《彭博社》：12月就業報告後，國債將受到打擊，期權交易押注

美國國債期權市場週四出現了熱鬧的情況，因為出現了一筆大額的看跌賭注，認為週五的就業報告將引發基準收益率的最大回升，這是九個多月以來的最大回升。

該交易目標是美國10年期收益率在週五收盤時飆升至4.15%，比周四下午的水平高出約0.15個百分點。這將標誌着10年期收益率自3月底以來的最大單日上漲，也將進一步收緊國債市場，國債市場在年初表現不佳，結束2023年時曾經歷了兩個月的激烈反彈。

這筆看跌賭注的時間恰逢12月份的就業報告之前，該報告將於週五美國紐約時間上午8:30公佈，預計將會有強勁的數據。週四公佈的數據顯示，美國公司在12月份加大了招聘力度，而首次申請失業救濟的人數在最近一週有所下降，這是勞動力市場彈性的最新跡象。

這次期權交易是在所謂的一月十年期國庫券期權週五第一週，這些期權通常用於對沖特定風險事件，如美聯儲政策會議或就業報告。週四的買盤明顯積極，大約有2萬份期權的頭寸，總價值約為62.5萬美元。根據彭博情景分析，如果10年期收益率在當天結束時達到4.20% —— 大約比當前市場水平高出20個基點 —— 這筆交易的利潤可能達到約1000萬美元。

週五的報告預計將顯示美國上個月增加了175,000個工作崗位，所謂的悄悄話數字呼籲增加185,000個職位。與此同時，彭博經濟學的現在預測指出非農就業人數每月增加了283,000人，高於11月的199,000人，並進一步降低了失業率，從一個月前的3.7%降至3.6%。

強勁的報告將進一步證明經濟實力，這已經導致交易商削減了對聯邦儲備利率削減的預期，最早可能在3月，以及削減了最近漲勢的收益。美國10年期收益率 — 從抵押貸款到貸款的基準利率 — 自年初以來已經上漲了約12個基點，扭轉了在2023年最後兩個月使其下降了超過一個百分點的跌勢。