金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間14:10——加拿大央行行長蒂夫·麥克勒姆在多倫多演講後的聽眾問答環節中表示，利率上升正在擠壓消費者，尤其是那些未來幾年可能面臨更高利率續貸的抵押貸款持有者。本週數據顯示，家庭償債比率在第三季度達到創紀錄的15.2%。麥克勒姆指出，消費者要麼動用更多現金償還債務，要麼增加儲蓄以應對更高利率的貸款續期。他表示，有抵押貸款的房主仍在還款，違約和逾期還款率保持在低位。相比之下，租房者處境更為艱難，汽車貸款和其他類型消費信貸的違約率正在上升。10月份租金通脹達到40年來最高水平。([email protected]; @paulvieira)

美國東部時間12:27——Redfin報告顯示，隨着買賣雙方厭倦等待且抵押貸款利率小幅下降，11月新房源和待售房屋銷量均攀升至約一年來最高水平。房價也大幅上漲，創下自2022年底以來最大同比漲幅。新房源環比增長1.3%，達到2022年10月以來最高水平，同比微增0.1%——漲幅雖小，卻是一年半來首次正增長。活躍房源（即待售房屋總供應量）環比增長3.9%，為2022年7月以來最大增幅。Redfin稱，雖然利率尚未回落至5%，但近幾周的下行趨勢已刺激買家入市。11月待售房屋銷量環比增長2%至一年高點，同比微降0.1%。([email protected])

1105 歐洲中部時間——裕信銀行研究部信貸策略師Michael Teig在一份報告中指出，由於涉足高風險商業地產貸款，歐元區銀行的資產質量可能在2024年逐步惡化。歐洲銀行業管理局最新行業報告顯示，歐元區銀行雖保持韌性，但商業地產及中小企業貸款資產質量正在弱化。“銀行預計未來12個月內，商業地產貸款、中小企業貸款、住房抵押貸款和消費信貸的資產質量將持續下滑，“Teig表示。他強調商業地產貸款是歐元區銀行的主要風險來源。([email protected])

0723 歐洲中部時間——奧地利瑞弗森研究分析師在最新中東歐銀行業報告中預測，中歐和東南歐地區本土銀行資產明年有望突破2萬億歐元。這意味着該合併區域的銀行市場規模將很快達到十年前中東歐市場（含俄羅斯銀行業）的水平。據估算，該地區今年盈利潛力在190億至200億歐元之間。捷克預計將成為主要利潤來源，2024年將貢獻中東南歐總收入的25%，而波蘭和匈牙利預計分別佔18%和13%。([email protected])

0451 歐洲中部時間——摩根大通分析師指出，慕尼黑再保險未增加準備金的需求，這清楚表明再保險仍是具吸引力的投資領域。“我們認為再保險商在當前市場週期持續產生可觀回報，慕尼黑再保險能給出2024年50億歐元淨利潤指引也佐證了這一觀點。“該股上漲1.2%至381.10歐元。([email protected])

0309 東部時間——花旗分析師James Shuck在一份報告中表示，慕尼黑再保險對2024年淨利潤的預期與花旗的估計和共識一致，並對其中期目標有利。這位花旗分析師表示，這家德國再保險公司通常對其指引持保守態度，這表明其實際結果可能會更高。花旗表示：“我們對這樣的目標感到驚喜，這為按照中期目標實現每股收益增長超過5%設定了一個新的基礎。”花旗稱，慕尼黑再保險預計其財產和意外再保險綜合比率將在2024年改善至82%，這與共識基本一致，並表明慕尼黑再保險和整個再保險子行業的潛在利潤率有所改善。([email protected])

2024 東部時間——麥格理分析師在一份涵蓋其2023年ESG評級報告的報告中表示，對260家澳大利亞上市公司的調查顯示，那些在ESG方面得分高的公司繼續提供經風險調整後的回報。麥格理表示：“自2011年我們開始調查以來，ESG得分最高的公司組合表現優於得分最低的公司組合。”報告稱，在ASX100中，ESG評級表現良好的公司包括Cochlear、Transurban、CSL和GPT，而得分較低的公司包括Alumina和Bank of Queensland。麥格理表示，其發現為將ESG因素納入更廣泛的投資分析提供了“令人信服的論據”。([email protected])

2012 東部時間——摩根士丹利分析師在一份報告中表示，澳大利亞銀行的基本利潤率在2024財年上半年有望進一步下降。該投行估計，在抵押貸款和存款的雙重阻力下，2023財年下半年，澳新銀行、國民銀行和西太平洋銀行的基本利潤率平均下降了7個基點。摩根士丹利認為，排除國庫和市場收入，澳新銀行、國民銀行和西太平洋銀行的基本利潤率在2024財年上半年可能會再下降6個基點。摩根士丹利表示：“鑑於抵押貸款再融資仍有進一步的空間，我們預計利潤率將繼續收縮。”對於與其他主要銀行報告時間表不同的聯邦銀行，摩根士丹利表示，在截至6月的六個月中，其基本利潤率下降了5個基點，並預測其2024財年上半年將再下降5個基點。([email protected])

1857 東部時間 - 福賽斯·巴爾表示，新西蘭第三季度GDP負增長凸顯了哈特蘭集團面臨的風險，因消費者支出承壓。哈特蘭已將2024財年基本淨利潤預期下調至9300萬至9700萬新西蘭元，中點值削減20%，歸因於短期運營阻力、收購挑戰者銀行的相關成本及額外撥備。“當哈特蘭完成對挑戰者銀行的收購後，通過降低澳大利亞借款成本仍存在重大潛在上行空間，但新西蘭消費者未來幾個月的不確定性路徑使我們維持中性評級，“分析師安德魯·哈維-格林在報告中表示。福賽斯·巴爾將目標股價下調8%至1.70新西蘭元/股。哈特蘭股價下跌1.3%至1.53新西蘭元。([email protected]; @dwinningWSJ)