韓國監管機構加強打擊與中國有關的票據 - 彭博社

韓國監管機構正在對當地銀行和經紀人進行更廣泛的調查，這些銀行和經紀人銷售了與中國股票掛鈎的奇特票據，引發了投資者可能面臨鉅額損失的擔憂。

據韓國金融監督服務的聲明，監管機構將從週一開始調查12家機構，以確定在出售與恒生中國企業指數掛鈎的股權相關證券時是否存在任何違法行為。將被調查的公司中，銷售量最大的是KB Kookmin Bank和Korea Investment & Securities Co.。

監管機構表示，在為期兩個月的檢查中發現了幾個問題，包括推動銀行家積極營銷對零售投資者難以理解的高風險票據的做法。根據聲明，這些公司將對任何違法活動負有“嚴格的責任”。

據金融監督服務稱，今年從1月開始，價值約15.4萬億韓元（117億美元）的股權相關證券將到期，將會出現鉅額損失。其中約20%將在第一季度到期，另外32%將在接下來的三個月內到期。

金融監督服務總裁李福賢在週四的新聞發佈會上表示，即使銀行有相應的制度，“我們不確定他們是否盡到瞭解釋產品易於理解的義務，或者客户是否只是點擊並簽署合同購買某些東西，而不確切知道它是什麼。”

探針將聚焦於韓國的投資趨勢，那裏的養老金體系不足以滿足需求，而普遍存在對高風險交易的偏好，這促使零售投資者紛紛湧入高度投機的賭注。當局目前正尋求解決這一情況，監管機構成立了一個團隊，負責處理可能與股權連結票據導致的潛在投資者投訴。

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這些證券承諾類似債券的利息和提前贖回，除非基礎資產跌破一定水平，這吸引了該國的老年人在低利率時代投資。投資者往往忽視了一旦觸及閾值，損失可能會被放大的風險。

焦點票據主要是在2021年銷售，當時恒生中國企業指數曾飆升至12000以上。該指數目前交易水平不到這個水平的一半。

金融監督服務稱，這些票據的總未償餘額為19.3萬億韓元，其中91%由零售投資者持有，大約30%的投資者年齡在65歲及以上。

與香港股票指數掛鈎的這些產品大約有40萬個賬户，據金融監管機構稱，零售投資者已經提出了“大量”投訴。