金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間16:49 —— 福賽思巴爾認為，Stride Property可能難以長期維持當前股息水平。該公司在半年財報中維持2024財年每股0.08新西蘭元的股息指引不變。但福賽思巴爾預計2025財年股息將下降9%，主要受三重壓力影響：應付税款增加、管理費收入減少以及共同投資收益分配降低。分析師Rohan Koreman-Smit在報告中表示：“我們仍看好Stride向輕資產模式轉型的長期潛力，儘管短期面臨挑戰。最終需要利率下降來刺激對直接房地產投資的需求，並支持管理資產規模的增長。"（[email protected]；@dwinningWSJ）

美國東部時間16:28 —— 標普全球市場情報數據顯示，加拿大養老金計劃投資委員會擁有美國境內截至2027年規劃建設的最大風電項目儲備，總裝機容量達7,036兆瓦。這再次印證了私人資本在美國可再生能源擴張中的作用。黑石集團支持的Invenergy公司同期規劃太陽能項目規模排名第三，總裝機容量8,416兆瓦。總體而言，美國十大可再生能源開發商計劃到2027年新增太陽能發電69,266兆瓦和風電41,098兆瓦。（[email protected]；@lhvgarcia）

1503 美國東部時間 - 兩位民主黨參議員在致銀行業最高監管機構的信中表示，私人信貸的增長對銀行體系構成潛在風險，應予以評估。參議院銀行委員會的謝羅德·布朗和傑克·裏德指出，這個預計未來五年內將增長至3.5萬億美元的市場在"陰影中"運作。他們寫道：“我們敦促你們充分利用監管權力，評估私人信貸可能對我國銀行體系安全穩健性構成的潛在風險。"([email protected]; @VanderfordRich)

1338 美國東部時間 - 惠譽評級表示，美國家庭總債務償還收入比可能從2022年的9.9%升至2025年的11.7%，“儘管近期新家庭借貸市場利率急劇上升，但增幅相對温和”。惠譽美國區域經濟主管奧盧·索諾拉表示：“15-30年期固定利率抵押貸款的主導地位在緩解利率上升對家庭總債務償還影響方面發揮了重要作用；然而，信用卡利率的急劇上升和學生貸款還款的恢復將推動2024年非抵押貸款家庭債務償還達到歷史新高。“索諾拉稱這可能導致明年消費者支出放緩。惠譽預計非抵押貸款消費者債務償還將從2022年的5.9%增長至2025年的7.3%。([email protected])

1332 美國東部時間 - 美國金融業監管局對道明銀行的私人客户子公司進行了譴責和罰款，原因是其未能建立審查通信和內部溝通的監督系統。Finra指控為零售和機構客户服務的經紀交易商TD Private Client Wealth在2013年至2022年間未能審查與691個員工電子郵件賬户相關的約350萬封電子郵件。作為和解協議的一部分，TD Private Client Wealth同意支付約60萬美元罰款。道明銀行發言人未立即回應置評請求。([email protected])

1306 美國東部時間 - 據三大信用評級機構表示，通用汽車向股東返還數十億美元的計劃似乎對其整體財務狀況影響甚微。惠譽維持其評級，因預期通用汽車將保持汽車業務現金接近或高於先前180億美元的目標，並在經濟下行時具備足夠靈活性。穆迪認為此舉對信用不利，但該機構不認為這標誌着整體財務政策的轉變，因此通用汽車的評級和展望"不受影響”。標普全球表示，公司將擁有足夠的正向現金流來應對電動化及其他技術投資，“因此，我們對通用汽車的所有評級均保持不變。“通用汽車股價大漲近10%。([email protected]; @benglickman)

1252 美國東部時間 - 加拿大銀行業正適應"利率長期維持高位"環境的跡象，促使惠譽評級將該行業展望從惡化調整為中性。加拿大高企的家庭債務仍是惠譽的主要信用擔憂，不過其指出債務與可支配收入之比已從2022年第三季度的高點開始回落。惠譽補充道，加拿大各銀行將繼續預先撥備資金以應對正常化的拖欠率，尤其是那些在美國業務較多的銀行。惠譽預計銀行業盈利能力將趨於穩定但仍保持低迷，因貸款增長乏力和投行市場挑戰可能抑制收入。([email protected]; @RobbMStewart)

1243 美國東部時間 - 惠譽評級表示，KKR收購其尚未持有的Global Atlantic Financial剩餘37%股權的交易進一步強化了該保險公司作為KKR戰略性長期投資和增長來源的定位，但預計不會實質性改變Global Atlantic的業務或財務狀況。惠譽認為此次收購對Global Atlantic的評級影響中性，該公司評級在10月初被確認為穩定展望。惠譽指出，過去五年該公司運營表現非常強勁，回報指標超出評級預期。([email protected]; @RobbMStewart)

1240 美國東部時間 - 摩根大通分析師在研究報告中表示，儘管Rover近幾個季度表現強勁，但被黑石集團管理的私募股權基金以23億美元全現金收購的交易仍出人意料。這家寵物護理服務在線平台公司的股價仍低於2021年8月SPAC上市時的10美元。分析師保持中性評級，但將目標價上調至11美元以反映黑石的收購價。交易公佈後Rover股價飆升28%，接近11美元。([email protected]; @pennedbyden)

1238 美國東部時間 - 瑞銀分析師在年度科技會議上與Visa首席財務官Chris Suh交流後表示，儘管消費者面臨宏觀經濟逆風，但Visa仍展現出韌性跡象：11月前三週的交易趨勢與去年同期持平。美國市場交易量和筆數保持穩定，跨境交易量持續恢復至2019年水平。分析師指出，若經濟衰退，Visa將依賴借記卡業務緩衝——2007-08年金融危機期間其借記卡交易量每季度增長均超10%。([email protected])

0905 美國東部時間 - 花旗研究分析師在一份報告中指出，巴西央行允許銀行用四年時間逐步實施巴塞爾協議III資本要求的決定，可能讓該國銀行得以提高股息派發。花旗表示，這對銀行資本充足率要求的影響也將小於預期。分析師稱，由於預期操作風險要求將提高，巴西銀行和伊塔烏聯合銀行控股對增加股息持謹慎態度，但央行的這一決定應能讓兩者討論提高派息。([email protected])

0508 美國東部時間 - 德意志銀行在一份報告中表示，Direct Line保險集團多年來的疲弱盈利能力、緊張的資本基礎以及撥備需求似乎已成為過去。“我們將看到證據表明該集團正被引導走上正確道路：首先，通過2023財年業績恢復股息；其次，通過高於市場的定價實現利潤率擴張；第三，2024年實現業務量增長，“分析師Rhea Shah和助理Amalie Zdravkovic寫道。他們補充説，新任CEO的新戰略應能支持這一點，並有助於在2024年縮小估值折讓。德意志銀行將該股評級從持有上調至買入，並將目標價從170便士上調至250便士。該股自年初以來下跌13%，微漲0.1%至191.8便士。([email protected])