卡萊爾籌集了6億美元的股權基金，用於支持CLO交易-彭博社

凱雷集團股份有限公司已經籌集了超過6億美元的新基金，以支持在美國和歐洲發行抵押貸款債券，超過了最初的目標。

這是該資產管理公司首次利用有限合夥人進行所謂的CLO股權融資，這是證券中風險最高的部分。過去，凱雷一直利用第三方資金完成交易。該基金超過了彭博此前報道的5億美元的目標。

CLO將槓桿貸款重新打包成不同評級的債券，需要一大塊股權來為其他投資者提供保護，但也提供最大的回報。根據典型的CLO基金，其中股權通常佔結構的10%，新基金能夠支持至少60億美元的新CLO發行。

“這是我們首次讓LP型基金投資者進入我們的CLO股權平台。過去，我們會逐筆交易發行股權，”凱雷全球流動信貸主管Lauren Basmadjian在接受採訪時説。

凱雷是全球最大的CLO管理者之一，管理着510億美元的此類資產，打算利用新的自有股權和繼續使用第三方股權發行交易，Basmadjian説。她説，當使用自有股權基金時，它們將佔多數，範圍從51%到100%，根據基金文件。

基金募集從去年夏天開始，吸引了來自美國、亞洲、中東和拉丁美洲的投資者，以及各種LP，如家族辦公室、保險公司、投資管理公司和養老金。Basmadjian説，該基金有四年的再投資期。

稀疏的CLO股權

卡萊爾的基金是在CLO市場經歷了一段稀疏時期之後出現的。自從俄羅斯入侵烏克蘭以來，發行量已經減少了幾年，因為通貨膨脹和加息導致槓桿貸款市場更加波動，使第三方股權參與者對投資新的CLO持謹慎態度。

在這段時期內，卡萊爾會利用貸款波動的機會迅速擴大投資組合，通常會致電之前合作過的銀行或投資者，以獲取所需的股權，Basmadjian説。

新基金將使卡萊爾能夠迅速擴大投資組合，並更自由地抓住機會。她説：“它縮短了我們在看到貸款市場交易下跌時必須等待或消除等待的時間。有時這些時刻來得如此迅速，可能只有一週。”

卡萊爾承諾向該基金投入10%。