科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：FLORENCE LO/REUTERS最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信行業。該專欄由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間每日4:20、12:20及16:50更新。

美東時間15:04——Capital Economics經濟學家奧利維亞·克羅斯在研報中指出，下週公佈的11月就業報告將顯示淨增崗位數從10月的15萬升至20萬，但這主要源於汽車工人與演員罷工的結束。她表示該時期勞動力需求"可能有所放緩"。“若剔除罷工影響，11月三個月平均新增就業人數將降至21萬，我們預計此後這一數字將持續走低。“該報告發布後，美聯儲將於12月13日召開議息會議，市場普遍預期將維持利率不變且政策立場可能轉向温和。([email protected]; @ptrevisani)

美東時間14:09——Melius Research分析師本·雷茨斯與尼克·門羅在研報中表示，Snowflake對雲服務消費的樂觀預期為其他雲提供商帶來曙光。Snowflake在分析師電話會上透露，9月其消費量創下過去兩年最佳三週增長紀錄。分析師認為，這一趨勢預示2024年亞馬遜、微軟和谷歌的雲業務收入增速將加快。當前受宏觀經濟不確定性影響，企業客户普遍縮減開支，導致雲服務需求疲軟。Snowflake股價上漲7%至187.46美元。([email protected]; @benglickman)

1330 美國東部時間 - 麥格理分析師在研究報告中指出，在經歷首席執行官薩姆·奧爾特曼被罷免引發的近期動盪後，隨着奧爾特曼及其他領導層重新掌舵及新董事會接管，OpenAI正試圖向利益相關方保證一切正常。分析師表示，該公司近期聲明及新董事會成員佈雷特·泰勒的發言均強調後續措施，包括對近期風波進行獨立審查、建立更強治理架構以消除OpenAI客户、合作伙伴及用户的顧慮。通過讓微軟擔任無投票權董事會觀察員，OpenAI承諾不會再讓這家科技巨頭措手不及。([email protected])

1254 美國東部時間 - 雲軟件公司Nutanix首席執行官拉吉夫·拉馬斯瓦米向《華爾街日報》表示，更多客户開始傾向採用生成式人工智能，但部分技術挑戰仍阻礙轉型。他指出GPU短缺阻礙了部分企業開發AI應用，人才是另一大瓶頸。“他們希望推進更多項目，但培養人才並獲取所需資源仍需時間。“Nutanix近期推出GPT-in-a-Box軟件，並在剛結束的季度獲得首位客户，股價上漲3%。([email protected]; @WillFOIA)

1026 美國東部時間 - BTG Pactual分析師盧卡斯·馬奎奧裏與費爾南達·雷基亞在研究報告中稱，巴西物流專家JSL擁有堅實基本面、關鍵競爭優勢及強勁市場定位，股價仍具吸引力。JSL股價年內迄今上漲約78%。BTG指出，該公司自2020年IPO以來持續實現穩健增長及盈利能力提升，期間內生與外延增長均超預期。分析師表示巴西物流業仍呈碎片化，市場份額僅2%的行業龍頭JSL存在整合與內生增長空間。([email protected])

0728 美國東部時間 - 花旗研究分析師若昂·佩德羅·索亞雷斯和費利佩·雷博雷多在研究報告中指出，巴西聯邦最高法院關於網購州際税的決定可能對Magazine Luiza和MercadoLibre巴西子公司不利。花旗表示，Magazine Luiza和Mercado Livre（即其巴西子公司）可能需要補繳税款，併為此計提部分準備金。分析師稱，另一家在線零售商Casas Bahia自2022年起一直在繳納該税，因此該裁決對其應無影響。([email protected])

0438 美國東部時間 - AlphaValue分析師埃萊娜·庫姆斯在報告中表示，Sage公司2023財年的強勁表現及2024財年的積極前景反映了市場對其雲解決方案的需求勢頭，這將支撐公司長期增長。基於上週公佈的業績，AlphaValue將2024財年有機收入增長預測從9%上調至10%，2025財年從7.5%上調至9%。庫姆斯補充稱，2024財年基本運營利潤率預期從21.1%升至21.7%，2025財年從21.3%調至22.2%。她表示併購相關成本預計也將在2025財年下降。AlphaValue將目標股價從904便士上調至1034便士。該股當前上漲0.31%至1133.50便士。([email protected])

0334 美國東部時間 - 花旗分析師在報告中稱，ASML聯合總裁彼得·温寧克和馬丁·範登布林克將在當前任期結束後退休，這帶來一定不確定性。但花旗補充表示，考慮到這家荷蘭半導體公司為此已籌備多時，且由在ASML任職15年的克里斯托夫·富凱接任總裁，預計公司戰略和目標不會發生重大變化。該股下跌1.21%至53724.33便士。( [email protected])

