軟件公司GoTo Group就債務交換協議達成框架協議 - 彭博報道
Reshmi Basu
該提案要求新增約1億美元資金,而債務交換將向更廣泛的貸款人開放。
攝影師:Marvin Recinos/AFP/Getty Images一些貸款人同意了一項計劃,該計劃將減少GoTo集團公司的債務,同時加強參與交易的債權人的保護措施,據知情人士透露。
這家信息技術軟件製造商一直在與一些債權人進行秘密談判,以削減其債務負擔,並利用其貸款的低交易水平。
該提案要求新增約1億美元資金,而債務交換將向更廣泛的貸款人開放,據知情人士透露。作為同意條件,貸款人將獲得更嚴格的借款契約,這將使公司更難將資產(例如其LastPass部門)轉移至貸款人的控制範圍之外。
不同意的貸款人將無法分享新契約提供的更大保護措施。據知情人士透露,交易的細節仍在最終確定中,可能會發生變化。
GoTo的主要私募股權所有者Francisco Partners Management的發言人未回覆置評請求。總部位於波士頓的GoTo和作為該公司少數股東的Elliott Management的私募股權子公司的代表也未回覆置評請求。
貿易期刊Reorg早些時候報道了計劃的一些內容。
據彭博編制的數據顯示,該公司到2027年到期的以美元計價的頭等留置期限貸款的報價約為每美元66.25美分。
GoTo的債務投資者(原名LogMeIn)擔心公司的借款協議給予其靈活性採取激進措施獲取融資,比如剝奪資產以躲避債權人。這些擔憂促使一些投資者與Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison合作。
Fitch Ratings在去年12月下調了該公司的評級,理由是GoTo的現金狀況下降、現金燃燒加劇,以及到2025年8月到期的2.5億美元循環信貸可能違反契約。
2021年,GoTo重新組織了其企業結構,將其劃分為包括LastPass在內的獨立單位。