美國證交會與FASB加強對企業現金流量表的審查 - 《華爾街日報》

美國連鎖超市Sprouts Farmers Market等多家企業今年修正了其現金流量表。圖片來源：Patrick T. Fallon/Bloomberg News美國監管機構與準則制定機構正密切關注現金流量表，尤其聚焦這類企業披露信息在投資者實用性和數據質量方面可能落後於其他財務報表的問題。

現金流量表能幫助投資者釐清企業資金來源、資金用途以及是否具備維持運營乃至存續的充足資金儲備。美國證券交易委員會正在審查企業如何處理這類報表中的差錯。與此同時，負責制定美國企業會計準則的財務會計準則委員會正考慮是否要求金融機構在現金流量表中擴大披露範圍——這兩項行動並無關聯。

美國證交會一位官員上週建議企業，在判定現金流量信息差錯是否對投資者構成重大影響時應更加客觀全面。

美國證交會高級副首席會計師安妮塔·多特近幾周在紐約的會議上表示，該機構發現部分企業對待現金流量表"未投入與其他報表同等的嚴謹度和關注度"。多特指出：“我們觀察到現金流量表常被忽視，若能採用更專業的編制方法將大有裨益。”

該問題涉及企業通常用於糾正錯誤的兩種重述類型。“大R"修正指公司重新發布財務報表，反映對實質性影響報表的一項或多項錯誤的更正；而"小r"修訂則是企業在後續財務報表中糾正較輕微的問題。

道特指出，企業近年來頻繁對現金流量表進行"小r"修訂，這意味着它們通常認定相關錯誤不具重大性，無需重新發布歷史財報。

審計分析研究機構Ideagen數據顯示，過去十年間，美國上市公司現金流量相關重述中，年度輕微修訂數量持續超過重大修正。截至11月28日，今年美國上市公司已發佈24項現金流量輕微重述和17項重大重述，這兩類現金流量重述佔今年全美380項重述總量的11%，較2022年的8%和2021年的1%顯著上升。

常見問題在於：分類錯誤。

企業在將現金流歸類為投資、融資或經營活動時經常勾選錯誤類別。許多公司辯稱這僅屬分類錯誤而不具重大性，但道特表示美國證交會認為這種論點缺乏説服力。

她解釋道，分類錯誤確實會影響投資者理解企業現金生成活動本質的能力。證交會首席會計師保羅·芒特在9月的會議上也表達了類似關切。

“分類本身就是現金流量表的基礎，”道特表示。

智能家居技術提供商SmartRent於8月表示，在發佈2022年財務信息後，發現資本化軟件成本的現金支付分類存在錯誤。這家總部位於亞利桑那州斯科茨代爾的公司稱，這筆現金本應計入投資活動現金流而非經營活動。SmartRent已對後續申報文件進行更正，但認為該錯誤不影響前期財務報表的實質性。該公司拒絕置評。

企業對財務重述及其他財報事項的實質性認定屬於判斷範疇。根據證券法，若信息涉及投資決策或會影響公司現有公開信息，即具有實質性。

“這存在極大的模糊地帶，很難明確界定，”布法羅大學會計與法律系主任邁克爾·丹布拉談及實質性標準時表示。

據Ideagen透露，2023年迄今其他涉及現金流量表"小範圍修正"的企業包括建築基礎設施供應商江森自控國際和連鎖超市Sprouts Farmers Market。上述公司均未回應置評請求。

與此同時，美國財務會計準則委員會(FASB)近期將銀行等金融機構的現金流量披露納入準則制定議程，或將出台新的強制性標準。

作為該項目的一部分，美國財務會計準則委員會（FASB）正考慮要求金融機構披露其在特定期間收到的現金利息收入金額，此舉旨在為投資者提供更詳細信息。

該委員會還計劃要求金融機構擴展現金流量表，增加關於經營活動的額外明細項目，並將某些活動從融資和投資部分重新歸類至經營部分。

金融機構可能被要求在現金流量表經營部分提供與淨利息收入相關調整的小計項，這將為投資者呈現企業現金生成能力的新細節。

“近期監管機構對現金流量表的關注度有所提升，因此我認為確實存在一些分類事項可能需要協助解決的可能性，“FASB主席Rich Jones在11月8日的會議上表示。FASB發言人表示，委員會不打算在此項目中處理其他分類問題。

美國證券交易委員會（SEC）的Munter週一鼓勵企業、審計師及其他利益相關方就FASB項目提供建設性反饋。“此類利益相關者意見可包括…具體詳細的建議，幫助FASB識別其他及時且具成本效益的解決方案，從而進一步提升現金流量表的決策有用性，“他在聲明中表示。

聯繫記者Mark Maurer，請發送郵件至 [email protected]

本文發表於2023年12月5日印刷版，標題為《監管機構加強現金流量表審查》