0156 美國東部時間 - 亞通集團的前景對AmInvestment銀行顯得謹慎，因其子公司Link Net的光纖擴展債務融資可能增加財務成本。這家馬來西亞電信公司的數字銀行初創業務在即將推出前的虧損，加上其在菲律賓電信塔業務的資本支出，也可能對盈利造成壓力，AmInvestment銀行分析師在一份報告中表示。AmInvestment銀行將亞通的目標價從2.80馬來西亞林吉特下調至2.23馬來西亞林吉特，並維持對該股的持有評級。股價下跌3.0%，報2.23馬來西亞林吉特。([email protected])

2315 美國東部時間 - 花旗分析師在其第三季度業績後的一份研究報告中表示，嗶哩嗶哩的廣告和增值業務可能在第四季度保持連續改善，儘管遊戲業務可能因《賽馬娘》下載暫停而繼續拖累。花旗表示，嗶哩嗶哩可能面臨來自遊戲業務的短期逆風和疲軟的宏觀環境，但隨着日均用户的增長，公司有望進一步縮小虧損。該行維持對嗶哩嗶哩的買入評級，因資產負債表風險已緩解，且公司承諾到2024年實現盈虧平衡。然而，花旗將嗶哩嗶哩的美國存託憑證目標價從19.00美元下調至18.00美元，以反映遊戲業務前景疲軟。該存託憑證上次收盤報11.86美元。([email protected])

2308 美國東部時間 - 野村證券分析師Eon Hwang在一份研究報告中表示，LG Display的第四季度運營虧損可能收窄，但仍低於市場預期。Hwang指出，儘管液晶顯示電視面板價格上漲和有機發光二極管移動面板出貨量增加，這家韓國平板屏幕製造商的盈利恢復預計將低於預期。他預計公司第四季度的運營虧損將從去年同期的8760億韓元和上一季度的6620億韓元收窄至1240億韓元。他補充説，市場普遍預期公司第四季度將實現810億韓元的利潤。野村證券將該股目標價下調7.7%至12,000韓元，並維持中性評級。股價下跌0.2%，報12,410韓元。([email protected])

1849 美國東部時間 - Snowflake正因那些希望採用最新人工智能技術但缺乏匹配數據基礎設施的客户而獲得推動。首席執行官Frank Slootman在與分析師的電話會議中表示，隨着AI興趣激增，客户更加關注其數據的組織與管理。“對AI的狂熱和高度興趣對數據策略的關注產生了連鎖反應，“他説。股價在盤後交易中上漲7.2%，至188美元。([email protected]; @benglickman)

1402 美國東部時間 - Netflix宣佈，Take-Two Interactive Software旗下《俠盜獵車手》系列的三款遊戲2021年合集將於12月14日免費向其訂閲用户開放。該公司表示，每款遊戲都已更新以適應移動設備遊玩。Netflix正更深入進軍遊戲領域以幫助留住訂閲用户，目前擁有超過80款移動遊戲目錄。《俠盜獵車手》是有史以來最暢銷的電子遊戲系列之一。Take-Two本月早些時候在分析師財報電話會議上表示，2013年推出的最新作品《俠盜獵車手V》已售出約1.9億份。該系列下一款遊戲預計將在2025財年推出。據製作《俠盜獵車手》的Take-Two工作室Rockstar Games稱，其預告片將於下月發佈。([email protected])

1240 美國東部時間 - 摩根大通分析師在一份研究報告中表示，Rover被BlackStone管理的私募股權基金收購的交易出乎意料，考慮到該公司最近幾個季度的強勁表現。這家寵物護理服務在線市場公司同意了一項23億美元的全現金交易。分析師指出，Rover的股價仍低於2021年8月SPAC上市時的10美元價格。他們維持中性評級，但將目標股價上調至11美元以反映Blackstone的收購協議價格。交易公佈後Rover股價飆升28%，略低於11美元。([email protected]; @pennedbyden)

1226 美國東部時間——人工智能技術正在飛速發展，但英偉達首席執行官黃仁勳對潛在的有害後果並不十分擔憂。“毫無疑問，進步的速度很快，“黃仁勳在紐約時報Dealbook峯會上表示。但他補充説，“還有很多事情我們目前還做不到”，比如推理。黃仁勳表示，他很高興初創公司OpenAI似乎已經解決了上週經歷的領導和治理動盪。他補充説，英偉達沒有遇到過類似的情況，因為大約30年前公司成立時就建立了強大的企業治理結構。([email protected])