團開始專注於一項需要較少股東支持的備用收購方案。

布魯克菲爾德和EIG旗下MidOcean能源部門的備用提案細節已於上週由Origin公司概述。他們的首次報價仍然有效：Origin將被收購併分拆，其液化天然氣權益將由MidOcean擁有，而布魯克菲爾德及新加坡主權財富基金淡馬錫和GIC將持有剩餘的能源市場資產。

然而，鑑於第一項提案在12月4日的會議上可能無法獲得持有Origin公司75%股份的股東支持，現在提出了第二項提案。

這第二項提案的第一步是Origin將其發電和零售資產出售給布魯克菲爾德。之後，EIG才會收購精簡後的Origin及其天然氣生產業務。

持有Origin約17%股份的AustralianSuper一直反對這筆交易。該基金表示，考慮到Origin的資產及其在澳大利亞能源轉型中的潛在作用，收購集團每股9.43澳元（合6.21美元）的"最佳及最終報價"過低。這家養老基金還拒絕了在財團將Origin私有化後、繼續以非上市公司身份保留投資的機會。

在週一的採訪中，Thomas表示AustralianSuper未經任何幕後溝通就公開拒絕加入財團的機會，這一"頓悟時刻"促使集團轉向新方案。“布魯克菲爾德竭盡全力，再次致信AustralianSuper試圖接觸，但對方未作溝通就直接回絕並公開了信函，“Thomas説，“那一刻我意識到這純粹是浪費時間。”

Thomas稱，AustralianSuper在11月13日聲明拒絕討論收購後保留股權的意向，這標誌着財團開始全力推進所謂"B計劃”。作為澳大利亞最大養老基金（管理資產約3000億澳元），AustralianSuper拒絕對此置評。

“在此之前，我們花了近一年時間認為達成商業共識只是時間問題，“Thomas表示。

AustralianSuper此前公開聲明中表明希望長期持有投資。自Origin三月份同意支持收購以來，該基金已將其持股比例從不足13%逐步提升。

Origin是澳大利亞第四大温室氣體排放源，因其發電主要依賴燃燒熱煤的工廠。然而，其零售品牌、資產及電網連接性，使其成為投資者押注能源轉型的理想標的。

布魯克菲爾德表示希望加快Origin對可再生能源和儲能資產的投資，計劃在2033年前的十年內投入200億至300億澳元擴建相關設施，遠超Origin提出的30多億澳元投資計劃。布魯克菲爾德稱，目前對該收購案的反對意見僅來自少數股東，認為其報價極具吸引力。

“我無法確切説明他們想要什麼，“托馬斯談及AustralianSuper時表示，“他們既未明確告知何種條件能使其接受報價，也未透露其認為的公允價值，更未分享任何分析依據。”

Origin董事會正在評估上週被其認為"條件較差"的備用收購方案。

“這些事項如同拼圖遊戲，“托馬斯説，“雖不期待整體方案大改，但我們確實能在細節處做些調整以增強其對董事會的吸引力。”

聯繫記者斯圖爾特·康迪：[email protected]