意大利國債利差或成2024年歐元關鍵風險——《華爾街日報》

格林尼治時間1036——ING Research外匯策略師Francesco Pesole在一份報告中指出，意大利國債收益率可能出現的異常攀升將成為2024年歐元面臨的關鍵風險。他表示，未來關於逐步退出疫情緊急購債計劃（PEPP）再投資的討論，可能導致意大利債券收益率上升，與德國國債的利差擴大。“我們目前將意大利債券利差視為明年歐元面臨的主要風險之一，儘管我們的基本預測並不認為其會持續擴大到令人擔憂的水平。“根據Tradeweb數據，10年期意大利BTP國債與德國國債的收益率差最新報約173個基點，遠低於許多投資者認為的200個基點的痛苦閾值。([email protected])

隨着明年降息臨近 優質債券在混合投資組合中佔有一席之地

格林尼治時間1025——Eyb & Wallwitz管理合夥人兼首席投資組合經理Ernst Konrad表示，較高的利率基礎為信用評級良好的債券在混合投資組合中提供了新的存在理由，因為它們現在提供了足夠的回報，同時也起到了投資組合穩定器的作用。“從明年年中開始的降息將導致政府和投資級債券收益率進一步下降，這就是為什麼我們堅持已經實施的久期策略，“他在一份報告中表示。然而，核心通脹再度上升是2024年債券面臨的主要風險。([email protected])

德國國債收益率回落，靜待週三通脹數據下降

0729 GMT——德國商業銀行利率與信貸研究主管克里斯托夫·裏格爾在一份報告中表示，德國國債正"歡欣期待"週三即將公佈的德國通脹數據走低。他補充稱，10年期國債收益率或將測試2.5%水平。根據《華爾街日報》分析師調查，按本國標準衡量的德國總體通脹率預計將從10月的3.8%放緩至11月的3.5%。Tradeweb數據顯示，10年期德國國債收益率現報2.533%，下跌1.5個基點。([email protected])